Vpliv na naložbene priložnosti z Vanguardom kljub pomislekom ESG

To je sklad, ki želi zaslužiti z zelenimi naložbami.

Vključujoče, aktivno vodeno Delniški sklad Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact (VBPIX) je okoljski, družbeni in upravljavski izdelek, ki združuje podjetja s pozitivnimi, vključujočimi in trajnostnimi nameni. 

»To je res sklad, ki bo vlagal v globalne delnice in si prizadeva zagotoviti dolgoročno uspešnejše z vlaganjem v podjetja, ki pozitivno prispevajo k resničnemu napredku in reševanju nekaterih najzahtevnejših svetovnih problemov, bodisi okoljskih ali socialnih. ali drugače,« je za CNBC povedal Matt Piro, globalni vodja produkta ESG pri Vanguardu.ETF rob" v ponedeljek.

Medtem ko ETF označuje družbeno odgovorno vlaganje, ta posebna tema sproža vprašanja. Komisija za vrednostne papirje in borzo je izrazila zaskrbljenost glede trenutnega neugotovljenega stanja zahtev glede razkritja skladov ESG v celotni industriji. Agencija je predlagal dve spremembi pravil za sektor.

"Pomembno je, da imajo vlagatelji dosledna in primerljiva razkritja o ESG strategijah upravljavcev premoženja, da lahko razumejo, kateri podatki so podlaga za zahtevke skladov, in izberejo prave naložbe zanje," je v majski izjavi dejal predsednik SEC Gary Gensler.

Podjetja, ki jih ima Vanguardov delniški sklad pozitivnega vpliva, vključujejo ASML, Tajvanski polprevodnik, Sodobna, John Deere in Tesla, ki je S&P 500 odstranjen iz svojega indeksa ESG maja. Teslin rezultat S&P DJI ESG je padel zaradi "kodeksov poslovnega ravnanja" in pomanjkljive nizkoogljične strategije ter "trditev o rasni diskriminaciji in slabih delovnih pogojih v Teslini tovarni v Fremontu," poroča blog Indexology.

Piro trdi, da se Vanguardova načela oblikovanja osredotočajo na naložbene rezultate, pa tudi na želje strank. Družba za upravljanje naložb razvija različne produkte ESG, da bi zadovoljila vrsto preferenc potrošnikov, je dejal.

"Vsekakor menimo, da je ta sklad s pozitivnim učinkom dobro narejen z aktivnega stališča, ker želimo doseči cilj boljše uspešnosti, hkrati pa vlagati v tista podjetja, ki so prispevala pozitivno," je dejal Piro.

Vanguardovi izključitveni skladi se držijo strogih smernic in preprečujejo podjetjem, ki se ukvarjajo z "vrstami poslovnih dejavnosti, v katere stranke morda ne želijo vložiti svojega denarja," pravi Piro.

O Vanguard ESG US Stock ETF, na primer, izključuje podjetja, ki se med drugimi dejavnostmi in standardi ukvarjajo z alkoholom in tobakom, orožjem, zabavo za odrasle in fosilnimi gorivi.

Ali imajo skladi ESG prihodnost?

Mnogi današnji vlagatelji so »naravnani na trajnost,« je v istem intervjuju dejal Jon Hale, globalni vodja raziskav o trajnosti pri Morningstarju. Po drugi strani pa verjame, da je industrija upravljanja premoženja deležna večjega povpraševanja po priložnostih za vplivno vlaganje. 

»Trajnost se zgodi, ko sprejemamo odločitve, ki izpolnjujejo naše lastne potrebe, vendar ne ogrožajo zmožnosti drugih v prihodnjih generacijah, da zadovoljijo svoje potrebe,« je dejal. "Ne bi smelo biti presenetljivo, da si ljudje, ki danes mislijo na trajnost, želijo pristop k vlaganju, ki ima v mislih trajnost."

Hale meni, da je "predlog SEC na pravi poti," kar kaže na potrebo po večji preglednosti v prostoru skladov ESG – dokazovanje trajnosti sorodnih izdelkov in potrditev, da potrošniki ne dobijo "zelenih različic."

SEC se ni odzval na prošnjo za komentar.

Delniški sklad Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock je začel delovati sredi julija po prestrukturiranju sklada Baillie Gifford Positive Change Equities Fund, njegovega predhodnika. Sklad Vanguard se je od prilagoditve letos poleti povečal za približno 6%.

Zavrnitev odgovornosti