'Koliko bi na koncu porabil?' Imam 10 milijonov dolarjev premoženja in razmišljam o najemu finančnega svetovalca. Koliko me bo to res stalo?

Vprašanje: Kakšna je ustrezna stopnja upravljanja premoženja? Imel bi premoženje v upravljanju v višini 10 milijonov dolarjev in predvidevam, da bo obstajala drsna lestvica honorarjev. Je to prav? In koliko bi na koncu porabil? (Iščete finančnega svetovalca? S tem orodjem lahko najdete načrtovalca, ki ustreza vašim potrebam.)

Odgovor: V finančni industriji obstaja veliko različnih vrst struktur honorarjev, kar pomeni, da honorarji niso standardni za vse finančne svetovalce. Vendar imate prav, ko domnevate, da bi z 10 milijoni dolarjev sredstev za naložbo dobili drsečo lestvico. »Finančni svetovalec, ki zaračunava na podlagi sredstev v upravljanju, običajno zaračuna približno 1-odstotno provizijo letno, vendar lahko 1-odstotna provizija za upravljanje niha glede na skupni znesek sredstev osebe,« pravi pooblaščena finančna načrtovalka Danielle Miura iz ustanovitelja Spark Financials. . Pooblaščeni finančni načrtovalec Kaleb Paddock iz Ten Talents Financial Planning pravi, da se približno 1-odstotna provizija običajno nanaša na prvih nekaj milijonov, nato pa tako imenovani razpored slapa sledi tej strukturi, kjer stranka na koncu plača nižji odstotek za vsak prirastni milijon, ki ga upravlja .

Iščete novega svetovalca ali imate težave s trenutnim? E-naslov [e-pošta zaščitena].

Kar zadeva razpored slapa, ki bi veljal na različnih prelomnih točkah AUM za tipična podjetja za upravljanje premoženja RIA, Paddock pravi, da je naslednji zelo pogost razpored provizij: prva 2 milijona $ = 1.00 %; naslednji 1 milijon $ = 0.90 %; naslednji 1 milijon $ = 0.80 %; naslednji 1 milijon $ = 0.70 % in nad 5 milijonov $ je 0.50 %.

Toda samo zato, ker lahko dobite drsno lestvico, še ne pomeni, da bi morali. Dejansko bi vas lahko stalo 29,000 $ na leto, če bi upravljali 3 milijone $, 44,000 $ na leto, če bi upravljali 5 milijonov $, in 69,000 $ na leto, če bi upravljali 10 milijonov $. »Kot lahko vidite, provizije zelo hitro uidejo izpod nadzora brez drugega inherentnega razloga, razen da se je upravljani znesek povečal, ni nujno, da je bilo za stranko dodano več časa, strokovnega znanja ali vrednosti,« pravi Paddock.

Nekateri svetovalci preprosto zaračunajo pavšalno pristojbino, za katero Paddock pravi, da je pogosto ugodnejša pot za stranke z več kot milijonom dolarjev v upravljanju. »Pod 1 milijonom dolarjev je lahko 1-odstotna struktura provizije AUM smiselna, če poleg upravljanja naložb obstaja celovito davčno načrtovanje, načrtovanje nepremičnin, načrtovanje denarnega toka in drugo,« pravi Paddock. Toda nad mejo milijona dolarjev pravi, da bo pavšalna cenovna struktura najbolje delovala, ko bodo razumeli spodbude v igri in da na splošno kapitalski trgi sčasoma rastejo, ne glede na to, kdo upravlja njihov denar. (Iščete finančnega svetovalca? S tem orodjem lahko najdete načrtovalca, ki ustreza vašim potrebam.)

Finančni svetovalec, ki zaračunava na podlagi pavšalnega zneska, lahko zaračuna od 2,000 do 10,000 dolarjev na leto, honorarji pa so pogosto odvisni od veščin in izkušenj finančnega svetovalca ter potreb stranke. »Če stranka išče zapleten poslovni davčni nasvet, ji bodo verjetno zaračunali več kot nekomu, ki potrebuje le investicijsko svetovanje. Običajno imajo svetovalci za pavšalne honorarje drsno lestvico, ki jo uporabljajo za določanje honorarjev,« pravi pooblaščena finančna načrtovalka Danielle Mirua ustanovitelja-Spark Financials. 

Toda preden se odločite za svetovalca s pavšalnim honorarjem, je pomembno, da jasno razumete, katere storitve ponujajo. »Podobno kot pri odvetniku nekateri svetovalci zaračunavajo na podlagi urne postavke, a ker se urne postavke gibljejo od 200 do 400 dolarjev na uro, ta struktura običajno ni koristna za tiste, ki imajo zapletene finančne primere,« pravi Miura.

Če se oceni, da je 40 ur dela na leto po 500 USD na uro, potem bi stranka plačala 20,000 USD letno, ne glede na to, ali ima upravljanih 5 milijonov USD ali 15 milijonov USD. »Opravljeno delo in strokovno znanje v veliki večini primerov nista povezana z velikostjo portfelja in v primerih, ko gre za dodatno zapletenost, lahko svetovalec preprosto prilagodi oceno opravljenih ur in ustrezno prilagodi pavšalno ceno,« pravi Paddock. Vendar pa je po mnenju Paddocka zelo dvomljivo, da katera koli posamezna stranka porabi več kot 20 ur dejanskega dela na leto, zlasti po prvem do dveh letih razmerja. 

Kljub temu, če ste nagnjeni k vznemirjenju trga, pravi pooblaščeni finančni načrtovalec Paul Henderson iz Heritage Road Advisors, vam lahko 1-odstotna provizija za upravljanje na koncu prihrani denar v primerjavi s sprejemanjem čustvenih naložbenih odločitev. »Seveda, če prejemate samo naložbena priporočila za 1 % nadomestilo, je čas, da kupite novega svetovalca,« pravi Henderson.  

Iščete novega svetovalca ali imate težave s trenutnim? E-naslov [e-pošta zaščitena].