Kako se izogniti najslabšim sektorskim vzajemnim skladom 1. četrtletje 23

Vprašanje: Zakaj je toliko vzajemnih skladov?

Odgovor: Upravljanje vzajemnih skladov je dobičkonosno, zato Wall Street ustvari več izdelkov za prodajo.

Podatke svojega podjetja uporabljam za prepoznavanje dveh rdečih zastavic, ki ju lahko uporabite, da se izognete najhujšim vzajemnim skladom:

1. Visoke pristojbine

Vzajemni skladi bi morali biti poceni, vendar niso vsi. Prvi korak je primerjati, kaj pomeni poceni.

Da zagotovite, da plačujete na ali pod povprečnimi provizijami, vlagajte samo v vzajemne sklade s skupnimi letnimi stroški (TAC) pod 1.87 %, kolikor znašajo povprečni skupni letni stroški 627 vzajemnih skladov ameriškega delniškega sektorja, ki jih pokrivam. Tehtani povprečni TAC je nižji pri 1.11 %, kar poudarja, kako vlagatelji svoj denar ponavadi vlagajo v vzajemne sklade z nizkimi provizijami.

Slika 1 prikazuje Saratoga Financial Services Portfolio (SFPAX) je najdražji sektorski vzajemni sklad, Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) pa najcenejši. Saratoga (SFPAX, SMBMX, SHPAX, STPAX, SFPCX) ponuja vseh pet najdražjih vzajemnih skladov, medtem ko so vzajemni skladi Vanguard (VRTPX, VHCIX, VUIAX) med najcenejšimi.

Slika 1: 5 Najdražji in najcenejši sektorski vzajemni skladi

Vlagateljem ni treba plačati visokih provizij za kakovostne deleže. Vanguard Health Care Index Fund (VHCIX) je najbolje uvrščen sektorski vzajemni sklad na sliki 1. Nevtralna ocena upravljanja portfelja VHCIX in 0.12 % skupnih letnih stroškov mu prislužita privlačno oceno. BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) je najbolje uvrščen sektorski vzajemni sklad na splošno. Privlačna ocena upravljanja portfelja MAGRX in 1.14 % skupnih letnih stroškov mu prislužita zelo privlačno oceno.

Kljub nizkim skupnim letnim stroškom v višini 0.10 % ima Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) slabe delnice in prejme zelo neprivlačno oceno. Ne glede na to, kako poceni je vzajemni sklad, bo njegova uspešnost slaba, če ima slabe delnice. Kakovost deležev vzajemnega sklada je pomembnejša od njegove cene.

2. Slabo posest

Deleži vzajemnega sklada imajo večjo težo pri določanju splošne uspešnosti kot njegovi stroški. Zato je izogibanje slabim deležem najpomembnejši (in najtežji) del izogibanja vzajemnim skladom. Slika 2 prikazuje vzajemne sklade v vsakem sektorju z najslabšimi deleži ali ocenami upravljanja portfelja.

Slika 2: Sektorski vzajemni skladi z najslabšimi lastninami

Vanguard (VMIAX, VCDAX, VUIAX) in Fidelity (FRXMX, FIKEX, FONMX) se pojavljata pogosteje kot kateri koli drugi ponudnik na sliki 2, kar pomeni, da ponujata največ vzajemnih skladov z najslabšimi deleži.

Davis Real Estate Fund (DREYX) je najslabše ocenjen vzajemni sklad na sliki 2 na podlagi predvidene skupne ocene. Sklad Firsthand Technology Opportunities Fund (TEFQX), Fidelity Disruptive Medicine Fund (FRXMX) in Vanguard Utilities Index Fund (VUIAX) prav tako zaslužijo zelo neprivlačno napovedno splošno oceno, kar pomeni, da nimajo le slabih delnic, ampak tudi zaračunavajo visoke skupne letne zneske. stroški.

Nevarnost znotraj

Nakup vzajemnega sklada brez analize njegovega deleža je kot nakup delnice brez analize njegovega poslovanja in financ. Povedano drugače, raziskava deležev vzajemnih skladov je potrebna skrbnost, saj je uspešnost vzajemnega sklada toliko dobra, kot so dobri njegovi deleži.

USPEŠNOST LESTEV VZAJEMNEGA SKLADA – PROVIZIJE = USPEŠNOST VZAJEMNEGA SKLADA

Razkritje: David Trainer, Kyle Guske II in Italo Mendonça ne prejmejo nadomestila za pisanje o kateri koli določeni delnici, sektorju ali temi.