Tukaj lahko zdaj najdete najboljše 7 %+ dividende

Ta zlom trga je ponudil nekaj izjemnih priložnosti zaprti skladi (CEF), od katerih mnogi danes zavračajo varne 7%+ dividende.

Dividende te velikosti so danes seveda kritične, saj želimo izravnati naraščajočo inflacijo. In mislim, da se lahko vsi strinjamo, da CD ali zakladnica nikoli ne bo ustrezala takšnemu izplačilu.

Seveda pa se vsi CEF-i ne bodo enako dvignili, saj bo delniški trg še naprej ponovno pridobival oporo (kar pričakujem, da se bo, ko se premikamo skozi zadnjo polovico leta 2022), zato moramo biti previdni pri tem, kateri točno sektorji – in sredstva – ciljamo.

Zato se bomo danes potopili v tri kote trga CEF (vključno s posebnimi tickerji), da boste vedeli točno kam vložiti denar v prihodnjih tednih. Začnimo s sektorjem, ki je gorel prvih osem mesecev leta 22, vendar bi ga lahko čakali turbulentni zadnji meseci leta.

Energetski CEF (odlični za dividende, vendar so njihovi popusti zavajajoči)

V začetku leta 2022 bi lahko kupili skoraj kaj sklad holding proizvajalcev nafte in plina in dobro opravljen. Toda ti dobički se zmanjšujejo, ko cene surove nafte padajo.

Čeprav trenutno ne priporočam energetskih delnic, jih lahko dobite, če jih želite imeti veliko višje dividende z nakupom prek CEF, kot je ClearBridge MLP in Srednji sklad (CEM), na primer Ta sklad prinaša 7 % donos in ima vrsto kapitalskih komanditnih družb (MLP), ki ustvarjajo denar, ki upravljajo cevovode, kot je npr. Enterprise Products Partners (EPD), ONEOK (OKE) in Williams Companies (WMB).

Tako si lahko zagotovite lepo dividendo od CEM in drugih CEF za nafto in plin, vendar bo rast verjetno omejena in lahko boste opazili padec cen teh skladov zaradi padajočih cen nafte.

Poleg tega ima CEM, tako kot mnogi drugi energetski CEF, popust na neto vrednost sredstev (NAV ali vrednost naložb v njegovem portfelju), ki se redko spreminja: tega lahko danes kupite s 16-odstotnim popustom, vendar ta znižanje je statična že več kot dve leti in se zadržuje na dvomestnem ozemlju od nesreče zaradi COVID-19 marca 2020.

Za tržne dobičke v CEF-ih potrebujemo popuste skrči, dvignejo ceno delnice sklada višje. Nenehni popusti, kot so CEM-ovi, skupaj z lastno nestanovitnostjo energetskih CEF-ov so razlog, zakaj teh sredstev nimamo v svojih CEF Insider portfelj.

Utility CEFs: dobri nakupi za stabilnost in dividende, vendar je prednost omejena

Dober način, da prevzamete drugo plat trgovine z energijo, so komunalne storitve, saj mnoga od teh podjetij uporabljajo (nenadoma cenejša) goriva, ki jih črpajo CEM-ove glavne komanditne družbe za proizvodnjo električne energije.

To pomeni, da velika komunalna podjetja, kot so Južna družba (SO) in Ameriška električna energija (AEP) zaradi padca cen energije morali imeti večje dobičke. Težava je v tem, da je ta trgovina že zmešana, zato so premije za NAV danes v uporabnem prostoru.

Razmislite o Reaves Utility Income Fund (UTG), trgovanje CEF z 0.2-odstotno premijo na NAV v primerjavi z enoletno povprečno premijo okoli 1 %. To ne pomeni veliko dobrega. Vendar nižji vhodni stroški do narediti varnejše dividende delnic naših komunalnih podjetij (in CEF-ov) (UTG danes prinaša okoli 7-odstotni donos).

Tehnični CEF, usmerjeni v potrošnike, ponujajo diverzifikacijo, prednost in večja izplačila

Vsi vemo, da je bila ta razprodaja še posebej težka za tehnološke delnice, zaradi česar so mnoge dosegle privlačne cene. Poleg tega obstajajo CEF-ji, ki vam nudijo košarico najboljših tehnologij, vključno z Amazon.com (AMZN), Alphabet (GOOGL), Microsoft (MSFT) in Vizum (V)—slednja je bolj tehnološka kot finančna delnica zaradi svoje napredne plačilne mreže.

O Liberty All-Star delniški sklad (ZDA) je dober primer. Ima vsa zgornja imena in se močno prekriva z indeksom S&P 500 zaradi osredotočenosti na ameriške delnice z veliko kapitalizacijo, vendar plačuje tudi neverjetnih 9.1 % dividendnega donosa. To preveliko izplačilo je posledica aktivnega pristopa vodstva k nakupu in prodaji delnic ob primernem času. Nato posreduje denar od te prodaje (skupaj z dividendami, ki jih zbere na svojem deležu) k nam.

Ta strategija se je ameriškim vlagateljem obrestovala: v zadnjem desetletju je sklad dosegel dobrih 272 % donosa, vključno z dividendami.

ZDA ne trguje s 5-odstotno premijo, vendar obstaja kritična razlika med njim in zgornjimi skladi, ko gre za vrednotenje: premija ZDA je v zadnjem letu dosegla celo 15 % in pričakujem, da se bo premija pomikala proti tej ravni. spet zaradi ponovnega okrevanja depresivnega tehnološkega trga in nenehnega naraščanja potrošniške porabe.

Michael Foster je vodilni analitik za raziskave Nasprotni pogled. Za več odličnih idej o dohodku kliknite naše najnovejše poročilo “Neuničljiv dohodek: 5 ugodnih skladov z varnimi 8.4-odstotnimi dividendami."

Razkritje: nič