Če bo leto 2023 ponovitev leta 2016, bodo te 9-odstotne dividende narasle

Kolikor lahko vidim, bo to leto še eno leto 2016 – in to nam bo verjetno ponudilo priložnost za nakup naših najljubših visoko donosnih naložb: zaprti skladi (CEF).

Tukaj je tisto, kar mislim: po tem, ko se je trg januarja hitro dvignil, so stvari nekoliko zastale. Po letu, ki smo ga vložili lani, to pomeni, da imamo še vedno nekaj dostojnih popustov na neto vrednost sredstev (NAV) na CEF-jih, pa tudi visoke donose (kot veterani CEF-a vedo, so izplačila 7 % in več običajna v prostora, večina CEF-jev pa mesečno izplačuje tudi dividende).

Trenutno, na primer, naš CEF Insider portfelj se ponaša s številnimi dvomestnimi donosi, ki segajo do 12.3 %.

Zato pravim, da bi lahko "vrnitev v leto 2016" letos za nas pomenila velike dobičke (in dividende). Leta 2016 so primerjalni ETF-ji za S&P 500, NASDAQ, Dow in Russell 2000, v katerem prevladuje majhna kapitalizacija, v začetku leta zabeležili močno rast, kljub strahu glede zvišanja obrestnih mer s strani Fed, naraščajočih inflacijskih pritiskov in morebitne recesije. Zveni znano?

Takrat so te skrbi izginile, ko so gospodarski podatki dokazali, da gospodarstvo lahko prenese nekaj dvigov obrestnih mer, delnice pa so sredi februarja res začele naraščati – nekoliko kasneje kot letos, ko so v začetku januarja začele rasti. Toda kot lahko vidite iz kota tedaj navzgor, so bili dobički zelo podobni v smislu čistega zagona.

Seveda si vsi bikovski trgi oddahnejo, zato vroč začetek delnic v tem letu ne more trajati večno, zlasti ob agresivnem zviševanju obrestnih mer Fed. Podobno tudi bikovski trg leta 16 ni mogel trajati večno in približno mesec dni po začetku se je nenadoma ustavil, kar je spodbudilo strah pred umikom.

Vlagatelji, ki so kupovali v tem času, so zabeležili znatne dobičke: S&P 500 je leto končal z 12-odstotno rastjo, majhna kapitalizacija pa je zrasla za 21 odstotkov. Potem so tu še veliki dobički, ki so jih delnice od takrat dosegle, saj so vsi štirje zgornji indeksi v povprečju dosegli več kot 100-odstotno donosnost.

Kaj torej to pomeni za danes? Preprosto povedano, ta zadnja "stojnica" je priložnost za nakup. Toda na kakšne CEF-je se moramo osredotočiti?

Hiter pogled na spodnji grafikon nam pove, da ima NASDAQ, v katerem prevladuje tehnologija, največ prostora za okrevanje, a če se želite držati varnosti velikih kapitalov, imate srečo: S&P 500 ima tudi kar nekaj prostor za rast, tudi z dosežki, ki jih je dosegel letos:

Dobra strategija »2-CEF« bi bila torej začeti z, recimo, Liberty All Star Equity Fund (ZDA), ki danes prinaša 9.5% donos in ima opornike S&P 500, kot je Visa (V), Dollar General (DG) in UnitedHealth Group (UNH).

Potem lahko dodate Zaklad za znanost in tehnologijo BlackRock (BST), 9.3-odstotni donos CEF Insider izbira, ki se osredotoča izključno na velika tehnološka imena, kot je Apple (AAPL) in Microsoft (MSFT). Oba sklada sta od leta 500 premagala indeks S&P 2016 in oba sta znatno povečala svoja izplačila ter zabeležila velike skupne donose kljub medvedjim trgom v letih 2018, 2020 in 2022.

Upoštevajte, da se ZDA zavezujejo, da bodo izplačale 10 % svoje NAV na leto kot dividende, zato njeno izplačilo niha nekoliko bolj kot izplačilo BST. BST pa je znan po posebnih izplačilih.

Ključni zaključek pri tem je, da se bo v prihodnjih mesecih tržna cena vsakega od teh skladov verjetno približala najvišjim vrednostim vseh časov, ki so jih dosegli leta 2021, zaradi česar je zdaj pravi čas za nakup.

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov s stabilnimi 10.2-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič