(Bloomberg) — Obseg padca delnic, ki je povezan z indijskim milijarderjem Gautamom Adanijem, se lahko kosa z le peščico kampanj prodajalcev na kratko v zgodovini.
Najbolj brano iz Bloomberga
Glavna med njimi sta Enron Corp. in Wirecard AG, katerih propad so spodbudili aktivistični prodajalci na kratko, ki so našli napake v njunem korporativnem upravljanju. Hindenburg Research se je zdaj osredotočil na Adanijevo skupino podjetij, pri čemer pravi, da zmanjšuje Adanijeve obveznice, s katerimi se trguje v ZDA, in izvedene finančne instrumente, s katerimi se ne trguje v Indiji, potem ko je skupino obtožil goljufije. Povedal je, da se njegovo poročilo nanaša izključno na vrednotenje vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje zunaj Indije.
Za Adanijevo skupino podjetij so zgodnji dnevi in kaj je pred nami, ni jasno. Adani je večkrat zanikal obtožbe Hindenburga, vključno s tem, da je umetno napihnil cene delnic. Kljub temu mu ni uspelo ustaviti padca delnic, ki je izbrisal več kot 110 milijard dolarjev iz desetih podjetij, povezanih s skupino Adani, vključno z vodilnim Adani Enterprises Ltd.
"Vpliv in škoda na ceno Adanija bo verjetno trajala še nekaj časa," je dejal Charles-Henry Monchau, glavni direktor za naložbe pri Banque SYZ, pri čemer je navedel zapleteno strukturo dejavnosti industrijskega konglomerata od energije do pristanišč.
Tukaj je nekaj največjih padcev borz, ki so jih sprožili prodajalci na kratko:
Enron izpostavljen
Enronova razglasitev bankrota leta 2001 je zaznamovala enega najbolj spektakularnih finančnih zlomov v zgodovini, pri čemer je podjetje s sedežem v Houstonu od avgusta 65 do vložitve 2000. poglavja izgubilo več kot 11 milijard dolarjev tržne vrednosti. Jim Chanos iz hedge sklada Kynikos Associates Ltd. si je ustvaril ugled s stavo, da bo Enron propadel – izkazalo se je, da je imel prav. Propad velikana za trgovanje z energijo, ki so ga sprožila razkritja sumljivih računovodskih praks, še danes odmeva po poslovnem in političnem svetu.
Propad Enrona, ki je delničarje stal milijarde in na tisoče ljudi pustil brezposelnih in brez pokojnin, je spodbudil sprejetje zakonov in predpisov, namenjenih izboljšanju točnosti finančnega poročanja.
Šok Wirecard
Fraser Perring iz podkralja je bil del ekipe za obsojajočim poročilom iz leta 2016, ki je Wirecard obtožilo pranja denarja in omogočanja izogibanja ameriškim omejitvam spletnih iger na srečo. Podjetje, katerega tržna vrednost je leta 2018 znašala okoli 24 milijard evrov (26 milijard dolarjev), je propadlo, potem ko je leta 2020 razkrilo, da 1.9 milijarde evrov vrednega premoženja verjetno nikoli ni obstajalo.
Izpostavljanje Nikole
Ustanovitelj Hindenburga Nathan Anderson se je začel zanimati za Nikola Corp., potem ko je Bloomberg News leta 2020 objavil zgodbo o tem, kako je ustanovitelj Trevor Milton pretiraval glede zmogljivosti svojega debitantskega poltovornjaka. Nikola, ki je imel nekoč tržno vrednost okoli 30 milijard dolarjev, je zdaj vreden 1.3 milijarde dolarjev. Oktobra je porota Miltona obsodila goljufanja vlagateljev. Delnica je z vrha leta 95 padla za približno 2020 %.
Hindenburg je od leta 30 ciljal na približno 2020 podjetij, njihove delnice pa so naslednji dan po izračunih Bloomberg News v povprečju izgubile približno 15 %. Delnice so šest mesecev pozneje v povprečju padle za 26 %.
Hindenburgovi drugi medvedji klici vključujejo proizvajalce električnih vozil Lordstown Motors Corp. in Workhorse Group Inc.
Valeantova kapljica
Short sellerja Fahmi Quadir in ustanovitelj Citron Research Andrew Left sta sklenila proizvajalca zdravil, prej znanega kot Valeant Pharmaceuticals, ki zdaj posluje kot Bausch Health Companies Inc. Tržna vrednost delnice se je zmanjšala z več kot 87 milijard dolarjev avgusta 2015 na manj kot 4 milijarde dolarjev leta 2022. Prevladale so nad milijarder vlagatelj Bill Ackman, ki je po Bloombergovih izračunih na podlagi javnih vlog ustvaril veliko izgubo na svoji dolgi stavi Valeant.
Kitajski gozd v težavah
Carson Block podjetja Muddy Waters je skrajšala družbo Sino-Forest Corp., ki jo je obtožila napačnih finančnih podatkov, zaradi česar je kitajsko gozdarsko podjetje vložilo zahtevo za zaščito pred stečajem. Block je zaslovel leta 2011 po svojem poročilu o podjetju, ki je v samo nekaj dneh izgubilo več kot 70 %.
Lekcije Herbalife
Ko gredo stvari narobe, je lahko kratko trgovanje drago, saj mora vlagatelj pokriti pozicijo, če se delnica dvigne. Ackmanov Pershing Square Capital Management je Herbalife Nutrition Ltd. s sedežem v Los Angelesu obtožil, da gre za nezakonito operacijo, ki se zanaša na zunanje distributerje, da novačijo člane s shemami za hitro obogatenje. Kampanjo je začel s stavo v višini 1 milijarde dolarjev proti podjetju leta 2012 in porabil milijone za preiskavo poslovanja.
Kratka pozicija je Ackmana spravila v nasprotje s kolegom milijarderjem Carlom Icahnom, ki je postal največji lastnik podjetja. Icahn je branil podjetje, ki prodaja napitke in vitamine za hujšanje, in napadel Ackmana, ki je zapustil svoj položaj do leta 2018. Delnice Herbalifa so se v petih letih po tem, ko je razkril svojo kratko pozicijo, več kot podvojile.
Tiskovna predstavnica Nikole ni želela komentirati zgodbe. Bausch Health in Herbalife nista vrnila prošnje za komentar te zgodbe.
– S pomočjo Michaela Msike.
Najbolj brano iz Bloombergovega poslovnega tedna
© 2023 Bloomberg LP
Vir: https://finance.yahoo.com/news/adani-selloff-stacks-against-biggest-154908437.html