Kako se izogniti ETF-jem najslabšega sloga 1Q23

Vprašanje: Zakaj je toliko ETF-jev?

Odgovor: Izdaja ETF je dobičkonosna, zato Wall Street nenehno ponuja več izdelkov za prodajo.

Uporabljam lastniške podatke, da prepoznam tri rdeče zastavice, ki jih lahko uporabite, da se izognete najhujšim ETF-jem:

1. Neustrezna likvidnost

Tej težavi se je najlažje izogniti in moj nasvet je preprost. Izogibajte se vsem ETF-jem z manj kot 100 milijoni dolarjev sredstev. Nizke ravni likvidnosti lahko povzročijo neskladje med ceno ETF in osnovno vrednostjo vrednostnih papirjev, ki jih ima. Majhni ETF imajo na splošno nižji obseg trgovanja, kar pomeni višje stroške trgovanja z večjimi razmiki med ponudbo in povpraševanjem.

2. Visoke pristojbine

ETF bi morali biti poceni, vendar niso vsi. Prvi korak je primerjati, kaj pomeni poceni.

Da zagotovite, da plačujete na ali pod povprečnimi provizijami, vlagajte samo v ETF-je s skupnimi letnimi stroški pod 0.46 %, kar je povprečni skupni letni strošek 727 ameriških ETF-jev delniškega sloga, ki jih pokriva moje podjetje. Tehtano povprečje je nižje pri 0.14 %, kar poudarja, kako vlagatelji ponavadi vlagajo svoj denar v ETF z nizkimi provizijami.

Slika 1 prikazuje Convergence Long/Short Equity ETF (CLSE) je najdražji slog ETF in JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF (BBUSBBUS
) je najcenejši. Vanguard ponuja 2 najcenejša ETF-ja v moji analizi.

Slika 1: 5 najdražjih in najcenejših ETF-jev

Vlagateljem ni treba plačati visokih provizij za kakovostne deleže. Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTIVTI
) je eden najbolje uvrščenih slogov ETF na sliki 1. VTI-jeva nevtralna ocena upravljanja portfelja in 0.03 % skupnih letnih stroškov mu prislužita privlačno oceno. Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) je na splošno najbolje uvrščen stilski ETF. NAIL-ova privlačna ocena upravljanja portfelja in 1.07 % skupnih letnih stroškov mu prislužita zelo privlačno oceno.

3. Slabo posest

Izogibanje slabim imetjem je daleč najtežji del izogibanja slabim ETF-jem, vendar je tudi najpomembnejše, ker uspešnost ETF-ja bolj določajo njegova imetja kot stroški. Slika 2 prikazuje ETF-je znotraj vsakega sloga z najslabšimi ocenami upravljanja portfelja, kar je funkcija imetja sklada.

Slika 2: Oblikujte ETF-je z najslabšimi lastniškimi vrednostmi

Invesco se pojavlja pogosteje kot kateri koli drugi ponudnik na sliki 2, kar pomeni, da ponujajo največ ETF-jev z najslabšimi deleži.

Invesco Real Assets ESG ETF (IVRA) je najslabše ocenjen ETF na sliki 2. SoFi Be Your Own Boss (BYOB), IQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND), Motley Fool Small Cap Growth ETF (TMFS), Invesco S&P Small Cap High Dividend Low Volatility ETF (XSHDXSHD
) in Roundhill MEME ETF (MEME) si zaslužita zelo neprivlačno napovedno skupno oceno, kar pomeni, da nimata le slabih delnic, ampak tudi zaračunavata visoke skupne letne stroške.

Nevarnost znotraj

Nakup ETF brez analize njegovega imetja je kot nakup delnice brez analize njegovega poslovnega modela in financ. Povedano drugače, raziskava o imetjih ETF je potrebna skrbna skrbnost, ker je uspešnost ETF le tako dobra, kot je dobra njegova lastniška.

USPEŠNOST PREMETOV ETF – PROVIZIJEEES
= USPEŠNOST ETF

Razkritje: David Trainer, Kyle Guske II in Italo Mendonca ne prejmejo nadomestila za pisanje o kateri koli posebni zalogi, slogu ali temi.