'Zadržujem dih': Kaj se bo zgodilo, če vrhovno sodišče blokira Bidnov načrt za odpuščanje študentskih posojil?

Za 34-letno Shanno Hayes, ki je bila pred kratkim odpuščena iz službe v tehnološkem sektorju, bi to lahko pomenilo več dolgov skupaj z njenimi približno 150,000 $ posojili za dodiplomski in podiplomski študij. »Nekaj ​​bi moralo ne plačati, sicer bi morali uporabljati kreditne kartice za kritje živil,« je povedala za MarketWatch.

Hayes in njena žena sta načrtovali proračun – vključno z mesečnimi plačili v višini 430 USD za zasebna študentska posojila, ki jih ni nikoli prenehala plačevati – ko je išče delo. Ponovna plačila brez zaposlitve bi lahko potisnila ta načrt porabe do prelomne točke, zlasti brez nekoliko manjših posojilnih stanj.

»To bi verjetno pomenilo, da ni dovolj denarja za plačilo vseh teh stvari, ker je zdaj komaj dovolj denarja za plačilo vseh. In zato bi verjetno pomenilo, da bi morali nekaj dati,« je dejala.

Hayesova je bila prva oseba v njeni družini, ki je pridobila visokošolsko diplomo, njena diploma pa je bila poskus povečanja njene plače s takratne službe, ko je kot srednješolska učiteljica matematike zaslužila približno 29,000 dolarjev plače.

Odpust posojila bi jo približal prvotnemu neporavnanemu posojilu pred natečene obresti. Prav tako bi ji dalo upanje, da bo odplačala dolg. "To bi mi dalo možnost, da rečem, da je to mogoče, in nekega dne bom lahko prišel tja."

"Zdaj smo samo v igri čakanja, kar je po mojem mnenju težko za ljudi, kot sem jaz, in študentske posojilojemalce," je dejal Hayes dan po sodnih argumentih.

Sodniki vrhovnega sodišča so ta teden poslušali dva izpodbijana predloga Bidnov načrt za odpuščanje posojil to bi odpravilo do 10,000 $ za številne upravičene posojilojemalce in do 20,000 $ za prejemnike dotacije Pell. vprašanja zatožne klopi namignil, da konservativno naravnana dvorna večina bi lahko bil pripravljen prekršiti načrt.

Če bi se odločili glasovati za načrt, bi bil to "največji množični odpust potrošniškega dolga v moderni zgodovini", pravi raziskovalci pri banki Federal Reserve v New Yorku, ki ocenjujejo, da bi lahko bila posojila v vrednosti 441 milijard dolarjev upravičena do olajšave in da bi bili upravičeni dolgovi skoraj 40 % zveznih posojilojemalcev izbrisani.

"Sodniki vrhovnega sodišča so ta teden poslušali dva izziva načrta predsednika Bidna, po katerem bi številnim upravičenim posojilojemalcem odpustili do 10,000 dolarjev in prejemnikom dotacije Pell do 20,000 dolarjev."

Pri merjenju razmerja med odpuščenim dolgom in osnovnim stanjem so ljudje, ki so lahko največ pridobili, večinoma mlajši, imajo nižje kreditne ocene in živijo na območjih z nižjimi dohodki, so zapisali v januarskem poročilu.

Veliko je na kocki. Več kot 43 milijonov posojilojemalcev ima 1.6 bilijona dolarjev dolga za študentska posojila, pri čemer so obveznosti plačila na čakanju od marca 2020. Po osmih podaljšanjih naj bi se plačila nadaljevala šele avgusta, pravi uprava.

Do konca lanskega leta so Američani po podatkih New York Feda nabrali 16.9 bilijona dolarjev dolga gospodinjstev, kar vključuje hipotekarni dolg. Še več, dolg Američanov na kreditnih karticah znaša 986 milijard dolarjev zdaj presegla raven pred pandemijo.

Obstajajo znaki, da naraščajoče cene in obrestne mere stiskajo ameriške žepnine. Resne zamude – štejejo se vsaj 90-dnevni zaostanki – so se v primerjavi s pred letom dni povečale za skoraj vse oblike dolga gospodinjstev. Delež dolga, ki zdaj resno zaostaja, se odbija od "zgodovinsko nizkih" ravni.

