Tukaj je, kaj je trenutno v fintechu vroči – in kaj ne

Finančna tehnologija je najbolj vroče področje naložb za vlagatelje tveganega kapitala — 1 USD od vsakih 5 USD sredstev, ki so leta 2021 stekla v fintech zagonska podjetja.

Toda glede na to, da je recesija verjetno za vogalom, vlagatelji pišejo manj – in manjše – čekov. In postajajo veliko bolj izbirčni glede vrste podjetij, ki jih želijo podpirati.

Po podatkih CB Insights so se globalne tvegane naložbe v fintech podjetja v prvem četrtletju leta 18 zmanjšale za 2022 %.

To je privedlo do nekakšne rotacije iz določenih žepov finančne tehnologije, ki so jih lani razvneli tvegani kapitalisti, kot sta kripto in »kupi zdaj, plačaj pozneje«, na manj seksi področja, osredotočena na ustvarjanje stabilnih tokov dohodka, kot je digitalizacija plačevanja obdelava za podjetja.

Torej, kaj je trenutno vroče v fintechu? In kaj ne? Junija sem šel na dogodek Money 20/20 Europe v Amsterdamu, da bi se pogovarjal z nekaterimi najboljšimi vlagatelji, podjetniki in analitiki v regiji. Evo, kaj so povedali.

Investitorji so še vedno obsedena z idejo o manj obremenjujočem izvajanju in sprejemanju plačil za podjetja in potrošnike. Stripe je lahko sooča z nekaj vprašanji nad osupljivo vrednostjo 95 milijard dolarjev. Vendar to ni preprečilo tveganim kapitalom, da ne bi iskali naslednjih zmagovalcev na področju digitalnih plačil.

"Mislim, da bomo videli, da se bo pojavila naslednja generacija fintechov," je dejal Ricardo Schafer, partner nemškega podjetja tveganega kapitala Target Global. "Veliko lažje je zgraditi stvari."

Modne besede v nišni panogi, kot so »odprto bančništvo«, »bančništvo kot storitev« in »vgrajene finance«, so zdaj v modi, z množico novih fintech podjetij, ki upajo, da bodo požrla količino prvotnih igralcev.

Odprto bančništvo omogoča podjetjem, ki nimajo dovoljenja posojilodajalcev, lažji razvoj finančnih storitev z neposredno povezavo z bančnimi računi ljudi. Nekaj, kar je pritegnilo pozornost vlagateljev, je uporaba te tehnologije za olajšanje plačil. To je trenutno še posebej vroče področje, saj več startupov upa, da bodo prekinile kreditne kartice, ki trgovcem zaračunavajo visoke stroške.

Podjetja všeč Visa, Mastercard in celo Apple pozorno spremljajo trend. Visa je kupila švedski Tink za več kot 2 milijardi dolarjev, medtem ko je Apple pograbil Kredit Kudos, podjetje, ki se pri odkupu posojil zanaša na bančne podatke potrošnikov, da bi spodbudilo svojo širitev v “kupi zdaj, plačaj kasneje” posojila.

»Odprto bančništvo je na splošno prešlo iz velike modne besede v nemoteno integrirano v procese, ki zares nikogar več ne zanimajo, kot so plačila računov ali polnitve,« je dejal Daniel Kjellen, izvršni direktor Tinka.

Kjellen je dejal, da je Tink zdaj tako priljubljen na domačem švedskem trgu, da ga vsak mesec uporablja približno 60 % odrasle populacije. "To je resna številka," pravi.

Pri vgrajenih financah gre za integracijo produktov finančnih storitev v podjetja, ki nimajo nobene zveze s financami. Predstavljajte si Disney ponuja lastne bančne račune, ki jih lahko uporabljate na spletu ali v njegovih tematskih parkih. Toda vse delo, ki je potrebno za to, bi opravila tretja podjetja, katerih imen morda ne boste nikoli srečali.

Bančništvo kot storitev je del tega trenda. Podjetjem, ki niso v tradicionalnem svetu financ, omogoča, da regulirane institucije ponudijo lastne plačilne kartice, posojila in digitalne denarnice. 

"Lahko sami začnete graditi tehnologijo in začnete zaprositi za licence, kar bo trajalo leta in verjetno več deset milijonov sredstev, ali pa poiščete partnerja," je povedala Iana Dimitrova, izvršna direktorica OpenPayda.

Imate idejo za novo kripto borzo, ki jo preprosto želite predstaviti? Ali mislite, da ste morda na naslednji Klarni? Morda boste imeli težje čase zbiranja sredstev.

"Tokenizacija in stran kovanca stvari, ki se jih trenutno želimo izogibati," je dejal Farhan Lalji, generalni direktor tveganega sklada Anthemis Capital, osredotočenega na fintech.

Vendar pa je infrastruktura, ki podpira kriptovalute – ne glede na to, ali gre za programsko opremo, ki analizira podatke v verigi blokov ali varuje digitalna sredstva pred vdori – trend, za katerega meni, da bo prestal preizkus časa.

"Infrastruktura ni odvisna od rasti ali padca posamezne valute," je dejal.

Vlagatelji vidijo več potenciala v podjetjih, ki ljudem olajšajo dostop do digitalnih sredstev brez vsega znanja nekoga, ki vsak dan trguje s kriptovalutami in nezamenljivimi žetoni – del širšega trenda, imenovanega »Web3«.

Ko gre za kripto, so »področja, ki nas danes najbolj zanimajo, področja, ki jih imamo analogne izkušnje v klasičnih panogah,« je dejala Rana Yared, partnerica v podjetju tveganega kapitala Balderton.

Kar zadeva BNPL, je prišlo do neke spremembe v poslovnih modelih, h katerim gravitirajo tvegani kapitalisti. Medtem ko sta Klarna in Potrdi opazili, da so njihova vrednotenja strmo padla, so zagonska podjetja BNPL, osredotočena na poravnavo transakcij med podjetji pridobivanje veliko oprijema.

"Rast B2C [podjetje-potrošnik] BNPL se upočasnjuje ... in regulativni pomisleki bi lahko omejili rast," je dejal Philip Benton, analitik finančne tehnologije pri podjetju za tržne raziskave Omdia.

Po drugi strani BNPL med podjetji "začenja z zelo nizko osnovo" in ima zato "velik" potencial, je dodal.