Kako lahko upokojenci povrnejo svoje prihranke, izgubljene med nenadnim upadom trga?

To se dogaja prav zdaj. Tako kot so se mnogi zavezali k »Velikemu odstopu«, se je trg odločil, da mu prevladujoče gospodarske razmere niso všeč. In s tem tisti, ki so na pragu upokojitve, morda ponovno razmišljajo o svoji odločitvi, da zapustijo delovno silo.

To je oblika tveganja, ki se je pojavila v zadnjih nekaj letih. Sprva se je govorilo le o teoretični domnevi. Nedavni dogodki pa so tveganje »zaporedja donosov« prenesli v realnost.

»Tveganje zaporedja donosa se nanaša na vrstni red, v katerem tržni donosi prispejo, ko upokojenci porabijo iz portfelja ob upokojitvi,« pravi Rob Stevens, vodja razmišljanja o finančnem načrtovanju pri TIAA v Charlotteu v Severni Karolini. »Negativni donosi ob predčasnem upokojitvi bodo povečali odstotek preostalega umaknjenega premoženja, da bi ohranili želeno raven dohodka. Medtem ko so v preteklosti delnice delovale zelo dobro – v povprečju približno 10 % na leto že skoraj stoletje –, če pride do popravka trga zgodaj ob upokojitvi, se lahko dohodkovna varnost upokojenca močno zmanjša.

Vse življenje so vam govorili, da premagate valove, ki so značilni za trg. Zakaj je volatilnost zdaj, ko se boste upokojili, drugačna v primerjavi z desetimi ali dvajsetimi leti prej?

Nicole Riney, podpredsednica finančnega načrtovalca pri Oak Harvest Financial Group v Houstonu, pravi: »Zaporedje donosov je izraz, ki ga uporabljajo finančni strokovnjaki, da ponazorijo, kaj se lahko zgodi v naložbenem portfelju, ko ima trg dve leti padca v prvih dveh letih upokojitev. Ko upokojenec preneha pobirati plačo in se za prihodek začne zanašati na svoj naložbeni račun, je bolj dovzeten za to tveganje. Če je trg upadel in morate zdaj prodajati pozicije, da ustvarite dohodek, ste prisiljeni prodajati z izgubo in zato veliko hitreje izčrpavate svoja sredstva. In če morate to prisilno prodajo izvajati dve leti zapored, je lahko razlika med tem, da vam zmanjka denarja in da vam ne zmanjka denarja do konca vaše upokojitve.

Obstajajo jasne strategije za zaščito pred zaporedjem tveganja donosnosti pred upokojitvijo. Toda kaj se zgodi, če je prepozno. Kaj lahko storite, če se ob datumu upokojitve znajdete nepripravljeni in se trg odloči za potop? Ali lahko kaj storite, da povrnete te izgube?

»Najhitrejši način za okrevanje je prenehanje umika,« pravi Anthony Martin, izvršni direktor Choice Mutual v Renu v Nevadi. »To bi lahko pomenilo vrnitev na delo ali odložitev upokojitve, če je mogoče. Pomaga lahko tudi dostop do drugih skladov, kot je lastniški kapital."

Pomembno je, da se spomnite, da morate tudi s svojim portfeljem ravnati na enak način kot pred desetimi ali dvajsetimi leti. Verjetno boste živeli toliko dlje po datumu upokojitve. To pomeni, da morate poskrbeti, da bo vsaj del vaših pokojninskih prihrankov še naprej rasel. Zadnja stvar, ki jo želite narediti, je sprejeti kolensko odločitev, ki ogroža vašo prihodnost.

»Razumen pristop je ohraniti dolgoročno perspektivo,« pravi Tyler Papaz, direktor zasebnega bogastva pri Cornerstone Advisors Asset Management v Bethlehemu v Pensilvaniji. »Pritiskanje gumba za paniko in premik vsega v gotovino, ko trg pade, pogosto vodi do zamude okrevanja navzgor. Dolgoročna perspektiva in ustrezna razporeditev sredstev lahko veliko pripomoreta k obvladovanju obdobij povečane volatilnosti ali negativnih donosov.

Ko trg pade v prvem letu ali dveh po upokojitvi, tveganje ni kratkoročno. Imeli boste dovolj denarja za financiranje teh zgodnjih let upokojitve, tudi če boste prodajali vrednostne papirje po cenah, nižjih od pričakovanih. Izziv bo prišel v kasnejših letih. Zdaj delate na manjši bazi, iz katere boste rasli. Imaš pa možnosti. In morda vas presenetijo.