Vendar pa je dolg za študentska posojila v četrtem četrtletju ostal skoraj enak.

V četrtem četrtletju lanskega leta statistika New York Feda kaže, da je 1 % dolga za študentska posojila zaostal vsaj 90 dni. V četrtem četrtletju leta 2019 je bilo več kot 9 % dolga za študentska posojila v istem vedru.

Brez odpuščanja posojil se zagovorniki in kritiki razlikujejo glede tega, kako slabi bi lahko postali dolgovi in ​​prestopki Američanov. Drugi opazovalci pravijo, da bo morebitno pomanjkanje odpisa dolga verjetno napovedovalo poglabljanje zadolženosti potrošnikov.

Konkurenčne strani

Uprava je trdila, da ima pravno pooblastilo za uvedbo načrta odpuščanja študentskih posojil z uporabo zakon iz leta 2003 z naslovom HEROES Act. Ta zakon daje Ministrstvo za izobraževanje ima pooblastilo, da opusti ali spremeni določbe v zvezi s študentsko pomočjo v izrednih razmerah na nacionalni ravni – v tem primeru pandemije COVID-19 –, tako da posojilojemalci zaradi situacije ne bodo še slabše. 

"Če se ta vzdržljivost konča brez nadaljnje olajšave, je nesporno, da bodo neplačila in zamude narasle nad ravni pred pandemijo," je v torek sodnikom vrhovnega sodišča povedala generalna tožilka Elizabeth Prelogar, glede na prepis argumentov.

Toda nasprotniki odpusta posojila pravijo, da Biden napačno razteza statute in vladno blagajno, da bi izpolnil obljubo, ki jo je dal pred volilno kampanjo, ko je bil demokratski kandidat za predsednika. To vključuje šest držav, ki jih vodijo republikanci, Nebrasko, Missouri, Iowo, Arkansas, Kansas in Južno Karolino.

Glede na to, da se je zdelo, da so najhujši dnevi pandemije koronavirusa minili, je utemeljitev zakona HEROES "še bolj šibka", je na sodišču dejal generalni solicitor Nebraske James Campbell. Bidnova administracija in njen minister za izobraževanje Miguel Cardona »potrjujeta dih jemajočo moč, da naredita vse, za kar mislita, da bi lahko zmanjšala tveganje neplačila posojilojemalcev, tudi leta po tem, ko nastopijo izredne razmere v državi,« je dejal.

Argumenti so bili osredotočeni na vprašanja v zvezi s položajem in razlagami zakona iz leta 2003, vendar se je občasno pojavilo gospodarsko ozadje.

V nekem trenutku je sodnica Sonia Sotomayor, del liberalnega krila sodišča, pritisnila na Campbella, zakaj bi morali sodniki posredovati.

Številni posojilojemalci so bili v stiski, je dejala. »Njihovo finančno stanje bo še slabše, ker ko neplačate, je vaša stiska eksponentno večja. Ne moreš dobiti kredita. Za stvari boste plačali višje cene. Še naprej bodo trpeli zaradi te pandemije na način, kot ga ne trpi splošna populacija,« je dejala glede na prepis.

Zakaj bi torej sodniki odločali namesto uradnikov na ministrstvu za izobraževanje, ki so bližje zadevi, se je vprašala. Campbell je odgovoril, da obstajajo "zakonski namigi, ki kažejo, da kongres ni nameraval ustvariti novih programov za odpust posojil."

Kako slabo bi lahko bilo?

Lani je približno tri četrtine posojilojemalcev, ki redno odplačujejo, reklo, da lahko nadaljujejo s polnim plačevanjem, ko se premor ustavi, glede na študijo raziskovalcev na Federal Reserve Bank of Philadelphia. Celo v tej skupini jih je 20 % izjavilo, da so ta plačila nedosegljiva, glede na raziskovalce, ki so delali s podatki ankete več kot 13,000 posojilojemalcev.

Polovica posojilojemalcev je izjavila, da ima vsaj eno leto stalno zaposlitev pri enem delodajalcu. Druga polovica je povedala, da so zaradi pandemije zamenjali službo ali prekinili delo.

