Stanovanjski trg očitno v 'prostem padu'

Od začetka pandemije je bil eden najmočnejših sektorjev ameriškega gospodarstva stanovanjski trg. Vendar, tako kot večina drugih sektorjev, tudi stanovanjski sektor zdaj kaže znake upočasnitve in vse bolj skrbi tiste, ki želijo vlagati v nepremičnine.

Junija se je namreč že tretji mesec zapored zmanjšalo število novih stanovanj, saj so se trgi navidezno ohladili, kar je verjetno reakcija na vse, kar se dogaja na trgih. Dolgotrajna možnost recesije, zvišane obrestne mere in napovedi Federal Reserve (Fed) o dodatnih zvišanjih so povzročile, da so se tako kupci kot gradbeniki ustavili.

Vlagatelji, ki spominjajo na veliko zlom nepremičnin leta 2008 in propad hipotekarnih vrednostnih papirjev (MBS); tako morda išče kratek trg. Michael Burry, ki je predvidel začetni zlom nepremičnin, je domnevno tweeted da je stanovanjski trg v 'prostem padu' in da lahko vlagatelji trg skrajšajo.  

Eden od načinov za skrajšanje stanovanjskih trgov v ZDA je prek inverznih borznih skladov (inverzni ETF), ki v bistvu zagotavljajo kratko izpostavljenost vrednostnim papirjem, ki jih spremlja ameriški nepremičninski indeks Dow Jones ali nepremičninski indeks MSCI US IMI.  

ProShares Short Real Estate (NYSE: REK)

REK je inverzni ETF, ki ponuja dnevno kratko izpostavljenost ameriškemu nepremičninskemu indeksu Dow Jones, kar ustreza obratni vrednosti (-1x) dnevne uspešnosti indeksa. Poleg tega je ta ETF zasnovan za sledenje uspešnosti nepremičninskih investicijskih skladov (REIT), kot tudi druga podjetja, ki vlagajo neposredno v nepremičnine. 

REK od leta do datuma (YTD) se je povečal za več kot 17 %, tako dolgoročni kot kratkoročni trendi ostajajo pozitivni. V zadnjem mesecu je REK trgoval med razponom od 18.60 $ do 20.21 $, kar je ustvarilo podporo pri 17.28 $ in območje odpora med 19.01 $ in 19.34 $.

Kot Finbold prej opozoriti, ki sledi domačemu mojstru padci delnic 16. junija se zdi, da vse manjše povpraševanje potiska stanovanjski trg v recesijo.

Ob takšnem ozadju rastejo donosnosti zakladnic in stroški posojil za končne potrošnike, s čimer se ustvari začaran krog za stanovanjski trg, ki se je navidezno čez noč zmehčal.

In končno, inverzni ETF-ji se lahko dobro obnesejo tudi v a medved trga, čeprav je po drugi strani tveganje veliko večje v primerjavi z neinverznimi ETF-ji, saj prvi uporabljajo zapletene finančne instrumente, kot je derivati in zamenjave indeksov za zagotavljanje kratke izpostavljenosti. 

Če bo stanovanjski trg še naprej upadal, bi se morali inverzni ETF dobro obnesti; vendar morajo vlagatelji, ki želijo pridobiti kratko izpostavljenost, oceniti svoje nagnjenosti k tveganju, saj so lahko rezultati spremenljivi. 

Kupite delnice zdaj z Interactive Brokers – najnaprednejšo naložbeno platformo

Zavrnitev odgovornosti: Vsebina na tem spletnem mestu se ne sme obravnavati kot naložbeni nasvet. Vlaganje je špekulativno. Pri vlaganju je vaš kapital ogrožen.