Kako doseči mitsko upokojitev »samo dividende«.

Bodimo iskreni: po letu, ki smo ga pravkar vložili, smo vsi izčrpani. Vendar ne smemo popustiti. Ker v takšnih trenutkih zlahka dovolimo, da alarmantni naslovi izkrivljajo naše odločitve o nakupu in prodaji.

Še huje, hrup in skoraj vedno napačne tržne napovedi, ki te dni prevladujejo v novicah, vas lahko odvabijo stran od zanesljivih plačnikov dividend, ki jih potrebujete za financiranje svoje upokojitve.

Nerad vidim, da se to dogaja vlagateljem – še posebej, če bi zlahka uporabili visoko donosnost zaprti skladi (CEF) do upokojil samo z dividendami. Imam tri CEF z nizko dramo, ki vas lahko pripeljejo do cilja, zahvaljujoč njihovemu prevelikemu povprečnemu donosu 8.1 %. Vsi trije se ponašajo tudi z močno rastjo dividend in rastjo cen. Več o tem visoko donosnem triu kmalu.

Obstaja samo eno "pravilo" za upokojitev, ki ga morate poznati

Zdi se, da ko večina vlagateljev do pozorni na načrtovanje upokojitve, so obsedeni z naključno vsoto, svetovalci ali strokovnjaki pravijo, da se morajo upokojiti: 1 milijon dolarjev, 2 milijona dolarjev ali karkoli drugega. Potem jih hitro obupa malodušje.

To je razumljivo, a resnica je, da je situacija pri vsakem drugačna in da je v resnici pomembno samo eno »pravilo«: vaš dohodek ob upokojitvi mora presegati vašo porabo. Tukaj vam CEF dajejo veliko prednost.

V zgornjem grafikonu vidimo, koliko mora povprečni Američan prihraniti, da iz svojega portfelja potegne 30,000 $ letno dividendnega dohodka pri različnih donosih. Pri 3-odstotnem donosu bi na primer morali privarčevati približno milijon dolarjev ali neverjetnih 33.3 let načrtovane letne porabe za upokojitev, da bi dobili teh 30 tisoč dolarjev letnega dohodka. Če nameravajo porabiti 60,000 dolarjev na leto, bi potrebovali vsaj 2 milijona dolarjev.

Seveda, višji kot je vaš donos, manj morate privarčevati. Pri 6-odstotnem donosu se znesek, ki bi ga morali privarčevati, prepolovi, tako da bi za 1 dolarjev letnega dohodka iz dividend potrebovali 60,000 milijon dolarjev.

Obstaja le ena težava: višji ko je vaš donos, več tveganja ste nagnjeni k sebi. Spomnim se na primer naftnih bikov, ki so potiskali Alerian MLP ETF (AMLP
AMLP
) in podobne visoko donosne energetske naložbe v letu 2014. (AMLP je pasivni ETF, ki ima glavne komanditne družbe ali MLP, ki imajo v glavnem naftovode in plinovode ter skladišča.)

7-odstotni donos AMLP se takrat ni zdel preveč tvegan, potem pa so povpraševanje po nafti in cene padle, kar je s seboj odneslo AMLP.

Kljub temu je bilo mogoče igrati AMLP za kratkoročne odboje. Nakup julija 2022 se je na primer lepo obrestoval.

Odvoz? Na podlagi nakupa Izključno na visokem donosu, kot tisti kupci AMLP pred sedmimi leti, lahko povzročijo izgube cene, ki hitro presežejo vaš tok visokega dohodka. Boljša igra? Postavimo si veliko možnost cene glavo skupaj z našimi bogatimi izplačili.

Aktivno upravlja CEF, kot člani mojega CEF Insider storitev ve, nam lahko zagotovi visoke donose in takšno rast cene, kot bi jo pričakovali od delnic.

3 odlični CEF-ji lastniškega kapitala, o katerih morate razmisliti zdaj

Spodnji preprosti portfelj treh CEF se dviga nad večino drugih možnosti dohodka, ker se ponaša s tremi ključnimi prednostmi:

1. To vam daje močne ameriške delnice blue chip za manj, kot bi plačali, če bi jih kupili neposredno.
2. Plača se povprečni dividendni donos 8.1% (zmanjšanje naših zahtevanih prihrankov na vrednost 12.5 let s 33 let, ki bi jih potreboval naš običajni vlagatelj).
3. Široka diverzifikacija celotnem ameriškem gospodarstvu.

Vsak od treh zgornjih skladov, Delniški sklad Liberty All-Star (ZDA), o Sklad za rast vseh zvezd zvezd Liberty (ASG) in Nuveen Dow 30 Dynamic Overwrite Fund (DIAX), osredotočiti na visokokakovostne ameriške delnice, ki so bile v zadnjem desetletju uspešne. To je tem CEF-om pomagalo ohraniti visoke dividende, saj njihove vodstvene ekipe vzamejo dobičke na trgih bikov, te dobičke predajo svojim delničarjem kot izplačila, nato pa gredo na lov za ugodnimi cenami med umiki.

To pojasnjuje, zakaj imajo dividende za ta portfelj treh CEF vstali v zadnjem desetletju, pri čemer sta ZDA in ASG opravila večino težkega dela.

Opazili boste tudi, da izplačila dividend za ASG in ZDA ponavadi nihajo. To je zato, ker se ti skladi zavežejo, da bodo vsako leto izplačali odstotek svoje čiste vrednosti sredstev (NAV ali vrednost svojih portfeljev) v obliki dividend: 10 % v primeru ZDA in 8.1 % za ASG.

Ta pristop je zdaj še posebej primeren, saj je upad leta 2022 tem skladom omogočil priložnosti za ugodne nakupe, ki bi jih morali v prihodnosti prodati po višjih cenah. To bi pomenilo nadaljnjo rast dividend za njihove delničarje.

Nizek finančni vzvod, privlačnost za strategijo možnosti

Nazadnje, ti trije skladi v bistvu ne uporabljajo finančnega vzvoda, kar je v današnjem okolju naraščajočih obrestnih mer prednost (čeprav je treba opozoriti, da večina CEF-ov, vključno s tistimi, ki jih priporočam v CEF Insider, imajo dostop do veliko cenejši kredit, kot bi ga lahko dobil skoraj vsak potrošnik).

Poleg tega dobi DIAX dodaten dohodek od svoje strategije pokritih klicev, v skladu s katero vlagateljem proda možnost nakupa svojih deležev po fiksni ceni in določenem datumu v prihodnosti. Podjetje obdrži pristojbine, ki jih zaračunava za te možnosti, ne glede na to, ali vlagatelj na koncu kupi delnico ali ne.

In kaj je s temi imetji? Kot že omenjeno, imajo ZDA, ASG in DIAX v lasti visokokakovostna ameriška podjetja z veliko kapitalizacijo in močnimi denarnimi tokovi – podjetja, kot so Microsoft
MSFT
(MSFT), Apple
AAPL
(AAPL), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) in Goldman Sachs (GS). Močna uspešnost ameriških velikih kapitalov, kot je ta, v zadnjem desetletju je pomenila, da vlagatelji, ki so takrat kupili te tri CEF, uspevajo – rezultat, ki ga pričakujem za današnje kupce čez 10 let.

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov s stabilnimi 10.2-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič