Kako naša dividendna strategija premaga inflacijo in recesijo leta 2022

Če ste kot jaz, postajate siti tega vlečenja vrvi med inflacijo in skrbmi glede recesije. Eden nam krade kupno moč, drugi pa zbija vrednost našega portfelja!

Toda zate imam dobro novico -dva dobrih novic, pravzaprav.

1) Naši zaprti skladi (CEF) še naprej zagotavljajo visok in zanesljiv dohodek. Portfelj mojega CEF Insider storitev se ponaša s številnimi skladi z donosom severno od 8 % in velika večina izplačati dividende mesečno. Ti visoki donosi nam pomagajo zavarovati se pred inflacijo, dodatna denarna sredstva za dividende (če pustimo, da se kopičijo v naših portfeljih) pa seveda zmanjšajo našo volatilnost.

2) Strahovi pred recesijo so pretirani, po zadnjih podatkih (do katerih bomo prišli malo kasneje). Zato je zdaj pravi čas za nakup visoko donosnih CEF, osredotočenih na delnice.

Poglejmo, zakaj ta priložnost obstaja. V nadaljevanju bomo razpravljali o temeljnem CEF, ki plačuje neverjetnih 11 % dividend. Zdaj je lepo, da se znajdemo v položaju, ko se nekatere temne novice, ki so danes ocenjene na delnice, ne bodo uresničile in bodo delnice vzletele, kot pričakujem.

Delovna mesta več, brezposelnost manj

Pozorno si oglejte zgornji grafikon. Prvič, lahko vidimo, da število prostih delovnih mest in odpovedi (v vijoličnem oziroma modrem) še naprej narašča, pri čemer je zdaj več kot 50 % več prostih delovnih mest, kot jih je bilo pred pandemijo. To kaže, da podjetniška Amerika obupano potrebuje več delavcev, da bi zadovoljili povpraševanje potrošnikov (ki prav tako narašča; glej spodaj).

Hkrati je povečanje števila opuščanj pomembno, ker kaže, da so delavci prepričani, da lahko dobijo novo službo, kar mislim, da se boste strinjali, da ne dogajajo v recesiji.

Včasih odprta delovna mesta do ostati visoko v slabih gospodarskih časih (zgodnja leta 2010 so bila dober primer), zato je druga ključna točka na zgornjem grafikonu ključnega pomena: stopnja brezposelnosti (v oranžni barvi) je na zgodovinsko nizkih 3 % in ostaja nizka. Enostavno je preveč delovnih mest in delodajalci obupano potrebujejo delavce – spet ne stvari, ki se dogajajo v recesiji!

Podjetja seveda ne najemajo iz srčne dobrote; to počnejo, da izpolnijo povpraševanje strank. Veliko prostih delovnih mest in nizka brezposelnost torej pomenita veliko povpraševanje potrošnikov.

glavni avto
MA
d (MA) pozna potrošniške navade Američanov in najnovejši podatki podjetja kažejo velik porast izdatkov na vseh področjih – tudi v primerjavi s tistimi pred pandemijo. Poraba se je povečala za neverjetnih 30 % v restavracijah in 17 % v celotni maloprodaji, razen avtomobilov in plina.

Preden rečete, da je to posledica inflacije, upoštevajte, da so te številke več kot stopnja inflacije, zato ne moremo reči, da samo naraščajoče cene spodbujajo dodatno porabo. Ne, potrošniki porabijo več denarja, ker imajo zaradi močnega trga dela več dohodka.

Zakaj delnice padajo

Seveda, kljub vsemu temu, so imele delnice grozno leto - in to je seveda predvsem posledica strahu, da bo Fed, ki obupano želi nadoknaditi zaostanek, potem ko je pustil, da je inflacija predolgo vroči, pretiraval pri dvigovanju obrestnih mer in napitninah. država v recesijo.

To je prestrašilo trge, saj je Fed zadnjič tako agresivno dvignil obrestne mere tik pred finančno krizo 2008/09. Takrat so višje obrestne mere počile nepremičninski balon in delnice – in gospodarstvo – poslale v globok krč.

Zaloge ni prodati, preden je udarila ta recesija, kar pomeni, da je bilo veliko prostora za padec, ko je bila recesija v polni moči. Vlagatelji se spomnijo te bolečine in so jo poskušali prehiteti s prodajo v zadnjih nekaj mesecih.

To ni leto 2008 – skrbi zaradi recesije so že popečene

To me pripelje do dobre novice: zdi se, da je bolečina večinoma za nami. Za razliko od leta 2008 je trg že dosegel ceno v recesiji, zato so se padci delnic močno upočasnili in smo že mesec dni na dnu.

Ker je medvedji trg že upoštevan, so delnice pripravljene na počasnejšo gospodarsko rast, upad zaposlovanja in zategovanje potrošniškega pasu – vse stvari, ki se še niso zgodile in se morda sploh ne bodo zgodile.

CEF z 11-odstotnim donosom, pripravljen za oživitev trga

Vse to pomeni, da bodo delnice zrasle ob kakršni koli dobri novici (ali celo ob kakršni koli manj slabi novici), močne gospodarske številke, o katerih smo pravkar poročali, pa kažejo, da se bo to tudi zgodilo. To pomeni, da je 11-odstotni CEF, ki sem ga omenil pred sekundo, Delniški sklad Liberty All-Star (ZDA), vredno pozornosti prav zdaj.

Ne samo, da ZDA prinašajo 11-odstotni donos, ampak so v zadnjih petih letih premagale širši indeks, medtem ko imajo veliko istih podjetij: podjetja, kot so Amazon
AMZN
(AMZN), Visa
V
(V), Salesforce (CRM) in PayPal
PYPL
(PY
PY
PL). To so točno tista podjetja, ki bodo imela koristi od Američanov, ki bodo porabili več. In zato so ZDA zdaj vredne vaše pozornosti.

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov z varnimi 8.4-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič