Hongkong je v ponedeljek razširil svoj čezmejni naložbeni kanal s Šanghajem in Shenzhenom z dvema novima razredoma finančnih produktov, s čimer je povišal status mesta kot središča offshore kapitala celinske Kitajske.
ETF Connect uradno začela, ki globalnim vlagateljem omogoča dostop do 83 skladov, s katerimi se trguje na borzi (ETF) na Kitajskem – 53 v Šanghaju, 30 v Shenzhenu – prek računov v Hongkongu, odprtje, ki lahko pritegne do 200 milijard juanov (29.8 milijarde USD) naložb znotraj eno do dve leti, po napovedi družbe China Asset Management.
Ločeno sta monetarni oblasti Kitajske in Hongkonga dejali, da bosta ustanovili a Swap Connect globalnim vlagateljem, da se zavarujejo pred tveganji 3.7 bilijona juanov obveznic v tujini, ki jih imajo v lasti. V skladu s skupno izjavo finančnih in monetarnih regulatorjev Kitajske in Hongkonga bo zamenjava debitirala najhitreje konec leta 2022 z zamenjavo obrestnih mer za uporabnike, s katerimi bodo lahko zamenjali en tok prihodnjih plačil obresti za drugega.
Imate vprašanja o največjih temah in trendih z vsega sveta? Pridobite odgovore s Znanje SCMP, naša nova platforma izbrane vsebine z razlagalci, pogostimi vprašanji, analizami in infografikami, ki vam jih je prinesla naša nagrajena ekipa.
Širitev sheme Connect, ki je za petami 25th obletnica hongkonškega vrnitev pod kitajsko suverenost tri dni prej, je eden najjasnejših znakov nepogrešljive vloge mesta kot kitajskega offshore finančnega središča. Hongkong je ključna odskočna deska za kitajska podjetja in vlagatelje pri črpanju čezmorskih sredstev ter zagotavlja prehod svetovnemu kapitalu na Kitajsko, drugo največje svetovno gospodarstvo in kapitalski trg.
John Lee Ka-chiu je 1. julija 2022 govoril med svojo slovesnostjo prisege kot izvršni direktor Hongkonga. Foto: Bloomberg alt=John Lee Ka-chiu je govoril med svojo slovesnostjo prisege kot izvršni direktor Hongkonga 1. julija 2022 Foto: Bloomberg>
"Svet doživlja potresne spremembe, ki jih nismo videli v stoletju, vendar so časi na naši strani in to je temelj naše vztrajnosti, odločnosti in zaupanja," je na spletnem seminarju ob peto obletnico programa Bond Connect. "Pri napredovanju [razvoja Hongkonga] v mednarodno finančno središče smo [priča] dejstvu, da je stalen razvoj Kitajske najbolj trdna podpora [za] Hongkong."
Program Connect začelo leta 2014 kot možganski otrok nekdanjega šefa hongkonške borze Charles Li Xiaojia, ki globalnim skladom omogoča dostop do delniškega trga celinske Kitajske, denominiranega v juanih. Prav tako je kitajskim institucijam in poklicnim vlagateljem omogočilo vlaganje v delnice, ki kotirajo na hongkonški borzi.
Julia Leung Fung-yee, namestnica glavnega izvršnega direktorja Hongkonške komisije za vrednostne papirje in terminske pogodbe (SFC) v pisarni SFC v Quarry Bayu 21. septembra 2021. Foto: Jonathan Wong alt=Julia Leung Fung-yee, namestnica glavnega izvršnega direktorja Hong Konga Kongova komisija za vrednostne papirje in terminske pogodbe (SFC) v pisarni SFC v Quarry Bayu 21. septembra 2021. Foto: Jonathan Wong>
Z leti se je program Connect povečal po velikosti, geografski lokaciji in raznolikosti ter se leta 2017 razširil v Bond Connect, Shanghai-London Stock Connect leta 2019, lani izdelki za upravljanje premoženja, zdaj pa ETF-ji in zamenjave.
"Hongkong je priročno mesto, [kjer] lahko vlagatelji vlagajo, vedoč, da izpolnjujejo predpise Kitajske," ne da bi bili fizično na celini, je dejala Julia Leung Fung-yee, namestnica glavnega izvršnega direktorja Komisije za vrednostne papirje in terminske pogodbe. (SFC), med spletnim forumom ob obletnici programa Bond Connect.
Delniški trgi so bili po objavi različnih programov Connect mešani. Hongkonški referenčni indeks Hang Seng je dan sklenil z 0.1-odstotnim padcem, potem ko se je izognil 1.8-odstotnemu padcu. Ključni šanghajski merilnik je zrasel za 0.5 odstotka, glavni indeks v Shenzhenu pa za 1.2 odstotka.
