Kako se obe premoženji trenutno primerjata kot sredstvo za shranjevanje vrednosti?

Skupnost Bitcoin vztraja, da je kripto sredstvo digitalna različica zlato. Tako kot rumena kovina se lahko uporablja kot varno zatočišče za bogastvo.

Več premožnih vlagateljev, institucij, zvezdnikov in korporacij je v svoje rezerve dodalo bitcoin.

Toda kako se to inovativno novo digitalno sredstvo primerja z najstarejšim in najbolj priljubljenim skladiščem vrednosti na svetu? Tukaj je podrobnejši pogled.

Prijava da bi naše glasilo MoneyWise prejemalo stalen tok izvedljive ideje iz najboljših podjetij Wall Streeta.

Evidenca

Zlato ima očitno daljšo zgodovino kot njegov digitalni tekmec. Medtem ko je bil bitcoin ustvarjen pred 13 leti, je zlato postalo pred človeško civilizacijo. Najzgodnejši zapis o uporabi zlata za dekoracijo sega v leto 4000 pred našim štetjem. Obstaja možnost, da je bil uporabljen za druge namene (morda za menjavo) že pred tem.

V teh štirih tisočletjih je imelo zlato ključno vlogo v svetovni politiki in gospodarstvu. Pravzaprav je bila večina svetovnih valut do leta 1971 vezana na vrednost zlata. Preprosto povedano, zlato je imelo veliko več časa, da dokaže svoj status skladišče vrednosti.

Toda samo zato, ker je bitcoin nov, ne pomeni, da je manj varen. Osnovni blockchain ni bil nikoli vdrt in sredstvo je zagotovo pomagalo ustvarjajo več bogastva kot zlata v zadnjih 13 letih.

Udobje

Medtem ko ima zlato široko prednost, je bitcoin verjetno bolj priročen za vlaganje.

Za razliko od fizičnega zlata je bitcoin lahko shranjeni na spletu ali v programski denarnici. Za minimalne stroške ga je mogoče premakniti po vsem svetu v nekaj minutah.

Trenutno povprečna bitcoin transakcija stane približno 1.50 USD in bo verjetno zaključena v približno 10 minutah.

Za primerjavo, fizično zlato je treba varno shranjevati, fizično premikati in zaščititi XNUMX ur na dan, zaradi česar je manj priročno za digitalno dobo.

Volatilnost

Čeprav je bitcoin lažje shraniti in z njim poslovati, je tudi veliko bolj nestanoviten kot zlato.

Glede na optimizacijo portfelja je standardna deviacija Bitcoina – merilo, koliko lahko preseže svojo povprečno ceno v katero koli smer – 4.34. Primerjajte to z zlatim standardnim odklonom tik nad eno.

Zgodba se nadaljuje

Če iščete a bolj stabilno premoženje, zlato je očitno boljša izbira.

Korelacija

Korelacija je ključni dejavnik pri merjenju tveganosti določenega sredstva.

Če se cena določenega sredstva giblje neodvisno od gospodarstva ali drugih tradicionalnih naložb, lahko dodatek tega sredstva bistveno zmanjša tveganje vašega celoten portfelj.

Korelacijski koeficienti se gibljejo od -1.0 (popolna negativna korelacija) do +1.0 (popolna pozitivna korelacija). 0 sploh ne kaže nobene korelacije.

Korelacija Bitcoina z ameriškimi delnicami je dosegla celo 0.66, zato to ni najboljši način za znižanje profila tveganja tradicionalnega portfelja.

Razmerje med zlatom in zalogami se sčasoma spreminja glede na različne gospodarske razmere. Toda v času izjemne nestanovitnosti delniškega trga imajo cene zlata nizko ali celo negativno korelacijo z S&P 500.

Sredstva centralne banke

Centralne banke po vsem svetu uporabljajo zlato kot rezervno sredstvo – ključni dejavnik, ki ga loči od Bitcoina.

Države imajo zlate rezerve kot varno zatočišče, pri čemer imajo države, kot so Francija, ZDA in Nemčija, vsaka blizu 80 % svojih skupnih rezerv v zlatu. Ta uporaba kot rezervno sredstvo postavlja teoretično dno vrednosti zlata.

Bitcoin šele začenja sprejemati vlade po vsem svetu. Salvador je lani postal zakonito plačilno sredstvo bitcoin, več drugih držav, kot sta Brazilija in Mehika, razmišlja o enakem.

Nekatere vlade razmišljajo tudi o digitalnem premoženju kot načinu za izogibanje sankcijam. Rusija na primer razmišlja o sprejemu bitcoina kot plačila za svoje nafte in plina izvoza.

distribucija

Zlato je naravno porazdeljeno po vsem svetu. Avstralija ima največjo dokazano rezervo zlata z 20 % svetovnih zmogljivosti. Medtem je zlato, ki je že izkopano, zelo razširjeno med kupci nakita, podjetji in centralnimi bankami.

Do nedavnega se je večina rudarjenja bitcoinov izvajala na Kitajskem. Toda vse od kitajskega zatiranja rudarjenja kriptovalut je odstotek računalniške energije, ki se uporablja v procesu - tako imenovani "hashrate" - bolj razširjen po vsem svetu. Pravzaprav nobena država trenutno ne predstavlja več kot 35 % rudarskih zmogljivosti.

Bitcoin, ki je že izkopan, je podobno dobro razporejen.

Največji delež bitcoinov pripada anonimnemu ustanovitelju mreže Satoshiju Nakamotu. Nakamoto ima 1 milijon bitcoinov, kar je približno 4.7 % celotne ponudbe. Javna podjetja imajo približno 1%.

Kultura

V nekaterih delih sveta je shranjevanje bogastva v zlatu globoko zakoreninjeno v lokalni kulturi. Na primer, to je bistveni del ritualov in porok v Indiji, zato imajo indijska gospodinjstva zalogo zlata v vrednosti 1.5 bilijona dolarjev.

Bitcoin hitro pridobiva tudi kulturno verodostojnost. Po več raziskavah je približno polovica severnoameriških milenijcev izjavila, da bi del svojih prihrankov vložila v bitcoin.

Zaradi vloge kriptovalute v internetni kulturi in vlaganju v meme postane večja sila v svetovnem gospodarstvu. Ali bo ta kulturna revolucija izpodrinila zlato, bomo še videli.

Bottom line

Zlato je zagotovo bolj stabilno in časovno preizkušeno kot Bitcoin. Vendar se pomanjkljivosti Bitcoina hitro odpravljajo in mlajši vlagatelji ga sprejemajo v večjem številu.

Sčasoma bi lahko najbolj priljubljena kriptovaluta na svetu dejansko izpolnila svoj potencial kot digitalno zlato.

Prijava da bi naše glasilo MoneyWise prejemalo stalen tok izvedljive ideje iz najboljših podjetij Wall Streeta.

Več od MoneyWise

Ta članek vsebuje samo informacije in ga ne smemo razumeti kot nasvet. Na voljo je brez kakršnih koli garancij.