Kako se portfelji spreminjajo, ko Federal Reserve znova zvišuje obrestne mere

"Poskušamo obravnavati skrbi glede inflacije in recesije," je povedal pooblaščeni finančni načrtovalec John Middleton, lastnik podjetja Brighton Financial Planning v Flemingtonu v New Jerseyju. 

Pri delitvi delnic ima rad podjetja izplačilo visoke dividende, in vrednostne delnice, s katerimi se običajno trguje za manj, kot je vredno premoženje, z nagibom k infrastrukturi, energiji, nepremičninam in osnovnim potrošniškim materialom.

Stran portfelja s fiksnim donosom lahko vključuje sredstva s tako imenovanim krajšim do vmesnim trajanjem, upoštevajoč kupon obveznice, čas do zapadlosti in donos, plačan skozi obdobje.

»Podjetniškim obveznicam smo dodelili nekoliko več sredstev kot državnim obveznicam,« je dejal Middleton in pojasnil, da je pripravljen prevzeti večje kreditno tveganje, da bi zaslužil več dohodka.

Vendar pa se dodelitve lahko spremenijo glede na objave ključnih podatkov pozneje ta teden.

Middleton lahko prilagodi portfelje na podlagi odčitkov na indeks cen izdatkov za osebno potrošnjo, želeni merilnik inflacije Feda in Bruto domači proizvod v ZDA, ki lahko doseže drugo negativno četrtletje rasti – ena od definicij recesije.

Dolgoročni vlagatelji se ne bi smeli odzvati na naraščajoče obrestne mere s "hitrimi kratkoročnimi potezami," je dejal Jon Ulin, CFP in izvršni direktor Ulin & Co. Wealth Management v Boca Ratonu na Floridi.

Ne glede na to, ali odlagate sredstva v svoj načrt 401 (k) ali vlagate denar kot upokojenec, zdaj ni čas, da bi bili "ljubki ali elegantni", je dejal. Če ostanete vloženi, ko trg pade, lahko koristi od tržnega vzpona in prihodnje okrevanje, je dejal. 

Čeprav je bilo za cene obveznic težko leto, kar običajno navzdol, ko obrestne mere rastejo, ta sredstva zdaj ponujajo negativno borzno korelacijo, ki jo vlagatelji pričakujejo, je dejal Ulin.  

"Diverzifikacija lahko zdaj pomaga vlagateljem nekoliko bolje spati," je dejal. "Ostati morate na poti, se umiriti in globoko vdihniti."