Kako premožni posamezniki premagajo medvedji trg glede na njihove finančne načrtovalce

Zadnjih šest mesecev je bil najslabši začetek leta na borzi po letu 1970.

In čeprav najbogatejši milijarderji so skupaj izgubili 1.4 bilijona dolarjev v zadnjih šestih mesecih se na splošno posamezniki z visoko neto vrednostjo z vsaj 1 milijonom dolarjev naložbenih sredstev ne obremenjujejo, pravijo njihovi finančni načrtovalci. Za skromnejše vlagatelje pa se lahko naučijo, kako najbolje pristopiti k a medved trga.

»Večina naših strank se samo ukvarja s tem, kar se dogaja, in izvajajo prilagoditve, ki se mi ne zdijo pomembne,« pravi Tim Speiss, davčni partner pri EisnerAmperjeva skupina osebnih svetovalcev za premoženje. "Nihče se ne odziva, kot da smo v kriznem okolju ... Menijo - tako kot mi -, da bo vse to prehodno."

Tukaj je nekaj zaključkov za vse vlagatelje.

Še naprej sledite načrtu

Temu se ne morete izogniti: najboljši čas za pripravo na medvedji trg je, preden se zgodi. Prefinjeni vlagatelji to storijo tako, da razpršijo svoja sredstva – nepremičnine, fiksni dohodek, delnice in denar vsi igrajo vlogo—in upoštevanje časovnice njihovega vlaganja. Če jim leta ali celo desetletja ne bo treba črpati premoženja, ni razloga za paniko.

»Zunaj je veliko strahu in negativnih čustev, tisti, ki so še posebej pametni, pa razmišljajo dolgoročno, ne v resnici o naslednjih šestih do dvanajstih mesecih,« pravi Paul Deer, pooblaščeni finančni načrtovalec pri Osebni kapital.

Prav tako je verjetno, da so že ponovno uravnotežili svojo razporeditev sredstev, da bi imeli na voljo več denarja.

»Običajno, ko so ljudje evforični ali preveč optimistični glede dogajanja na trgu – takrat želite vzeti nekaj denarja z mize in ustvariti nekoliko večjo denarno pozicijo,« pravi Florina Shutin, direktorica in naložbe svetovalec pri Wells Fargo. »Hočeš denar na strani, ko pride do padca. Ker … samo težje je napovedati, kdaj se bo to zgodilo in kako dolgo.«

Zgodba se nadaljuje

Ponovno ocenite svoja stališča

Kljub temu lahko medvedji trgi pogosto razkrijejo, kaj je treba spremeniti v vašem portfelju. Morda se zavedate, da je vaša razporeditev sredstev bolj agresivna, kot vam dejansko ustreza, ali da manjkate izpostavljenosti pomembnemu segmentu.

Po drugi strani pa boste morda ugotovili, da je zdaj skupaj z inflacijo, ki je visoka desetletja, pravi čas, da razmislite o tem, kako bi več sredstev dodelili v lastniške vrednostne papirje, da boste lahko vsaj poskušali slediti življenjskim stroškom, pravi Deer.

On in Shutin tudi pravita, da je pravi čas, da preučita alternativne naložbe, ki lahko vključujejo hedge sklade, zasebne
trge, nepremičnine in digitalna sredstva, kot so kriptovalute. Pravzaprav je a nedavna raziskava EY ugotovili, da 30 % premožnih posameznikov – in 81 % izjemno premožnih posameznikov z več kot 30 milijoni dolarjev premoženja – vlaga v alternative.

Te naložbe so bile običajno na voljo le vlagateljem z določenimi minimalnimi naložbenimi zahtevami. Toda vse več finančnih podjetij širi možnosti tudi za povprečnega vlagatelja, pravi Shutin. To ne pomeni, da bi morali narediti divje zamahe ali narediti velike naložbe v nepredvidljiva sredstva, kot je Dogecoin. Toda malo raznolikosti lahko pomaga.

»Vlagatelji z visoko neto vrednostjo imajo radi sijoče stvari tako kot vsi drugi,« pravi David Waddell, izvršni direktor in glavni naložbeni strateg pri Waddell and Associates. »Tudi oni so nagnjeni k napakam, vendar svojo izpostavljenost omejijo na špekulativne stave. Kockali bodo, vendar bodo to počeli z veliko manj navdušenja.”

Razmislite o Rothovi pretvorbi

Ena strategija, ki jo posamezniki z visoko neto vrednostjo upoštevajo v času padca trga, je konverzija Roth IRA. To vključuje prenos celotnega ali dela stanja obstoječe tradicionalne IRA v Roth.

To je pravi čas, ker so davčne posledice prodaje zdaj, ko so stanja na računu padla, manjše, kot bi lahko bile v prihodnosti. In vaši dobički od tu naprej rastejo brez davka.

Pretvorba v Roth IRA je niansirana strategija – ni enega samega pravilnega odgovora, ki bi veljal za vse. Če imate finančnega svetovalca, je dober pogovor.

"Najboljši način razmišljanja o tem je: Ali ste danes v nižjem davčnem razredu, kot bi bili v prihodnosti?" pravi Deer. »Vaša tradicionalna sredstva IRA so danes nižja kot pred šestimi meseci. Končno lahko to pretvorite v enako rast, vendar z nižjimi davčnimi posledicami danes.«

To je še posebej privlačna strategija za tiste, ki nameravajo nekaj svojega premoženja prenesti na otroke ali vnuke. Medtem ko tradicionalni IRA zahtevajo minimalno razdelitev, ki se začne pri starosti 72 let, Roth IRA ne.

»Če imate podedovano načrtovanje kot del svojega finančnega načrta, bi morda dali večji poudarek pretvorbi,« pravi Deer. "Lahko bi podedovali Roth IRA, vi pa bi lahko podaljšali obdobje neobdavčene rasti teh sredstev."

Optimizirajte zbiranje davčnih izgub

Druga davčna strategija, ki jo lahko uporabijo posamezniki z visoko neto vrednostjo, je zbiranje davčnih izgub, pravi Shutin. Takrat vlagatelji prodajo naložbe v rdečem in jih tudi uporabijo izgube za izravnavo realiziranih dobičkov. To zmanjša njihov skupni račun za davek na kapitalski dobiček.

"Najlažji način za zaslužek zdaj je knjiženje teh davčnih izgub," pravi Waddell.

Na primer, morda boste lahko prodali indeksni sklad S&P 500 od enega podjetja in kupili podobnega od drugega, pravi Shutin.

»Skoraj vsaka naložba, ki ste jo naredili v zadnjem letu, je morda padla in ima nerealizirano izgubo,« pravi. "Torej je pravzaprav fantastičen čas, da ponovno ocenite svoj portfelj in opravite veliko pobiranja davkov."

Ta strategija ni smiselna za vse. Nočete zamuditi potencialnih dobičkov, na primer samo zato, da bi dobili davčno olajšavo. Najbolje je, da se pred tem korakom posvetujete s finančnim svetovalcem.

Kupi, kupi, kupi

Seveda bi bili lahko vlagatelji srečnejši, ko je trg v vzponu. Toda medvedji trg predstavlja tudi priložnost: kupiti delnice po "znižani" stopnji, ki se nato poveča.

Posamezniki z visoko neto vrednostjo izkoriščajo mračno tržno razpoloženje, pravi Shutin. "Ko vsi tečejo, je takrat treba kupiti," pravi.

Če ste nervozni, je najbolje, da pomislite, kje boste naslednje leto ob tem času, pravi Waddell. Razmislite: Ali bo COVID do takrat napredoval ali upadal? Bodo dobavne verige bolj ali manj zamašene? Bo inflacija naraščala ali padala?

»Običajno, ko sem zelo pesimističen ali zaskrbljen, je takrat čas za nakup, zato bi morali kupiti danes,« pravi. »Če se lahko pomanjšamo in se prevažamo šest mesecev v prihodnosti, nisem tako vznemirjen ... To je malo okolje, kjer se držiš za nos. Ugasnite televizorje za šest mesecev in se vidimo za božič.«

Ta zgodba je bila prvotno predstavljena na fortune.com