Kako obdržati svojo upokojitev na pravi poti na nepredvidljivem trgu

"Upokojenci čutijo pritisk," pravi Dave Goodsell, izvršni direktor Natixis Center for Investor Insight. "Cene rastejo, življenjski stroški pa so resničen dejavnik."

Zaskrbljenost vlagateljev glede upokojitve ni neutemeljena, vendar ni vse pogubno. Namesto da bi se osredotočali na izgube preteklega leta, raje poglejte dolgoročneje in razmislite o priložnostih, da v naslednjih 10 letih ustvarite in prihranite več. Ne glede na to, ali ste tik pred upokojitvijo ali ste že mimo svojih delovnih dni, vam lahko raziskovanje novih taktik in zavezanost k dobremu načrtovanju pomagata izkoristiti priložnosti pred vami in morda nekaj limon spremeniti v limonado.

"Ne potrebujete čudeža," pravi Goodsell. "Potrebujete načrt."

Nasveti za predupokojence

Če ste še vedno plačano zaposleni, bo naslednje leto ponudilo dobre priložnosti, da zgradite svoje gnezdo, zahvaljujoč posodobljenim omejitvam prispevkov davčne službe. V letu 2023 bodo vlagatelji lahko prispevali do 22,500 USD v svoje pokojninske načrte 401(k), 403(b) in druge pokojninske načrte, kar je povečanje z 20,500 USD, zahvaljujoč prilagoditvi inflacije.

Preberite ves vodnik po bogastvu

Zaposleni, stari 50 let in več, lahko prihranijo dodatnih 7,500 $ nad to mejo. Američani lahko prispevajo tudi do 6,500 $ na svoje individualne pokojninske račune, kar je povečanje s 6,000 $. Prispevek dohitevanja za IRA ostaja 1,000 USD. "To morate izkoristiti," pravi Brian Rivotto, bostonski finančni svetovalec pri CapTrustu, ki nekaterim strankam priporoča, da maksimalno povečajo svoje prispevke.

V naslednjem desetletju naj bi bili borzni donosi enomestni, vendar lahko vlagatelji izkoristijo tudi priložnost za nakup delnic po precej nižjih cenah kot pred letom dni. In obveznice prinašajo več kot v zadnjih desetletjih, kar ustvarja priložnost za razmeroma varne donose v razponu od 5 % do 6 %. "To je bilo najslabše leto za 60%/40% [delnice/obveznice] portfelj," pravi svetovalec UBS Brad Bernstein. "Toda naslednje desetletje bo morda fenomenalno zaradi trenutnih donosov obveznic," pravi.

Ko je upokojitev tukaj in zdaj

Seveda mnogi ljudje na pragu upokojitve s strahom gledajo svoje izpiske računov ob koncu leta, ker intuitivno razumejo nekaj, kar so akademiki obsežno preučevali: izgube portfelja v zgodnjih letih upokojitve, ko je gnezdo največje in se začnejo dvigi, lahko bistveno skrajša življenjsko dobo portfelja.

Ta pojav je znan kot tveganje zaporedja donosov in študija primera Schwabovega centra za finančne raziskave ponazarja, kako veliko je lahko to tveganje. Študija ugotavlja, da bo imel vlagatelj, ki se začne upokojiti s portfeljem v vrednosti 1 milijona dolarjev in vsako leto dvigne 50,000 dolarjev, prilagojenih inflaciji, zelo drugačen rezultat, če bo portfelj v različnih fazah upokojitve utrpel 15-odstotno zmanjšanje. Če pride do recesije v prvih dveh letih, bo vlagatelju zmanjkalo denarja okoli 18. leta. Če se to zgodi v 10. in 11. letu, mu bo do 400,000. leta še vedno ostalo 18 $ prihrankov.

Da bi se izognili tveganju, da boste morali črpati svoje pokojninske sklade, ko se bo trg obrnil proti jugu, svetovalka Evelyn Zohlen priporoča, da pred upokojitvijo rezervirate eno leto ali več dohodka, da vam ne bo treba črpati iz svojih računov ob padcu. trga zgodaj ob upokojitvi. »Najboljša zaščita pred zaporedjem donosov je, da jim ne podležemo,« pravi Zohlen, ki je predsednik Inspired Financial, podjetja za upravljanje premoženja v Huntington Beachu v Kaliforniji.

Poleg oblikovanja denarne blazine lahko vlagatelji razmislijo o pridobitvi kreditne linije za lastniški kapital, da bi se spopadli z nepričakovanimi računi, pravi Matt Pullar, partner in višji podpredsednik finančne skupine Sequoia v Clevelandu. "Vaša hiša verjetno nikoli ni več vredna kot je zdaj," pravi. "Če imate kratkoročne stroške, je morda bolje, da najamete to posojilo, kot da prodate delnice, ki so padle za 20 %."

Obstajajo tudi pametne davčne poteze, ki jih lahko sprejmejo vlagatelji, ko se upokojijo. Zohlen poudarja, da so skladi, ki jih svetujejo donatorji, priročno sredstvo za dobrodelne vlagatelje z visoko neto vrednostjo, zlasti tiste, ki morda ob upokojitvi prejemajo obdavčljiv kos denarja iz odloženega nadomestila, kot so delniške opcije. »Popoln primer je nekdo, ki redno daruje svoji cerkvi in ​​ve, da bo to počel še naprej,« pravi Zohlen. »Torej, v letu, ko se upokoji, dobi vedro denarja, na katerega bo obdavčena. No, daj to v ta sklad. Dobili boste veliko davčno olajšavo v letu, ko jo boste res potrebovali, in lahko še leta dajete v dobrodelne namene [iz sklada, ki ga svetujejo donatorji].«

Vlaganje v upokojitvi

Naraščajoče obrestne mere so potencialna dobra podloga za vlagatelje, ki lahko zdaj zaradi boljših obrestnih mer za potrdila o vlogah in račune denarnega trga zaslužijo pomemben dohodek s svojimi denarnimi prihranki.

