Kako ravnati z medvedjim trgom delnic po mnenju profesionalnih vlagateljev

Za vlagatelje je bilo nekaj težkih mesecev. Po več kot podvojitvi od najnižje vrednosti COVID leta 2020 je S&P 500 padel za 14%. Za vlagatelje v rast je bilo slabše. Tehnološko zahtevni NASDAQ je leta 23 izgubil 2022 % svoje vrednosti. Tradicionalni vladar za medvedji trg je 20 % upad, zato je NASDAQ očitno v enem, medtem ko se je S&P 500 spogledoval z njim.

Krmarjenje po medvedjih trgih je lahko težavno. Težko je ohraniti ravnovesje, ko je vse, kar vidite, rdeče vsakič, ko odprete svoj portfelj. Na srečo je TheStreet dom številnih izkušenih vlagateljev z desetletji izkušenj z upravljanjem nestanovitnosti trga. Zato smo jih vprašali, kako upravljajo svoje portfelje na medvedjem trgu.

Njihovi odgovori se razlikujejo, a če obstaja rdeča nit, je pomemben nadzor tveganja. Preberite, če želite izvedeti, kako ščitijo svoje portfelje.

Todd Campbell, The Street Smarts

Povečal sem svoje mesečne prispevke v indeksni sklad S&P 500 na svojem upokojitvenem računu. Ker lahko kopičenje več delnic po nižjih cenah skrajša čas za okrevanje na pretekle najvišje vrednosti, se lahko povprečje dolarskih stroškov na medvedjem trgu izplača.

Ne pozabite, da je bil vsak medved pred velikim dvigom indeksa S&P 500 in na koncu najvišje vrednosti vseh časov. Torej, če je vaše časovno obdobje dolgo, razmislite o tem, da pokličete človeške vire, da bi povečali vašo prispevno stopnjo.

Če je vaše obzorje kratkoročno, v indeks ne morete povprečno stati v dolarju ali vlagate v posamezne delnice, je drugače.

Z medvedom Grizzly se ne odločite za boj! V veliki recesiji je vsak večji tržni sektor padel za dvomestne odstotke, tako da v recesiji ni nič varnega razen gotovine ali zakladnic.

Zato je pomembno, da igrate obrambo, če boste kmalu potrebovali denar. Na primer, izogibanje marži vas izogne prisilni likvidaciji. Če boste imeli za plačilo stroškov višji znesek od običajnega, boste preprečili prodajo odličnih podjetij na njihovi nizki ravni, da bi plačali svoje račune. Pomagajo vam lahko tudi zaustavitvene izgube, kratkotrajne delnice in delnice z nizko beta vrednostjo.

Na splošno je bistveno, da razumete, kaj imate (izposojanje obsodbe od drugih je morilec) in proaktivno ustvarjanje načrtov za nakup in prodajo. Če se boste odzvali na muhe in šepetanje trga, boste svoj račun razbili na koščke.

Iščete več od TheStreet? The Street Smarts vsak dan kurira najpomembnejše informacije o naložbah. Več o tem.

Stephen Guilfoyle, Real Money

Odvisno o kakšnem medvedjem trgu govorimo. Če likvidnost usahne skupaj z odkritjem cen, bodo trgovci/vlagatelji želeli bodisi ostati »gotovi denar« ali denar shraniti v srednjeročne dolžniške vrednostne papirje, kot so dvoletne obveznice ZDA, če bodo prinesli 2.5 % plus.

Poleg tega je verjetno najbolje trgovati več kot vlagati.

Lažje se mi zdi, čeprav tega ne počnem vedno z natančnostjo, kot bi morala… ločiti sredstva, namenjena trgovanju, in sredstva, namenjena naložbam. Če morate, uporabite dva računa.

Trgovalni račun gre domov večinoma z gotovino, če ne vsak večer, pa vsaj vsak vikend. Naložbeni račun se osredotoča na resnične izdelke z nekaj izpostavljenosti področjem z visokim osebnim prepričanjem. Zame so to zaloge polprevodnikov. Na primer, moje polfinale sedijo tam v mojem računu tik ob zobni pasti, šamponu in dietni sodi.

Oh, in naredite veliko sklec. Ne bo pomagalo vaši knjigi, bo pa izboljšalo vašo osredotočenost. Zaupaj mi.

Pomaknite se do Nadaljuj

(Preberite rubriko Stephena “Sarge” Guilfoyla Market Recon in ideje za trgovanje vsak dan na Real Money, premium spletno mesto TheStreet.)

James 'Rev Shark' DePorre, Real Money

Moj najboljši nasvet za medvedji trg je:

1. Zberite denar. Za prodajo nikoli ni prepozno. Vedno lahko ponovno kupite. Če odkupujete po višji ceni, upoštevajte to zavarovalno premijo.

2. Naj vas ne zaniči poskus napovedovanja najnižje vrednosti. Osredotočite se na nakup delnic, ko se njihov grafikon izboljšuje. Bolje je biti pozen kot zgodaj. Natančne prelomnice poskušajo napovedati le amaterji.

3. Sestavite nakupovalni seznam delnic, ki so vam v osnovi všeč, vendar počakajte na nekaj znakov, da se trg strinja z vašo oceno.

4. Ohranite pozitivno miselnost. Medvedji trgi bodo ustvarili izjemne priložnosti za potrpežljive trgovce in vlagatelje.

(James "Rev Shark" DePorre ponuja tržne komentarje in ideje za trgovanje ves dan na Real Money, premium spletnem mestu TheStreet. Kliknite tukaj če želite izvedeti več.)

Bob Byrne, Pravi denar Pro

Moj pristop k trgovanju na medvedjem trgu je preprost. Ker je nemogoče vedeti, kdaj in kje bodo delnice odskočile, se zanašam na nekaj drsečih povprečij, ki vodijo moje trgovanje.

Če je cena delnice pod svojim 10- in 21-dnevnim eksponentnim drsečim povprečjem (EMA), predvidevam, da imajo prodajalci nadzor, jaz pa ostajam ob strani. Seveda se za skalperje lahko pojavijo priložnosti za dnevno trgovanje, toda swing trgovci si bodo prihranili veliko stresa (in denarja), če se izognejo nakupu vseh delnic in ETF-jev, ko trgujejo pod 21-dnevno EMA.

Ko se delnica trguje nad svojo 21-dnevno EMA, dam kupcem prednost dvoma in poiščem nastavitve za dolgo trgovanje. Moj primarni cilj je na splošno 50-dnevno preprosto drseče povprečje.

Medtem ko imajo pri tem vlogo vzorci grafikonov ter osnovna območja podpore in odpornosti, lahko zgolj trgovanje na desni strani 21-dnevne EMA prepreči, da bi se zataknili v neprijetnem padajočem trendu.

(Bob Byrne redno sodeluje pri Real Money Pro, premium spletnem mestu TheStreet za aktivne trgovce, kjer piše o trgu in strategiji trgovanja. Kliknite tukaj če želite izvedeti več.)

Chris Versace, Akcijska opozorila PLUS

Medvedji trg se razkrije šele, ko delnice doživijo daljši padec, ki običajno prinese s seboj veliko negotovosti in miselnost »najprej ustreli, kasneje postavljaj vprašanja«. Običajno so slabe novice slabe novice, toda medvedji trgi ponavadi povzročijo, da dobre novice niso dovolj dobre, kar kaznuje podjetja skoraj v celoti. Posledično se čustva dvignejo, ko nastopi frustracija, kar je le redko dobro za vlaganje.

Čeprav je lahko težko, moramo pred vrati preveriti svoja čustva, ponovno pogledati našo naložbeno tezo in se vprašati, kaj poganja delovanje medvedjega trga. Letos so v igri številni dejavniki, vključno z dolgotrajno vojno med Rusijo in Ukrajino, tveganjem daljšega zastoja oskrbovalne verige na Kitajskem (poškodovanje tokov proizvodnje in prihodkov) in Fed, ki je v peklenem boju proti inflaciji, tudi če to pomeni preobrat. ameriško gospodarstvo v recesijo.

V takih trenutkih, Akcijska opozorila PLUS ne zbira le različnih ekonomskih podatkov, temveč tudi sprašuje, kje bo podjetje podjetje verjetno v prihodnosti v primerjavi s tem, kje je danes. Neprijetni vetrovi, s katerimi se soočamo, bodo bolj prizadeli nekatera podjetja. Na primer, mi pred kratkim zapustil delnice Union Pacific (UNP) - Pridobite poročilo korporacije Union Pacific. In ker trgovci na drobno bodo imeli težke čase zaradi napihnjenih zalog, ponovno pregledujemo tudi deleže portfelja v maloprodajnih zalogah. Druga možnost je, da dejavniki, ki spodbujajo povpraševanje po čipih, povišane cene ključnih kmetijskih pridelkov in izdatki za kibernetsko varnost, ostajajo v veljavi. Podobno bi morala prihajajoča poraba, povezana z Bidenovim infrastrukturnim zakonom, pospešiti dejavnost nestanovanjske gradnje in polnilnih postaj za električna vozila.

Hkrati se zavedamo, da se bodo številne dejavnosti nadaljevale ne glede na okolje, od osnov, kot sta prehrana in skrb zase, do iskanja po internetu, pretakanja vsebin in komuniciranja s sodelavci, družino in prijatelji. Skratka, želimo biti tam, kjer se poraba še vedno pojavlja, in zapustiti podjetja, ki bodo verjetno doživela uničenje povpraševanja.

Na splošno obstaja veliko orodij, ki jih lahko uporabite za ohranjanje kapitala. Eden najpreprostejših je ohranjanje višjih ravni gotovine, drugi pa za vlagatelje, ki so strpni do tveganja, je varovanje trga, vključno z inverznimi ETF-ji. Pri tem uporabljamo obe taktiki Akcijska opozorila PLUS portfelj.

Na medvedjem trgu vam lahko pomaga več izrekov Wall Streeta, toda tale od Victorja Sperandea se mi zdi: »Ključ za ustvarjanje bogastva je ohraniti kapital in potrpežljivo čakati na pravo priložnost za izjemne dobičke.«

(Chris Versace je so-portfeljski vodja TheStreet's Akcijska opozorila PLUS. Kliknite tukaj če želite izvedeti, kako se naročiti.)

Vir: https://www.thestreet.com/investing/how-to-handle-a-bear-market-in-stocks?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo