Če res želite biti bogati, uporabite te 3 trgovalne tehnike Warrena Buffetta, o katerih nihče ne govori

Warren Buffett velja za enega najuspešnejših vlagateljev vseh časov.

Ne spreglejte

V delnice je začel vlagati pri 10 letih in je bil milijonar do zgodnjih 30-ih, ko je začel kupovati delnice Berkshire Hathaway po 7.60 USD na delnico. Danes Berkshire trguje pri približno 400,000 $, Buffett pa ima neto vrednost 97 milijard $.

Buffett je dobro znan po svojem pristopu nakupa velikih kosov modrih podjetij s podcenjenimi obeti in močnim vodstvom. Potem ima te delnice leta, če ne desetletja. Pravi, da je skrivnost njegovega uspeha sledenje dvema praviloma:

»Pravilo št. 1: Nikoli ne izgubljajte denarja. Pravilo št. 2: Nikoli ne pozabite na pravilo št. 1.«

Obstajajo pa tri manj znane taktike, ki jih je uporabljal Buffett zgraditi svoje bogastvo ki bi si jih iznajdljivi vlagatelji morda želeli izposoditi – tudi če so včasih v nasprotju z njegovimi bolj znanimi naložbenimi strategijami.

1. Prodaja prodajnih opcij

Mislili bi, da nekdo, kot je Buffett, ki se zdi predan delnice modrih žetonov bi se izognili zapletenim izpeljankam, vendar bi se motili.

Skozi svojo investicijsko kariero je Buffett izkoristil napredno tehniko trgovanja z opcijami prodaje golih prodajnih opcij kot strategije varovanja pred tveganjem. Pravzaprav je družba v letnem poročilu Berkshire Hathaway za leto 2007 priznala, da je imela 94 pogodb o izvedenih finančnih instrumentih, ki so med letom ustvarile 7.7 milijarde dolarjev premij.

Ta strategija vključuje prodajo opcije, kjer obljubite, da boste nekoč v prihodnosti kupili delnico po določeni izvršilni ceni pod njeno trenutno vrednostjo. To vam takoj prinese denar od prodaje opcije. Če cena delnice ne pade, obdržite denar.

Zgodba se nadaljuje

Če cena pade pod izvršilno ceno, delnico kupite po ceni, ki je nižja od tiste, ki bi jo plačali v času, ko ste opcijo prodali, pri čemer denar od prodaje opcije dodatno zmanjša vašo osnovo stroškov. To je dobra strategija za delnice, ki jih sploh ne bi imeli proti. Leta 1993 je Buffett uporabil prodajne opcije, da je pospravil skoraj 7.5 milijona dolarjev prihodka, medtem ko je čakal, da cena delnic Coca-Cole pade.

Možnost se šteje za »golo«, ker niste zagotovili druge možnosti za nakup delnice, kot je na primer skrajšanje delnic iste delnice, da bi izravnali svoje stroške nakupa.

Vendar ne pozabite, da glede na vključeno tveganje to ni nekaj, kar bi začetni vlagatelj moral poskusiti sam.

2. Vlaganje v delnice z majhno kapitalizacijo

Ko razmetavate denar, ki se meri v milijardah, zajemate delnice obetavna podjetja v vzponu ne bo delovalo. Delnice rastočih delnic podjetij z majhno kapitalizacijo, ki so običajno vredne od 300 do 2 milijard dolarjev, bi se preprosto premaknile preveč, če bi orakelj iz Omahe opravil nakup, ki bi bil dovolj velik, da bi bil vreden svojega časa.

"Iskati moram slone," je nekoč dejal Buffett, ko je razpravljal o svojih naložbenih možnostih. »Mogoče je, da sloni niso tako privlačni kot komarji. Toda to je vesolje, v katerem moram živeti.”

Seveda pa ni bilo vedno tako. Buffett je svojo kariero začel predvsem z vlaganjem v podjetja z majhno kapitalizacijo. Več kot polovico svojega premoženja je vložil v GEICO - ko je bil še razmeroma majhen - leta 1951 pri 20 letih.

Eden od razlogov, zakaj so ti tako imenovani »komarji« privlačni, je ta, da delnice izkazujejo največjo rast v zgodnjih dneh delovanja podjetja. Toda samo zato, ker so te majhne obleke danes Buffettu prepovedane, še ne pomeni, da jim ne morete slediti.

3. Zmanjševanje izgub po potrebi

Buffettov pristop »kupi in zadrži« ne pomeni, da nikoli ne prizna, da se celo on včasih zmoti. Ko pride do izgube v dobro vodenem podjetju, je to znak, da se je ekonomika tega podjetja morda spremenila na način, ki bo še dolgo ustvarjal izgube.

Kar zadeva Buffetta, je bila njegova velika napaka v zadnjem času vlaganje v letalske družbe. Berkshire Hathaway je nekoč imel delež v vseh štirih večjih ameriških letalskih družbah: Delta, American Airlines, Southwest in United. Čeprav je ta podjetja na svoj seznam dodal šele leta 2016, jih je do konca leta 2020 vsa opustil – z razmeroma veliko izgubo.

Buffett je prevzel odgovornost za neuspešno strategijo, vendar je bil jasen, da v letalskih prevoznikih ne vidi prihodnosti in je šel celo tako daleč, da je industrijo označil za "jamo brez dna".

"Ne bomo financirali podjetja, za katerega mislimo, da bo v prihodnosti žvečilo denar," je dejal takrat.

Kaj prebrati naslednje

Ta članek vsebuje samo informacije in ga ne smemo razumeti kot nasvet. Na voljo je brez kakršnih koli garancij.