Kako se izogniti ETF-jem najslabšega sloga 3Q22

Vprašanje: Zakaj je toliko ETF-jev?

Odgovor: Izdaja ETF je dobičkonosna, zato Wall Street nenehno ponuja več izdelkov za prodajo.

Veliko število ETF-jev nima veliko opraviti s tem, da služijo vašim interesom kot vlagatelju. Uporabljam zanesljive in zaščitene podatke, da prepoznam tri rdeče zastavice, ki jih lahko uporabite, da se izognete najslabšim ETF-jem:

1. Neustrezna likvidnost

Tej težavi se je najlažje izogniti in moj nasvet je preprost. Izogibajte se vsem ETF-jem z manj kot 100 milijoni dolarjev sredstev. Nizke ravni likvidnosti lahko povzročijo neskladje med ceno ETF in osnovno vrednostjo vrednostnih papirjev, ki jih ima. Majhni ETF imajo na splošno nižji obseg trgovanja, kar pomeni višje stroške trgovanja z večjimi razmiki med ponudbo in povpraševanjem.

2. Visoke pristojbine

ETF bi morali biti poceni, vendar niso vsi. Prvi korak je primerjati, kaj pomeni poceni.

Če želite zagotoviti, da boste plačevali povprečne ali nižje provizije, vlagajte samo v ETF-je s skupnimi letnimi stroški pod 0.46 % – povprečni skupni letni stroški 689 ETF-jev v slogu lastniškega kapitala v ZDA, ki jih krije moje podjetje. Tehtano povprečje je nižje pri 0.13 %, kar poudarja, kako vlagatelji svoj denar vlagajo v ETF z nizkimi provizijami.

Slika 1 prikazuje Emles Alpha Opportunities ETF (EOPS) je najdražji slog ETF in JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF BBUS
je najcenejši. Državna ulica (SPGL, SPTM
ETF so med najcenejšimi.

Slika 1: 5 najdražjih in najcenejših ETF-jev

Vlagateljem ni treba plačati visokih provizij za kakovostne deleže. iShares Morningstar Value ETF (ILCV) je najbolje uvrščen slog ETF z nizkimi stroški. Privlačna ocena upravljanja portfelja ILVC in 0.04 % skupnih letnih stroškov mu prislužita zelo privlačno oceno. Alpha Architect US Quantitative Value ETF QVAL
je na splošno najbolje uvrščen stil ETF, ki dosega minimalne likvidnostne vrednosti. Zelo privlačna ocena upravljanja portfelja QVAL in 0.54 % skupnih letnih stroškov mu prav tako prislužita zelo privlačno oceno.

Po drugi strani ima iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) slabe delnice in si zasluži zelo neprivlačno oceno, čeprav ima nizke skupne letne stroške 0.07%. Ne glede na to, kako poceni je ETF videti, bo njegova uspešnost slaba, če ima slabe delnice. Kakovost deležev ETF je pomembnejša od provizije za upravljanje.

3. Slabo posest

Izogibanje slabim imetjem je daleč najtežji del izogibanja slabim ETF-jem, vendar je tudi najpomembnejše, ker uspešnost ETF-ja bolj določajo njegova imetja kot stroški. Slika 2 prikazuje ETF-je znotraj vsakega sloga z najslabšimi ocenami upravljanja portfelja, kar je funkcija imetja sklada.

Slika 2: Oblikujte ETF-je z najslabšimi lastniškimi vrednostmi

InvescoIVZ
in State Street pojavljata pogosteje kot kateri koli drugi ponudnik na sliki 2, kar pomeni, da ponujata največ ETF-jev z najslabšimi deleži.

Roundhill MEME ETF (MEME) je najslabše ocenjen ETF na sliki 2. Tidal SoFi Gig Economy ETF GIGE
, ETF z majhno kapitalizacijo Invesco S&P z visokimi dividendami in nizko volatilnostjo XSHD
, Nuveen Small Cap Select ETF (NSCS), iShares Morningstar Small Cap Growth ETF (ISCG) in IndexIQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND) prav tako zaslužijo zelo neprivlačno napovedno splošno oceno, kar ne pomeni le, da imajo slabe delnice, ampak zaračunavajo visoke skupne letne stroške.

Nevarnost znotraj

Nakup ETF brez analize njegovega imetja je kot nakup delnice brez analize njegovega poslovnega modela in financ. Povedano drugače, raziskava o imetjih ETF je potrebna skrbna skrbnost, ker je uspešnost ETF le tako dobra, kot je dobra njegova lastniška.

USPEŠNOST ETF-jev HOLDINGS – PROVIZIJE = USPEŠNOST ETF-jev

Razkritje: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler in Brian Pellegrini ne prejmejo nadomestila za pisanje o kateri koli posebni zalogi, slogu ali temi.