Kako dvig obrestnih mer upočasni inflacijo

Zdi se, da bo Federal Reserve danes spet dvignil svojo referenčno obrestno mero in morda celo izdal prvi dvig za tri četrt točke v 28 letih.

Centralna banka bo verjetno znova zvišala ciljno obrestno mero zveznih skladov, da bi se spopadla z najhujšo inflacijo v približno 40 letih.

Lahko se hitro premika in dvigne obrestne mere za 75 bazičnih točk namesto za 50 bazičnih točk, kot je bilo prejšnje pričakovanje, ker je inflacija ostala visoka. Osnovna točka je enaka 0.01%.

Več od Invest in You:
Želite svoje finance spomladansko očistiti? Najprej se organizirajte
Tukaj je tisto, kar morate vedeti o upravljanju dolga ob upokojitvi
Želite poiskati finančni uspeh? Tukaj je opisano, kako začeti

In maja se je inflacija zvišala za 8.6 %, več, kot so analitiki pričakovali, in na najhitrejšem posnetku po letu 1981. Vendar se potrošniki, ki se že spopadajo z višjimi cenami, kar obremenjuje njihovo denarnico, morda sprašujejo, kako bo povečanje stroškov izposojanja pripomoglo k zmanjšanju inflacije.

"To je nekaj, kar je za tipičnega potrošnika res težko razumeti, saj vidi ta hitra dviga cen, ki so tako neznana velikemu delu našega prebivalstva, ki še ni opazil takšne stopnje inflacije," je dejala Tara Sinclair, višja sodelavka pri Indeedu. Laboratorij za najem. "In potem je poskušanje ugotoviti zapleteno vlogo Fed pri vsem tem zelo zmedeno."

Tukaj je tisto, kar morate vedeti.

Federal Reserve ima nekaj glavnih ciljev v zvezi z gospodarstvom: spodbujati največjo zaposlenost, ohranjati stabilne cene in zagotavljati zmerne dolgoročne obrestne mere.

Na splošno si centralna banka prizadeva ohraniti inflacijo okoli 2 % letno, kar je število, ki je zaostajalo pred pandemijo.

Njegovo glavno orodje za boj proti inflaciji so obrestne mere. To naredi tako, da določi obrestno mero kratkoročnega zadolževanja za poslovne banke, nato pa te banke prenesejo obrestne mere na potrošnike in podjetja, je dejal Yiming Ma, docent za finance na poslovni šoli Columbia University.

Ta višja stopnja vpliva obresti, ki jih plačujete za vse, od kreditnih kartic do hipotek do avtomobilskih posojil, zaradi česar je najemanje dražje. Po drugi strani pa povečuje tudi obrestne mere na varčevalnih računih.

Toda kako višje obrestne mere vplivajo na inflacijo? Po mnenju strokovnjakov pomagajo z upočasnjevanjem gospodarstva.

"Fed uporablja obrestne mere kot stopalko za plin ali zavoro gospodarstva, kadar je to potrebno," je dejal Greg McBride, glavni finančni analitik pri Bankrate. "Ko je inflacija visoka, lahko dvignejo obrestne mere in to uporabijo za zaviranje gospodarstva, da bi inflacijo obvladali."  

V bistvu si oblikovalci politike Fed prizadevajo podražiti zadolževanje, tako da potrošniki in podjetja zadržijo kakršne koli naložbe, s čimer ohladijo povpraševanje in upajmo, da zadržijo cene.

Lahko bi bil tudi sekundarni učinek lajšanja težav v dobavni verigi, ki je eden od glavnih razlogov, da cene trenutno naraščajo, je dejal McBride. Kljub temu centralna banka na ta problem ne more neposredno vplivati ​​ali ga rešiti, je dejal.

"Dokler je dobavna veriga težava, se bomo verjetno spopadali z" prevelikimi povečanji plač, ki poganjajo inflacijo, je dejal.

Glavna skrb ekonomistov je, da Fed prehitro dviguje obrestne mere in preveč zavira povpraševanje, s čimer zavira gospodarstvo.

To bi lahko povzročilo večjo brezposelnost, če podjetja prenehajo zaposlovati ali celo odpuščati delavce. Če oblikovalci politike res presežejo zvišanja obrestnih mer, bi to lahko gospodarstvo potisnilo v recesijo, kar bi ustavilo in obrnilo napredek, ki ga je do sedaj dosegel.

Zdravljenje inflacije v gospodarstvu je kot zdravljenje raka s kemoterapijo, je dejal Sinclair iz laboratorija Indeed Hiring Lab.

"Morate ubiti dele gospodarstva, da upočasnite stvari," je dejala. "To ni prijetno zdravljenje."

Seveda, za kakršno koli dejanje bo trajalo nekaj časa vplivati ​​na gospodarstvo in zajeziti inflacijo. Zato Zvezni odbor za odprti trg pozorno spremlja ekonomske podatke, da se odloči, koliko in kako pogosto bo dvignil obrestne mere.

Nekaj ​​negotovosti je tudi zaradi vojne v Ukrajini, ki je prav tako zvišala cene surovin, kot je plin. Fed bo moral spremljati, kako vojna ovira ameriško gospodarstvo, in ustrezno ukrepati.

Ko Fed dvigne obrestne mere, je verjetno tudi, da bodo ljudje videli negativne strani teh povišanj, preden se bo inflacija izboljšala, je dejal Sinclair.

V bistvu to pomeni, da bodo potrošniki morda morali plačati več za izposojo denarja in še vedno vidijo višje cene v bencinski črpalki in trgovini z živili. Ta scenarij je še posebej težak za delavce z nizkimi dohodki, pri katerih so se plače zvišale, vendar ne sledijo inflaciji.

Seveda bi v idealnem primeru centralna banka želela postopoma dvigovati obrestne mere, tako da se gospodarstvo upočasni ravno toliko, da zniža cene, ne da bi ustvarila preveliko dodatno brezposelnost. Fed se želi izogniti tudi recesiji možnost stagflacije — stanje, v katerem inflacija ostaja visoka, medtem ko se gospodarstvo upočasnjuje.

"Previdno morajo hoditi po vrvi," je dejal Sinclair.

PRIJAVA: Denar 101 je 8-tedenski tečaj do finančne svobode, ki ga tedensko pošiljamo v vašo pošto. Za špansko različico Dinero 101, kliknite tukaj.

PREVERI: "Stara konvencija" za varčevanje ob upokojitvi ne bo več delovala, pravi strokovnjak: Evo, kako spremeniti svojo strategijo z Želod + CNBC

Razkritje: NBCUniversal in Comcast Ventures so vlagatelji v Želodke.