Delnici IBM-a od tukaj manjka pomembna prednost: Morgan Stanley

IBM (NYSE: IBM) je v zadnjih dvanajstih mesecih močno prekašal širši trg, vendar analitik Morgan Stanleyja opozarja, da je zaenkrat zaloga.

Delnica IBM znižana na "enako težo"

V sredo je Erik Woodring znižal bonitetno oceno podjetja za IT strojno opremo na "enako težo" in objavil ciljno ceno 148 $, ki ne predstavlja pomembnega dviga glede na prejšnje zaprtje.

Iščete hitre novice, nasvete in tržne analize?

Danes se prijavite za glasilo Invezz.

Analitik je nezaupljiv predvsem glede spreminjajočega se gospodarskega cikla. Njegov zapis se glasi:

Če bi se naše napovedi za industrijo za leto 2023 izkazale za pravilne in bi se dinamika zgodnjega cikla pojavila sredi leta 2023, vidimo tveganje za večjo uspešnost glede na to, da trguje skoraj rekordno visoko in da je v preteklosti slabše delovala strojna oprema IT v okolju zgodnjega cikla.

Woodring je priznal možnost precejšnjega prevzema, vendar je dejal, da je malo verjetno, da bo veliko pomagal IBM-ove delnice letos.

IBM bi se lahko spopadel z upočasnjevanjem prihodkov

Analitik Morgan Stanley je še posebej zaskrbljen zaradi prihodnje rasti prihodkov. IBM pričakuje približno 5.0-odstotno rast svojih prihodkov letos na podlagi stalne valute – napoved, za katero Woodring pravi, da bi se lahko izkazala za nekoliko previsoko.

Ker postajajo obračuni Y/Y vse težji, IBM zaostaja za svojimi cikli obnavljanja mainframe in ELA in še vedno obstaja makro negotovost, smo vse bolj previdni, da lahko IBM ohrani svoj cilj srednje enomestne rasti prihodkov Y/Y v CY23.

Pričakuje, da bo rast prihodkov multinacionalke leta 3.5 omejena na 2023 %, saj se podobno kot njen svetovalni posel umirja. Tehnološki velikan je imel 6.0-odstotno rast zadnje poročano četrtletje.

Tehnologija Peer Seagate (NASDAQ: STX) je trenutno boljša izbira za delniške vlagatelje kot delnice IBM, je zaključil Woodring.