Po mnenju raziskovalcev newyorške centralne banke so v zadnjem času zgodnja zamuda pri dolgovih po kreditnih karticah in avtomobilskih posojilih ponudila namige. Po padcu na začetku pandemije se prehodi v zamude, daljše od 30 dni, od začetka leta 2022 povečujejo – zlasti za posojilojemalce, ki so upravičeni do odpisa dolgov.

Odprto vprašanje je, koliko ljudi bo še zabreglo v dolgove in zapadle račune, vendar agencija za poročanje o kreditih TransUnion
TRU,
-0.52%
številke ponujajo več konteksta za zdravje financ potrošnikov.

Če delamo s podatki za prvo četrtletje leta 2022, bi 18 % posojilojemalcev, ki so imeli tudi hipoteko, videlo predvideno mesečno povečanje plačil študentskega posojila za 500 USD, ko bi nadaljevali. Medtem bi predvidenih 15 % posojilojemalcev brez hipoteke videlo povečanje za 500 USD, pravi Michele Raneri, podpredsednik za raziskave in svetovanje.

Obstaja "precejšnja možnost", da bo več potrošnikov zaostalo brez odpusta posojil, je dejal Ankit Kalda, profesor na poslovni šoli Kelley Univerze Indiana, kjer se osredotoča na gospodinjske finance in vedenjsko ekonomijo.

Toda zaradi mešanih gospodarskih signalov je težko določiti, kako slabo bo.

Zaposlovanje in dolžniška prestopništva sta tesno povezana, je opozoril Kalda. 3.4-odstotna stopnja brezposelnosti v januarju je bila najnižja v petih desetletjih. Hkrati pa so plače težko dohajale inflacijo.

Sedaj zmešajte tri leta potrošniških navad, ki so se oblikovale, medtem ko so bila plačila študentskih posojil ob strani, je dejal Kalda. Nato prinesite »to dodatno plast pričakovanja« odpisa dolga, zaradi katerega bi lahko nekateri ljudje denar v mislih označili drugje. "Odhod od te potrošniške navade je vedno težak," je dejal. "Če so ta pričakovanja daleč, boste morda videli več privzetih vrednosti."

"Smešno" je, da uprava trdi, da je preklic potreben, da se posojilojemalci postavijo na boljše mesto, je dejal Marc Goldwein, višji podpredsednik Odbora za odgovoren zvezni proračun, možganskega trusta, ki nasprotuje preklicu študentskega posojila.

»Jedro resnice je, da bo prehod s treh let neplačevanja na ponovno plačevanje težka prilagoditev. Toda za to je kriv premor sam.”

Pandemija je močno prizadela gospodinjstva, a raziskovalci think tanka so skeptični da so ljudje dejansko na slabšem po krogih gotovinskih plačil iz obdobja pandemije, kot so stimulacijski čeki in predujmi davčnih olajšav za otroke – poleg ugodnega trga dela.

V zadnjih treh letih "smo se osredotočali samo na to, da poskušamo obnoviti nekaj osnovnih življenjskih potrebščin," je povedala 28-letna Ayana Clark. Toda Clark, mati samohranilka dveh fantov, še naprej nosi stroške.

S približno 76,000 $ študentskih posojil so bila Clarkova plačila tik pred premorom. Obstaja možno plačilo v višini 763 $, ki ga bo morala plačati za svoja študentska posojila, ko se bodo nadaljevala.

Delala je kot zagovornica skupnosti in izvršna pomočnica poslanca Bobbyja Rusha, demokrata iz Illinoisa, preden se je upokojil konec lanskega leta. Clark se je potegoval za sedež v čikaškem mestnem svetu, a mu ni uspelo na torkovih volitvah.

Zdaj išče svojo naslednjo karierno potezo, s ciljem najti nekaj v vladi ali delu v skupnosti. Če vrhovno sodišče razveljavi Bidnov načrt za odpuščanje študentskih posojil, Clark upa, da bodo spremembe v pravilih odplačevanja na podlagi dohodka olajšale njene mesečne dolžniške obveznosti.

"Če ne, sem živčen glede tega, kje bom finančno," je dejal Clark. "Ta odločitev bo leta vplivala name in na moje otroke, zato zadržujem dih, da vidim, kaj se bo zgodilo."