Kako se izogniti najslabšim ETF-jem sektorja 1Q23

Vprašanje: Zakaj je toliko ETF-jev?

Odgovor: Izdaja ETF je donosna, zato Wall Street še naprej ustvarja več izdelkov za prodajo.

Podatke svojega podjetja uporabljam za prepoznavanje treh rdečih zastavic, ki jih lahko uporabite, da se izognete najhujšim ETF-jem:

1. Neustrezna likvidnost

Tej težavi se je najlažje izogniti in moj nasvet je preprost. Izogibajte se vsem ETF-jem z manj kot 100 milijoni dolarjev sredstev. Nizke ravni likvidnosti lahko povzročijo neskladje med ceno ETF in osnovno vrednostjo vrednostnih papirjev, ki jih ima. Majhni ETF imajo na splošno nižji obseg trgovanja, kar pomeni višje stroške trgovanja z večjimi razmiki med ponudbo in povpraševanjem.

2. Visoke pristojbine

ETF-ji bi morali biti poceni, vendar niso vsi. Prvi korak tukaj je primerjava, kaj pomeni poceni.

Da zagotovite, da plačujete povprečne ali podpovprečne provizije, vlagajte samo v ETF-je s skupnimi letnimi stroški pod 0.51 %, kolikor znašajo povprečni skupni letni stroški 287 ETF-jev ameriškega delniškega sektorja, ki jih pokriva moje podjetje. Tehtano povprečje je nižje pri 0.24 %, kar poudarja, kako vlagatelji ponavadi vlagajo svoj denar v ETF-je z nizkimi provizijami.

Slika 1 prikazuje ETFis Series Trust InfraCap MLP ETF (AMZA) je najdražji sektorski ETF in Schwab US REIT ETF CHS
je najcenejši. AdvisorShares (BEDZ, EATS) zagotavlja dva najdražja ETF-ja, medtem ko Fidelity FENY
, FSTA,FNCL
ETF so med najcenejšimi.

Slika 1: 5 najbolj in najcenejših sektorskih ETF

Vlagateljem ni treba plačati visokih provizij za kakovostne deleže. Fidelity MSCI Energy Index ETF (FENY) je najbolje uvrščen sektorski ETF na sliki 1. FENY-jeva nevtralna ocena upravljanja portfelja in 0.09 % skupnih letnih stroškov mu prislužita zelo privlačno oceno. VanEck Steel ETF (SLX) je na splošno najbolje uvrščen sektorski ETF. SLX ima zelo privlačno oceno za upravljanje portfelja in 0.61 % skupnih letnih stroškov.

Kljub nizkim skupnim letnim stroškom v višini 0.08 % ima Schwab US REIT ETF (SCHH) slabe delnice in si zasluži zelo neprivlačno oceno. Ne glede na to, kako poceni je ETF videti, bo njegova uspešnost slaba, če ima slabe delnice.

3. Slabo posest

Delež ETF ima večjo težo pri določanju splošne uspešnosti kot njegovi stroški. Zato je izogibanje slabim deležem najpomembnejši (in najtežji) del izogibanja slabim ETF. Slika 2 prikazuje ETF v vsakem sektorju z najslabšimi deleži ali ocenami upravljanja portfelja.

Slika 2: ETF-ji sektorja z najslabšimi lastniškimi deleži

Invesco (PSCM
, PSCC,PXJ
, PSCF) pojavlja pogosteje kot kateri koli drugi ponudnik na sliki 2, kar pomeni, da ponujajo največ ETF-jev z najslabšimi deleži.

Tidal Residential REIT Income ETF (HAUS) je najslabše ocenjen ETF na sliki 2 glede na mojo predvideno skupno oceno. State Street SPDR S&P Internet ETF XWEB
, State Street SPDR S&P Health Care Equipment ETF XHE
, ProShares Online Retail ETF SAMO
, US Global Jets ETF MLEČNIKI
, Fidelity MSCI Utilities Index ETF FUTY
, in Invesco Dynamic Oil & Gas Services ETF (PXJ) prav tako zaslužita zelo neprivlačno napovedno splošno oceno, kar pomeni, da nimata le slabih delnic, ampak tudi zaračunavata visoke skupne letne stroške.

Nevarnost znotraj

Nakup ETF brez analize njegovega deleža je kot nakup delnice brez analize njenega poslovanja in financ. Povedano drugače, raziskava deležev ETF je potrebna skrbnost, saj je uspešnost ETF toliko dobra, kot so dobri njegovi deleži.

USPEŠNOST LESTEV ETF – PROVIZIJE = USPEŠNOST ETF

Razkritje: David Trainer, Kyle Guske II in Italo Mendonça ne prejmejo nadomestila za pisanje o kateri koli določeni delnici, sektorju ali temi.