»Eden od možnih pristopov je, da prevzamete več tveganja v svojem naložbenem portfelju,« pravi Linda Chavez, ustanoviteljica in izvršna direktorica Seniors Life Insurance Finder v Los Angelesu. »Čeprav se to morda zdi protiintuitivno, vam lahko pomaga povrniti nekatere izgube, ki jih povzroči zaporedje tveganja donosnosti. To lahko vključuje povečanje vaše izpostavljenosti delnicam in drugim naložbenim nosilcem z višjim tveganjem ali premikanje nekaterih vaših sredstev iz tradicionalnih varčevalnih računov v te bolj agresivne možnosti. Seveda ta pristop ni brez tveganj, zato se morate vedno pogovoriti s finančnim svetovalcem, preden naredite kakršne koli večje spremembe v svoji naložbeni strategiji. Toda če se strinjate s prevzemanjem večjega tveganja, je to lahko učinkovit način za izravnavo negativnih učinkov tveganja zaporedja donosov.

Upoštevajte, kot pravi Chavez, obstaja zelo resna nevarnost za agresivno vlaganje. Če presežete svojo agresijo, lahko na koncu stvari še poslabšate. Ne skrbi. Obstaja alternativa.

"Lahko je nevarno poskušati opomoči od negativnih tržnih donosov ob upokojitvi, saj lahko privede do tega, da vlagatelji prevzamejo večje tveganje, da bi povrnili izgube svojega portfelja," pravi Michael Fischer, direktor in svetovalec za premoženje pri Round Table Wealth Management v Westfieldu v New Jerseyju. . »Izgradnja portfelja je ključnega pomena pri upokojitvi in ​​portfelj je treba testirati na stres, da bi razumeli vpliv negativno zaporednih donosov zgodaj ob upokojitvi. Ena od strategij za pomoč pri okrevanju je zmanjšanje diskrecijske porabe pred upokojitvijo, zlasti če so trgi negativni. To lahko pomeni, da se kratkoročno odrečemo dopustu ali zmanjšamo stroške za zabavo, dolgoročno pa bo začasno zmanjšanje teh stroškov omogočilo večjo prilagodljivost pozneje ob upokojitvi.

Zmanjševanje dejavnosti in drugih stroškov nekaterim morda ni v načrtu. To jim na žalost pušča malo izbire, ko gre za premagovanje kratkoročnih izgub, ko se začne upokojitev: soočajo se z zastrašujočo možnostjo neupokojitve.

"Ko se enkrat upokojiš, si je lahko zelo težko opomoči od zaporedja tveganja donosnosti, ker ljudje ne delajo več in ne varčujejo denarja, ampak zdaj svoje prihranke spreminjajo v dohodek," pravi Sean Rawlings, svetovalec pri Battock Wealth Management Group v Scottsdaleu v Arizoni. »Upokojenci se morajo pogosto vrniti na delo ali živeti z nižjimi dohodki, če ne želijo tvegati, da bi ostali brez denarja, ne da bi imeli čas, da si opomorejo svoje premoženje. Zato je blažilnik nestanovitnosti ključnega pomena pri načrtovanju dohodka ob upokojitvi. Upokojenci morajo biti sposobni preživeti neurje za kratek čas.«

Običajno traja približno dve leti, da si delnice opomorejo od medvedjega trga. V najbolj pesimističnem primeru gledate na pet let. V katerem koli od teh scenarijev pa je okrevanje nekaj, česar se moramo veseliti. To pomeni, da je ključnega pomena, da ostanete hladni tudi v najhujših časih.

»Čustva se izogibajte svojim odločitvam,« pravi Greg Womack, predsednik podjetja Womack Investment Advisers, Inc. v Edmondu v Oklahomi. »Preglejte svoj portfelj in ugotovite, kateri vrednostni papirji vam bodo najbolj pomagali. Ostanite osredotočeni na moč trgov.”

Brez panike in se osredotočite na stvari, ki so pod vašim nadzorom. Morda se upokojitve ne začnete tako, kot ste pričakovali. Mogoče boš sprva delal počasneje. Pridobite postavo zemlje. Poiščite cenejše nadomestke in preverite, ali so primerni za vaše potrebe.

"Na splošno morate storiti, da si opomorete od zaporedja tveganja donosov, da zmanjšate svoje stroške in vzamete čim manj denarja z računa, ki se mu je znižala vrednost," pravi Jeff Kronenberg, ustanovitelj in predsednik Imagine. Wealth Group v Ridgefieldu, Connecticut. "Teoretično bi lahko razmislili tudi o prevzemu večjega tveganja, da bi dobili potencialno višji donos, čeprav to očitno ni idealna situacija."

Resnica je, da "ali porabite manj, prihranite več ali zaslužite večje donose iz portfelja," pravi Brian Haney, ustanovitelj podjetja The Haney Company v Silver Spring Marylandu. "To so edine tri možnosti in včasih gre za kombinacijo le-teh, odvisno od tega, koliko se je zmanjšalo vaše premoženje."

Ne dovolite, da trg prevlada nad vašo usodo. Sami nadzorujete svojo usodo.