Kako se izogniti najslabšim ETF-jem sektorja 2Q22

Vprašanje: Zakaj je toliko ETF-jev?

Odgovor: Izdaja ETF je dobičkonosna, zato Wall Street nenehno ponuja več izdelkov za prodajo.

Veliko število ETF-jev nima veliko skupnega s tem, da služijo vašim najboljšim interesom kot vlagatelju. Uporabljam bolj zanesljive in zaščitene temeljne podatke, da prepoznam tri rdeče zastavice, ki jih lahko uporabite, da se izognete najslabšim ETF-jem:

1. Neustrezna likvidnost

Tej težavi se je najlažje izogniti in moj nasvet je preprost. Izogibajte se vsem ETF-jem z manj kot 100 milijoni dolarjev sredstev. Nizke ravni likvidnosti lahko povzročijo neskladje med ceno ETF in osnovno vrednostjo vrednostnih papirjev, ki jih ima. Majhni ETF imajo na splošno nižji obseg trgovanja, kar pomeni višje stroške trgovanja z večjimi razmiki med ponudbo in povpraševanjem.

2. Visoke pristojbine

ETF bi morali biti poceni, vendar niso vsi. Prvi korak je primerjati, kaj pomeni poceni.

Če želite zagotoviti, da plačujete povprečne ali podpovprečne provizije, vlagajte samo v ETF-je s skupnimi letnimi stroški pod 0.50 % – povprečne skupne letne stroške 291 ETF-jev delniškega sektorja v ZDA, ki jih krije moje podjetje. Tehtano povprečje je nižje pri 0.26 %, kar poudarja, kako vlagatelji svoj denar vlagajo v ETF z nizkimi provizijami.

Slika 1 prikazuje ETF serije InfraCap MLP ETF (AMZA) je najdražji sektor ETF in Schwab US REIT ETF CHS
je najcenejši. Zvestoba FMAT
,FDIS
, FSTA) ponuja tri najdražje ETF-je, medtem ko so ETF-ji Simplify (VACR, VCLO) med najcenejšimi.

Slika 1: 5 najbolj in najcenejših sektorskih ETF

Vlagateljem ni treba plačevati visokih provizij za kakovostne deleže. Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA) je eden najbolje uvrščenih sektorskih ETF na sliki 1. FSTA-jeva privlačna ocena upravljanja portfelja in 0.09 % skupnih letnih stroškov mu prineseta zelo privlačno oceno. SPDR S&P Capital Markets ETF KCE
je na splošno najbolje uvrščen sektorski ETF. Zelo privlačna ocena KCE za upravljanje portfelja in 0.39 % skupnih letnih stroškov dajeta tudi zelo privlačno oceno.

Po drugi strani ima Schwab US REIT ETF (SCHH) slabe delnice in zasluži zelo neprivlačno oceno kljub nizkim skupnim letnim stroškim 0.08%. Ne glede na to, kako poceni je videti ETF, bo uspešnost, če ima slabe delnice, slaba. Kakovost lastniškega deleža ETF je pomembnejša od njegove provizije za upravljanje.

3. Slabo posest

Izogibanje slabim imetjem je daleč najtežji del izogibanja slabim ETF-jem, vendar je tudi najpomembnejše, ker uspešnost ETF-ja bolj določajo njegova imetja kot stroški. Slika 2 prikazuje ETF-je znotraj vsakega sektorja z najslabšimi ocenami upravljanja portfelja, kar je funkcija deležev sklada.

Slika 2: ETF-ji sektorja z najslabšimi lastniškimi deleži

Invesco (PSCM, PSCF, PSCU) in State Street (XES, XWEB, XTL) se na sliki 2 pojavljata pogosteje kot kateri koli drugi ponudniki, kar pomeni, da ponujajo številne ETF-je z najslabšim deležem.

State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB) je najslabše ocenjen ETF na sliki 2. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), ProShares Online Retail ETF (ONLN), iShares Core US REIT ETF (USRT), Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication (PSCU) in State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) prav tako pridobijo zelo neprivlačno napovedno skupno oceno, kar pomeni, da ne le imajo slabe zaloge, zaračunavajo visoke skupne letne stroške.

Nevarnost znotraj

Nakup ETF brez analize njegovega imetja je kot nakup delnice brez analize njegovega poslovnega modela in financ. Povedano drugače, raziskava o imetjih ETF je potrebna skrbna skrbnost, ker je uspešnost ETF le tako dobra, kot je dobra njegova lastniška.

USPEŠNOST ETF HOLDINGS – NAPRAVILA = USPEŠNOST ETF

Razkritje: Kyle Guske II je lastnik USRT. David Trainer, Kyle Guske II in Matt Shuler ne prejemajo nadomestila za pisanje o kateri koli posebni delnici, sektorju ali temi.