Kako lahko vlagatelji ustvarijo presežne donose z naložbami ESG

Vlagatelji, ki se ne ozirajo na globalne okoljske, družbene in upravljavske izzive (ESG) se izpostavljajo nepotrebnemu tveganju. To je bil eden glavnih zaključkov nedavnega spletnega seminarja, ki sem ga gostil, z naslovom »Kako naj se vlagatelji odzovejo na spreminjajoče se okolje ESG?« Na spletnem seminarju so se zbrali govorci iz vsega vesolja ESG, vključno z upravljavci premoženja, novinarji, akademiki in analitiki.

Spreminjajoče se podnebje vpliva na vremenske vzorce. Nevihte so vse pogostejše, orkani pa močnejši. Letos so Evropo prizadele suše, Pakistan pa poplave. Orkan Ian je valil po Floridi in povzročil milijarde dolarjev škode, gozdni požari pa so opustošili svetovno pokrajino.

Analiza družbe Deloitte kaže, da bi lahko nezadostno ukrepanje proti podnebnim spremembam ameriško gospodarstvo v naslednjih 14.5 letih stalo 50 bilijona dolarjev. To je samo v ZDA. Skupni svetovni stroški bi lahko bili veliko višji.

Udeleženci spletnega seminarja so razpravljali o stroških podnebnih sprememb in o tem, kako naj vlagatelji te nasprotne vetrove upoštevajo v svojih izračunih.

Stroški onesnaževanja

»Resnično mislim, da gre pri ESG za obvladovanje tveganja, tako da lahko povečate svojo naložbo v ESG in tako povečate svojo nagrado,« je povedala govornica Joan Michelson, svetovalka ESG ter voditeljica in izvršna producentka podkasta ELECTRIC LADIES.

Govornik Cary Krosinsky, vodilni avtor in svetovalec o trajnostnih financah, ki tudi poučuje na univerzah Brown, Yale in NYU, je dodal, da nedavni vremenski dogodki samo pospešujejo željo podjetij in vlagateljev po izboljšanju poročanja ESG. Trend se po vsem svetu pospešuje.

Southern Asset Management je opazil, da je poročanje ESG relativno novo na Kitajskem, vendar upravljavec premoženja dobro napreduje pri izgradnji podatkovne baze ESG, celovite informacijske platforme Southern Fund ESG.

Ta zbirka podatkov vsebuje notranje in zunanje podatke o ocenah ESG, bogate osnovne podatke, baze podatkov, povezane s podnebjem, dogodke sporov, sledenje glasovanju in druge večdimenzionalne informacije ESG.

Namen te zbirke podatkov je izboljšati poročanje ESG v eni najpomembnejših na svetu

gospodarstva.

Cilj vsakega upravljavca premoženja je najti podjetja, ki bodo dolgoročno povečala premoženje delničarjev. Ker se okoljska tveganja iz leta v leto povečujejo, postaja vse bolj pomembno, da se upravljavci premoženja osredotočijo na podjetja, ki pozitivno prispevajo k globalnemu podnebju.

Tisti, ki ne bodo, bi lahko ostali ali pa bi utrpeli znatne finančne posledice.

Pri analizi potencialnih naložb za svoje portfelje, osredotočene na ESG, Southern Asset Management oceni "logiko modela dobička" za vsako podjetje z oceno pozitivnih in negativnih dejavnikov, kot so socialni stroški in stroški emisij ogljika.

Podnebna vprašanja so eno od kritičnih področij, kjer bi lahko različne države našle skupne točke za tesnejše sodelovanje v prihodnosti, se je strinjal panel. Vendar to ne bodo edine države, ki jih bodo prizadele podnebne spremembe. Svet mora tesneje sodelovati, da bi dosegel soglasje o podnebnih pobudah in spodbudil boljše poročanje podjetij in vlad.

Drugi dejavniki, ki jih je treba upoštevati

ESG ne zadeva le podnebnih vprašanj. Vključuje tudi družbena vprašanja in vprašanja upravljanja, ki jih vlagatelji pogosto spregledajo, ker se preveč časa osredotočajo na okoljski dejavnik.

Vendar družbena vprašanja in vprašanja upravljanja postajajo vse pomembnejša za podjetja, ki jih upoštevajo, in gredo z roko v roki z okoljskim vprašanjem.

Joan Michelson je pojasnila, da je "lepota" ESG, če je pravilno izvedena, dejstvo, da upošteva vse te dejavnike.

Govornik je navedel primer ExxonMobilaXom
, ki je pred kratkim dodala tri nove člane upravnega odbora po pritisku delničarjev, naj povečajo razkritja podatkov o podnebnih spremembah. "To je dragocen ukrep, ki bo vplival na odločitve podjetja," je dejal Michelson.

Lefeng Lin, upravitelj sklada pri Southern Asset Management, je dejal, da družba Southern Asset Management poskuša spodbujati spremembe tudi s sodelovanjem s podjetji.

Z uporabo meritev, zbranih v svoji zbirki podatkov o emisijah ogljika, podjetje cilja na podjetja z velikimi emisijskimi odtisi, da jim pomaga postopoma vzpostaviti strukturo upravljanja ESG. Glavni cilj te strategije je pomagati podjetjem, da se "izognejo negativnemu vplivu podnebnih sprememb na njihovo poslovanje."

Cary Krosinsky je tudi opozoril, da bi večja družbena angažiranost in izboljšano upravljanje podjetij pomagala izboljšati preglednost, zbližala ljudi in, kar je morda najpomembneje za vlagatelje, povečala zaupanje med delničarji in korporacijami.

Pazite se podjetij, ki se ukvarjajo z investitorji

Na žalost so nekateri upravljavci premoženja skočili na ESG bandwagon in ne opravljajo podrobne raziskave, ki je potrebna za razlikovanje med podjetji, ki imajo res dobro ESG uvrstitev, in tistimi, ki svoje vlagatelje samo ozelenjajo. Nekateri menedžerji se samo pretvarjajo, da opravljajo delo za povečanje sredstev in pobiranje provizij.

Komisija se je strinjala, da je ena od metod za doseganje boljše uspešnosti z vlaganjem ESG podrobna raziskava in analiza, kot je na primer sledilnik emisij ogljika družbe Southern Asset Management.

Podjetja lahko izigravajo uvrstitve ESG, ko so merila dobro znana in objavljena. Vendar pa je podjetjem veliko težje izigrati sistem, če ne vedo, po čem so ocenjeni.

Zato je edinstven pristop po meri tako pomemben in bi lahko vlagateljem pomagal ustvariti presežne donose, saj postaja svet vse bolj zaskrbljen zaradi dejavnikov ESG in skladnosti podjetij.