Kako Morgan Stanley (MS) služi denar

Morgan Stanley si deli ime ali del imena z JPMorgan Chase & Co. (JPM) in to ni naključje. "Morgan" v Morgan Stanleyju je vnuk JP Morgana. Podjetje so leta 1935 ustanovili Henry S. Morgan, Harold Stanley in drugi. Morgan Stanley je bil ustanovljen kot investicijska banka, a je tudi bistveno več. Komercialno bančništvo Morgan Stanley na primer tekmuje z Wells Fargo & Co. (WFC), US Bancorp (USB) in podobnih maloprodajnih mestih.

Za proračunsko leto 2021 je podjetje poročalo o svojem drugem zaporednem rekordnem dobičku v višini 59.8 milijarde USD v primerjavi z 48.8 milijarde USD leto prej. To je 23-odstotno povečanje v primerjavi z letom prej.

14. oktobra 2022 je podjetje poročalo o čistih prihodkih v višini 13.0 milijarde dolarjev za tretje četrtletje leta v primerjavi s 14.8 milijarde dolarjev leto prej.

Institucionalni vrednostni papirji

Tri glavne poslovne enote Morgan Stanleyja so Institucionalni vrednostni papirji, Upravljanje premoženja, in upravljanje naložb. Institucionalni vrednostni papirji so Največji ustvarjalec denarja Morgan Stanley, s čistimi prihodki v višini 29.8 milijarde USD v poslovnem letu 2021.

Stranke Institutional Securities sestavljajo korporacije, vlade, finančne institucije in stranke z visoko do ultra visoko neto vrednostjo. Ta poslovni segment ponuja storitve, kot so investicijsko bančništvo, prodaja in trgovanje ter druge produkte, kot so posojanje podjetij.

V proračunskem letu 2021 so se prihodki od upravljanja premoženja povečali za 26.7 %, prihodki investicijskega bančništva pa za 68 % v primerjavi z letom prej.

Podružnica investicijskega bančništva Morgan Stanley služi denar z zaračunavanjem provizij za svetovalne storitve, kot so prestrukturiranja ter združitve in prevzemi.

Morgan Stanley je globalno visoko uvrščen na področju združitev in prevzemov ter prvih javnih ponudb (IPO). Nekateri od sklepanje zavarovanj vključuje ponudbe vrednostnih papirjev in sindiciranje posojil. Kar zadeva prodajo in trgovanje, Morgan Stanley ustvarja dobiček, ko deluje kot vzdrževalec trga za nakupe in prodajo finančnih instrumentov strank.

Bogati postajajo bogatejši

Operacije upravljanja premoženja Morgan Stanleyja – ki ponuja vrsto finančnih storitev in rešitev za posamezne vlagatelje ter mala in srednje velika podjetja/institucije – zahtevajo storitve več kot 16,000 strokovnjakov, ki poslujejo po vsem svetu. Morgan Stanley svetuje približno 3.5 milijona ljudi in ima v lasti več kot 3.9 bilijona dolarjev sredstev strank, ki jih vodijo svetovalci.

Morgan Stanley med drugim ponuja izdelke in storitve na področju borznega posredništva in investicijskega svetovanja, pokojninskih načrtov ter finančnih storitev in storitev načrtovanja premoženja. Čisti prihodki družbe Wealth Management so se leta 2021 glede na leto 2020 povečali zaradi rasti prihodkov od upravljanja premoženja in čistih obrestnih prihodkov.

Povečanje vrednosti trga in neto pozitivni tokovi so povečali prihodke od upravljanja sredstev, vendar so bili nekateri od teh prihodkov izravnani z znižanjem povprečnih stopenj nadomestil. Na primer, Morgan Stanley služi denar od strank, ki temeljijo na provizijah, tako da zaračunava pogodbeni odstotek njihovih sredstev, povezanih z računi, ki na splošno niso odvisni od razreda sredstev.

Skupaj je Wealth Management v letu 24.2 ustvaril 26 milijarde dolarjev čistih prihodkov s 2021-odstotno maržo pred obdavčitvijo.

Bogatenje srednjega razreda

Upravljanje naložb, najmanjši oddelek Morgan Stanleyja, večino svojega dela opravi z institucionalnimi vlagatelji. To vključuje dotacije, državni subjekti, državni premoženjski skladi in zavarovalnice. 

Leta 2021 so čisti prihodki oddelka za upravljanje naložb znašali 6.2 milijarde USD. kar predstavlja 66-odstotno povečanje v primerjavi z letom 2020. Večji prihodki so bili v veliki meri posledica beleženja sredstev v upravljanju v višini 1.6 bilijona dolarjev.«

Čisti prihodki v skupini za upravljanje naložb prihajajo iz dveh področij – naložb in upravljanja premoženja – ki sta se leta 2021 povečala. Morgan Stanley služi denar z naložbami prek določenih zaprtih skladov, ki se običajno hranijo za dolgoročno povečanje vrednosti in so predmet omejitev prodaje. .

Po drugi strani pa si Asset Management služi preživnino z različnimi pogodbenimi pogodbami. Eden od primerov tega bi bilo prejemanje provizij na podlagi uspešnosti, ki temeljijo na odstotku povečanja vrednosti, zasluženega z naložbami upravljavca denarja. 

Bottom Line

Gospodarstvo ponuja malo gotovosti, a tukaj je nekaj od njih: podjetja, tako novonastala kot že uveljavljena, bodo še naprej dobivala denar. Investicijska podjetja bodo, vsaj v dogledni prihodnosti, veliko bolj spretna pri zbiranju sredstev kot celo najboljša spletna mesta za množično financiranje. S tem v mislih je konservativna stava, da bo Morgan Stanley še naprej zaslužil milijarde dolarjev.