Bernstein pravi, da uporablja obveznice za ustvarjanje dohodka za svoje upokojene stranke, naloga pa je zdaj lažja zaradi višjih obrestnih mer. »Ustvarjamo denarni tok iz fiksnega dohodka, v idealnem primeru za preživetje strank,« pravi.

Captrust's Rivotto pravi, da bi morali upokojenci razmisliti o umiku iz dela svojega portfelja s fiksnim donosom, da bi delnicam dali čas, da si opomorejo. Celo upokojenci potrebujejo lastniške vrednostne papirje, da zagotovijo dolgoročno rast portfelja, potrebno za vzdrževanje upokojitve, ki lahko traja 30 let ali več. »Ponavadi sem bolj 70/30 [delnice in obveznice], in to zaradi dolgoživosti,« pravi Rivotto, ki živi v Bostonu.

Pretvorbe Roth so za katero koli stopnjo

Čeprav so trgi letos doživeli udarce, je za vlagatelje v pokoj nekaj dobrih stvari. Za začetek je morda idealen čas za pretvorbo tradicionalne IRA (ki se financira pred obdavčitvijo, vendar ima dvige obdavčene kot dohodek med upokojitvijo) v Roth IRA (ki se financira z dolarji po obdavčitvi, vendar ima neobdavčene dvige). Pretvorbe Roth so obdavčljive v letu, ko jih opravite, vendar bo morebitna davčna obremenitev za leto 2022 manjša, glede na to, da so se delnice pocenile. Obstaja tudi dodaten bonus, če to storite zdaj, preden leta 2025 poteče znižanje davkov iz obdobja Trumpa in se stopnje dohodnine posameznikov vrnejo na ravni pred Trumpom.

Seveda mora imeti vlagatelj pri roki denar za plačilo davkov, povezanih s pretvorbo Roth. Sequoia's Pullar predlaga, da stranke izvedejo pretvorbo Rotha hkrati, ko ustvarijo sklad, ki ga svetujejo donatorji, kar "lahko olajša to bolečino prek davčne olajšave."

Druga možnost je delna pretvorba. Takojšnja davčna obremenitev bo manjša, račun Roth pa vam bo morda preprečil prehod v višji davčni razred ob upokojitvi, saj bodo dvigi brez davka na dohodek, pravi Zohlen.

Pretvorba je lahko tudi pametna poteza za vlagatelje, ki nameravajo Roth IRA zapustiti kot dediščino otrokom ali vnukom, še posebej, če so v višjem davčnem razredu, pravijo svetovalci. Po sedanjih pravilih imajo dediči desetletje časa, da umaknejo sredstva s podedovanega računa Roth. Bernstein iz UBS pravi, da je letos za svoje stranke izvedel kup predelav. »Pustiti svojim otrokom Roth IRA, ki ga lahko vzgajajo 10 let – to je čudovito,« pravi.

Poraba

Nižja pričakovana donosnost delnic v naslednjem desetletju v kombinaciji s tveganjem dolgoživosti je razlog, da nekateri svetovalci ubirajo bolj konzervativen pristop k stopnjam umika ob upokojitvi. Tisto, kar je znano kot pravilo 4 %, ki se nanaša na zamisel, da lahko porabite 4 % v prvem letu upokojitve in nato ta znesek prilagodite inflaciji v naslednjih letih in vam ne zmanjka denarja, je bil zlati standard, ki so ga finančni svetovalci uporablja pri načrtovanju za stranke.

"V zadnjih nekaj letih smo se nekako premaknili proti 3% do 3.5% kot varnejši strategiji umika," pravi svetovalec Merrill Lynch Mark Brookfield. "Menili smo, da bodo morale delnice sčasoma delovati veliko bolje, kot je bilo pričakovano, da bo 4-odstotna stopnja umika učinkovita."

Ne glede na to, katero strategijo umika izberete, določite proračun in se ga držite, pravi Zohlen. To lahko močno vpliva na uspeh ali neuspeh strategije upokojitve. »Pravilo 4 % deluje zaradi tega, da pustite denar na računu, da deluje,« pravi. »Zame ni, 'Ali pravilo 4 % deluje?' To je, "Ali nam vedenje stranke dovoljuje, da se zanesemo na to?" ”

Končno, naj vas vzponi in padci na trgu ne zanesejo, pravi Sequoiin Pullar. Pravi, da je perspektiva podcenjen del načrtovanja upokojitve.

"To je že tretjič, ko se soočam s takšno nestanovitnostjo trga," pravi. Spominja se, da je svojo ženo zaprosil ravno, ko je nastopila finančna kriza 2008–09. "Razmišljal sem: 'O moj bog, kaj bom naredil?' Nisem se zavedal, da je naslednjih nekaj let ustvarilo odlične priložnosti.” Današnji vlagatelji v pokoj se bodo verjetno čez 10 let ozrli nazaj in prišli do podobnega zaključka. Kot ugotavlja Pullar, "v tem trenutku je težko videti."

pišite na Andrew Welsch pri [e-pošta zaščitena]