ETF je košarica osnovnih vrednostnih papirjev, vključno z delnicami, blagom in drugimi razredi sredstev, ki jih lahko vlagatelji kupujejo in prodajajo na borzi kot navadne delnice.
ETF Connect bo privabil dolgoročna sredstva na kitajske finančne trge, kar bo ustvarilo nekakšno globino in protiutež kratkoročnim kapitalskim tokovom in nestanovitnim občutkom, je dejal Xu Meng, izvršni direktor za kvantitativno vlaganje pri China Asset Management, ki ima vključenih 10 ETF-jev. v prvih 83 skladih, ki so primerni za naložbe v tujini.
"To bo koristilo mednarodnim upravljavcem premoženja, saj običajno uporabljajo ETF kot orodje za optimizacijo likvidnosti v skladih," je dejal Xu in dodal, da vlagatelji v tujini običajno vključujejo ETF v svoje portfelje, saj imajo boljšo likvidnost in bolj razpršena tveganja v primerjavi z naložbami v ena zaloga.
Skupaj 694 ETF-jev, ocenjenih na 1.5 bilijona juanov, trguje v Šanghaju in Shenzhenu, pri čemer se je ponudba lani povečala za 30 odstotkov, glede na podatke Shenwan Hongyuan Group in Huachuang Securities. To je primerljivo s skupno tržno kapitalizacijo 84 trilijonov juanov za kitajski kopenski trg.
Trg ETF v Hongkongu je veliko manjši, saj gosti le 150 takšnih skladov s 405.9 milijarde HK$ (51.7 milijarde USD) sredstev v upravljanju, glede na podatke, ki jih je zagotovil Huaxin Securities.
O Swap Connect je bistvena izboljšava za pomoč vlagateljem pri varovanju pred tveganji na trgu obveznic. Svetovni vlagatelji so od leta 40 vsako leto povečali svoje deleže v kitajskih kopenskih obveznicah, denominiranih v juanih, za 2017 odstotkov na 3.7 bilijona juanov, je dejal Pan Gongsheng, namestnik guvernerja Ljudske banke Kitajske (PBOC), med seminarjem Bond Connect.
"V današnjem nestanovitnem trgu in napetem geopolitičnem položaju ljudje pričakujejo zelo stabilno gospodarsko politiko Kitajske, katere cilj je ustvariti zelo stabilno okolje," je dejal Jimmy Jim, vodja globalnih trgov pri ICBC (Asia) Limited. "To je zelo pomembno za vlagatelja - lahko bolje predvidi, kaj se dogaja, in zmanjša tržno tveganje."
Začelo se bo s tako imenovano trgovino proti severu, ki bo svetovnim vlagateljem omogočila dostop do kitajskega trga izvedenih finančnih instrumentov prek povezave med klirinškimi hišami na Kitajskem in v Hongkongu.
Časovni razpored za južni del, ki bo vlagateljem s celine omogočil dostop do hongkonškega trga izvedenih finančnih instrumentov, ni bil takoj jasen.
Hongkong je dobil tudi strel v prazno kot največje svetovno središče trgovanja z juanom na morju. Kitajska centralna banka je svojo valutno zamenjavo s Hongkongom nadgradila v trajni sporazum in povečala velikost za 60 odstotkov na 800 milijard juanov.
Ta poteza, prva trajna pogodba o zamenjavi PBOC, je namenjena zagotavljanju dolgoročne likvidnostne podpore hongkonškemu trgu, pomoči pri stabilizaciji tržnih pričakovanj in spodbujanju mestnega razvoja njegovega offshore trga juanov, je dejala centralna banka.
Naložbe v renminbiju "so privlačne iz več razlogov" in obseg naložb, povezanih s Kitajsko, "bo še naprej rasel … srednje- do dolgoročno" kljub pandemiji Covid-19, je dejal predsednik Orient Securities Company Limited Lu Weiming.
"Kitajska je ohranila svojo politiko, osredotočeno na nacionalni razvoj, [zato] je menjalni tečaj renminbija ostal stabilen v primerjavi z drugimi valutami nastajajočih trgov," je dejal Lu. "Renminbi lahko bolje zadovolji potrebe vlagateljev po upravljanju premoženja."
Ta članek se je prvotno pojavil v Jutranja južna kitajska pošta (SCMP), najbolj avtoritativno glasovno poročanje o Kitajski in Aziji že več kot stoletje. Za več zgodb SCMP raziščite Aplikacija SCMP ali obiščite SCMP Facebook in Twitter strani. Copyright © 2022 South China Morning Post Publishers Ltd. Vse pravice pridržane.
Avtorske pravice (c) 2022. South China Morning Post Publishers Ltd. Vse pravice pridržane.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/hong-kong-gets-shot-arm-093000763.html