Kako se izogniti ETF-jem najslabšega sloga 2Q22

Vprašanje: Zakaj je toliko ETF-jev?

Odgovor: Izdaja ETF je dobičkonosna, zato Wall Street nenehno ponuja več izdelkov za prodajo.

Veliko število ETF-jev nima veliko skupnega s tem, da služijo vašim najboljšim interesom kot vlagatelju. Uporabljam zanesljive in zaščitene temeljne podatke, da prepoznam tri rdeče zastavice, ki jih lahko uporabite, da se izognete najslabšim ETF-jem:

1. Neustrezna likvidnost

Tej težavi se je najlažje izogniti in moj nasvet je preprost. Izogibajte se vsem ETF-jem z manj kot 100 milijoni dolarjev sredstev. Nizke ravni likvidnosti lahko povzročijo neskladje med ceno ETF in osnovno vrednostjo vrednostnih papirjev, ki jih ima. Majhni ETF imajo na splošno nižji obseg trgovanja, kar pomeni višje stroške trgovanja z večjimi razmiki med ponudbo in povpraševanjem.

2. Visoke pristojbine

ETF bi morali biti poceni, vendar niso vsi. Prvi korak je primerjati, kaj pomeni poceni.

Če želite zagotoviti, da boste plačevali povprečne ali nižje provizije, vlagajte samo v ETF-je s skupnimi letnimi stroški pod 0.48 % – povprečni skupni letni stroški 701 ETF-jev v slogu lastniškega kapitala v ZDA, ki jih krije moje podjetje. Tehtano povprečje je nižje pri 0.14 %, kar poudarja, kako vlagatelji svoj denar vlagajo v ETF z nizkimi provizijami.

Slika 1 prikazuje Emles Alpha Opportunities ETF (EOPS) je najdražji slog ETF in JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF BBUS
je najcenejši. Absolutne delnice WBI WBIL
, WBIG
, razširitev WBI
ponuja tri najdražje ETF, medtem ko je JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF (BBUS) najcenejši.

Slika 1: 5 najdražjih in najcenejših ETF-jev

Vlagateljem ni treba plačevati visokih provizij za kakovostne deleže. Portfelj State Street SPDR S&P 1500 Composite Stock Market ETF SPTM
je eden izmed najbolje uvrščenih stilskih ETF-jev na sliki 1. SPTM-jeva nevtralna ocena upravljanja portfelja in 0.03 % skupnih letnih stroškov mu prineseta privlačno oceno. Roundhill Acquirers Deep Value ETF (DEEP) je na splošno najbolje uvrščen slog ETF. DEEP-ova zelo privlačna ocena upravljanja portfelja in 0.89 % skupnih letnih stroškov mu prineseta zelo privlačno oceno.

Po drugi strani, ne glede na to, kako poceni je ETF, če ima slabe delnice, bo njegova učinkovitost slaba. Kakovost lastniškega deleža ETF je pomembnejša od njegove cene.

3. Slabo posest

Izogibanje slabim imetjem je daleč najtežji del izogibanja slabim ETF-jem, vendar je tudi najpomembnejše, ker uspešnost ETF-ja bolj določajo njegova imetja kot stroški. Slika 2 prikazuje ETF-je znotraj vsakega sloga z najslabšimi ocenami upravljanja portfelja, kar je funkcija imetja sklada.

Slika 2: Oblikujte ETF-je z najslabšimi lastniškimi vrednostmi

Nuveen (NUMG, NSCS) se pojavlja pogosteje kot kateri koli drug ponudnik na sliki 2, kar pomeni, da ponuja največ ETF-jev z najslabšim deležem.

Roundhill MEME ETF (MEME) je najslabše ocenjen ETF na sliki 2 in si zasluži zelo neprivlačno oceno. Renaissance IPO ETF (IPO), Nuveen Small Cap Select ETF (NSCS), Hoya Capital High Dividend Yield ETF (RIET) in Invesco Real Assets ESG ETF (IVRA) prav tako pridobijo zelo neprivlačno napovedno skupno oceno, kar pomeni, da ne samo imajo slabe zaloge, zaračunavajo tudi visoke skupne letne stroške.

Nevarnost znotraj

Nakup ETF brez analize njegovega imetja je kot nakup delnice brez analize njegovega poslovnega modela in financ. Povedano drugače, raziskave o imetjih ETF so nujne s potrebno skrbnostjo, ker je uspešnost ETF le toliko dobra, kot je uspešnost njegovih deležev.

USPEŠNOST ETF HOLDINGS – NAPRAVILA = USPEŠNOST ETF

Razkritje: David Trainer, Kyle Guske II in Matt Shuler ne prejmejo nadomestila za pisanje o določenih zalogah, slogu ali temi.