Warren Buffett je v zadnjih letih imel pri roki veliko denarja.
Konec leta 2021 je kup gotovine v njegovem holdingu Berkshire Hathaway narasel na skoraj rekordnih 146.7 milijarde dolarjev. To ne bi smelo biti presenečenje. Buffett je navsezadnje vreden vlagatelj in vrednotenja so bila na ameriškem borznem trgu po znatnih dvigih v letih 2020 in 2021 napihnjena.
"Najdemo malo, kar nas vznemirja," je dejal Buffett v nedavnem pismu delničarja Berkshire. Toda leta 2022 je Berkshire naložil delnice integriranega naftnega in plinskega velikana Occidental Petroleum (OXY).
Samo v zadnjem tednu je Berkshire porabil več kot 500 milijonov dolarjev za nakup še 9.6 milijona delnic družbe. To pomeni, da je skupni delež Berkshire v OXY 152.7 milijona delnic, vrednih približno 8.5 milijarde dolarjev.
Oglejmo si potezo podrobneje in ugotovimo, ali bi morali vlagatelji sledi zgledu.
Ne spreglejte
Velika stava na veliko olje
Berkshire je podprl tovornjak na OXY po konferenčnem klicu podjetja o dobičku, ki je potekal konec februarja. Buffett je prebral zapis in mu je bilo všeč, kar je videl.
»Prebral sem vsako besedo in rekel, da bom točno to počel. Podjetje vodi na pravi način," je za CNBC povedal vlagatelj milijarder, pri čemer se je skliceval na izvršno direktorico Occidental Vicki Hollub. "V ponedeljek smo začeli kupovati in kupili smo vse, kar smo lahko."
V četrtem četrtletju 4 je Occidental ustvaril 2021 milijarde dolarjev prihodka, kar predstavlja 8.01-odstotno povečanje v primerjavi z letom. Prilagojeni dobiček na delnico je znašal 139 USD, kar je opazno izboljšanje glede na prilagojeno izgubo 1.48 centov na delnico v obdobju pred letom dni.
V konferenčnem klicu je Hollub izpostavil močne operativne rezultate Occidentala, izboljšano bilanco stanja in nov okvir donosnosti delničarjev.
Upravni odbor družbe je 24. februarja razglasil redno četrtletno dividendo v višini 13 centov na delnico na navadne delnice OXY, kar je 1,200-odstotno povečanje v primerjavi z izplačilom v prejšnjem četrtletju le za 1 cent na delnico. Podjetje je objavilo tudi program odkupa delnic v vrednosti 3 milijarde dolarjev.
Tri mesece pozneje smo izvedeli, da so se stvari v letu 2022 še naprej izboljševale. V prvem četrtletju je OXY ustvaril 1 milijarde dolarjev prihodka in prilagojeni dobiček v višini 8.53 USD na delnico.
Polnjenje goriva
Medtem ko je nedavna Berkshireova stava na veliko nafto na naslovnicah, to ni prvič, da je Buffett vlagal v Occidental.
Leta 2019 je Berkshire porabil 10 milijard dolarjev za prednostne delnice Occidental, da bi podjetju pomagal kupiti svojega kolega proizvajalca energije s sedežem v Houstonu Anadarko Petroleum. Occidental letno izplača dividende v višini 8 % za to prednostno delnico, s čimer Berkshire zagotovi 200 milijonov dolarjev vsako četrtletje. dohodek od dividend.
Dogovor daje tudi Berkshire nakupne bone za nakup 83.9 milijona delnic Occidental navadnih delnic po izvršni ceni 59.62 $.
Vroča zaloga v vročem prostoru
Visoke cene surovin so imele velike koristi proizvajalcem nafte v letu 2021. Med 11 sektorji indeksa S&P 500 je bila energetika daleč najuspešnejši v letu 2021, saj je dosegla impresivnih 53 %, kar je znatno preseglo 500-odstotni dobiček S&P 27 za leto XNUMX.
Ta vrzel v uspešnosti se je povečala šele leta 2022. Energetski sektor se je do danes povečal za več kot 20 % v primerjavi s 20 % padcem S&P v istem časovnem obdobju.
Ni težko razumeti, zakaj: cene nafte so bile že v jasnem naraščajočem trendu, preden je ruska invazija na Ukrajino še dodatno spodbudila rast.
Naraščajoča plima dvigne vse čolne, vendar je Occidental dosegel višjo rast od večine svojih vrstnikov in je že leta 80 vrnil ogromnih 2022 odstotkov.
Se bo shod nadaljeval?
Čeprav so vlagatelji navdušeno dražili delnice, več dobička lahko na obzorju.
Aprila je Raymond James zvišal ciljno ceno za OXY s 85 na 90 dolarjev, medtem ko je ohranil močno oceno nakupa. Delnice se zdaj trguje po približno 56 $ za kos.
Prejšnji mesec je Mizuho ponovil oceno nakupa za OXY, medtem ko je svojo ciljno ceno dvignil s 85 na 89 dolarjev – približno 59 % več kot danes.
Ta članek vsebuje samo informacije in ga ne smemo razumeti kot nasvet. Na voljo je brez kakršnih koli garancij.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/why-warren-buffett-bought-occidental-204200947.html