Evo, kaj bi ruska invazija na Ukrajino pomenila za trge

Zakladnice so tradicionalno zatočišče v obdobjih geopolitičnega in gospodarskega stresa. Zvišanje zakladnic bi znižalo donose, ki se premikajo v nasprotni smeri cen. Razprodaja državne blagajne je dvignila donose z 10-letno obrestno mero
TMUBMUSD10Y,
1.792%
v petek končal blizu 1.77 %, potem ko je v začetku tedna dosegel najvišjo vrednost v skoraj dveh letih.

Švicarski frank, še eno priljubljeno zatočišče, bi se lahko okrepil z evrom/švicarskim frankom
EURCHF,
-0.02%
Valutni par bo verjetno padel na 1.03 CHF "na zamrznjeni vrvi, če se Rusija premakne," je dejal Donnelly. Evro je v petek kupil 1.043 franka.

Rusija, ki je na mejo z Ukrajino že namestila več kot 100,000 vojakov, je ta teden začela premikati tanke, bojna vozila pehote, raketoplane in drugo vojaško opremo proti zahodu iz svojih oporišč na Daljnem vzhodu, poroča The Wall Street Journal, ki se sklicuje na ameriške uradnike in družbeno- medijska poročila.

Ruski predsednik Vladimir Putin uporablja grožnjo invazije kot vzvod, saj Moskva zahteva, da NATO nikoli ne ponudi članstva Ukrajini ali Gruziji. Rusija je zahtevala vrsto drugih zahtev, med drugim, da ameriške in zavezniške enote zapustijo vzhodne in srednjeevropske članice Nata. Ta teden pogovori med Rusijo, ZDA in Natom niso prinesli preboja. ZDA in njihovi zavezniki so se zavezali, da bodo na vsako rusko invazijo na Ukrajino odgovorili z ostrimi gospodarskimi sankcijami.

Nemirje se je povečalo v petek, potem ko je zaradi kibernetskega napada številna spletna mesta ukrajinske vlade začasno nedosegljiva. Tiskovni predstavnik ukrajinskega zunanjega ministrstva Oleg Nikolenko je za Associated Press povedal, da je prezgodaj, da bi povedali, kdo stoji za napadom, "vendar obstaja dolga evidenca ruskih kibernetskih napadov na Ukrajino v preteklosti."

Ruska invazija in aneksija ukrajinskega polotoka Krim leta 2014 sta na svetovnih trgih povzročila tresenje, a kot se pogosto dogaja v zvezi z geopolitičnimi izbruhi, se je nestanovitnost kmalu umirila.

»Leta 2014 so ameriške delnice imele nekaj pomembnih padcev v Ukrajini (marec in maj), vendar so se zgodbe precej hitro otresle. Mislim, da delnice niso dober način za igranje tega scenarija,« je dejal Donnelly.

Ko gre za delnice, je lahko posledica preteklih geopolitičnih kriz ta, da je najbolje, da ne prodajate v paniki, je septembra zapisal kolumnist MarketWatch Mark Hulbert.

Opozoril je na podatke, ki jih je zbral Ned Davis Research, ki preučuje 28 najhujših političnih ali gospodarskih kriz v šestih desetletjih pred napadi 9. septembra 11. V 2001 primerih je Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.56%
je bil višji šest mesecev po začetku krize. Povprečni dobiček v šestih mesecih po vseh 28 krizah je bil 2.3-odstoten. Po 9. septembru, zaradi katerega so trgi nekaj dni zaprti, je Dow padel za 11 % na najnižjo vrednost, vendar si je do 17.5. oktobra, šest tednov pozneje, opomogel, da je trgoval nad raven 10. septembra.

Donnelly je dejal, da je nagnjen k bledenju tržnih reakcij na politične strahove.

"Geopolitična vprašanja ves čas vrejo in če pogledate nazaj na zgodovino, zelo, zelo malo geopolitičnih dogodkov vpliva na trge več kot nekaj dni," je dejal, vendar je opozoril, da obstajajo izjeme - in ko se zgodijo, "je ogromno .”

Ameriške delnice so v petek dosegle mešan zaključek, zaradi česar je Dow Jones Industrial Average tedensko padel za 0.9 %, S&P 500 pa
SPX,
+ 0.08%
in Nasdaq Composite
COMP,
+ 0.59%
vsak za 0.3 %. Slabost ameriških delnic v začetku leta 2022 je bila v veliki meri kriva za skok donosnosti državnih obveznic, ki je povezan z naraščajočimi inflacijskimi pritiski in pričakovanji, da bo centralna banka Federal Reserve pri dvigovanju obrestnih mer in zaostrovanju politike veliko bolj agresivna, kot je bilo prej pričakovano.

Borzni sklad VanEck Russia
RSX,
-1.54%
je januarja doslej nižja za 6.6 % in se je znižala za več kot četrtino z najvišje vrednosti v več kot devetih letih, ki je bila določena konec oktobra. Ruski rubelj
USDRUB,
-0.32%
je v primerjavi z ameriškim dolarjem v približno enakem obdobju nižji za več kot 9 %.

Barron's: Ker se napetosti med Rusijo in Ukrajino segrevajo, so ruske delnice morda prepoceni, da bi se jim uprli

Medtem analitiki pravijo, da vlagatelji niso v celoti ocenili, kaj bi invazija pomenila za surovine, zlasti zemeljski plin
NG00,
+ 0.82%,
pšenica
W00,
-0.54%,
in koruzo
C00,
+ 1.79%,
je napisala Myra Saefong iz MarketWatch.

Evropa se močno zanaša na tranzit ruskega plina skozi Ukrajino, zlasti glede na to, da se je leto 2022 začelo z rekordno nizkimi evropskimi zalogami plina. Invazija bi verjetno uničila odobritev operacij za nedavno dokončan plinovod Severni tok 2, ki naj bi pripeljal več zemeljskega plina neposredno v Nemčijo, mimo Ukrajine.

Terminske pogodbe za nafto so se dvignile od začetka leta 2022, pri čemer je nafta West Texas Intermediate
CL00,
+ 2.62%
ameriška primerjalna vrednost se je povečala za več kot 11 %, odkar je koledar obrnjen, medtem ko globalna primerjalna vrednost nafte Brent
BRN00,
+ 0.27%
je napredoval za več kot 10 %. Oba trgata nedaleč od večletnih najvišjih vrednosti, postavljenih novembra.

Se glasi: Nafta se dvigne, saj analitik opozarja, da bi lahko bila ukrajinska kriza "potresni dogodek" za energetski trg

"Ker so cene nafte trdno v političnem rdečem območju Bele hiše in je ruska invazija na Ukrajino še vedno glavna in osrednja skrb, bo borba za dodatne sodčke verjetno postala vse bolj nujna prednostna naloga," so v četrtkovem zapisu zapisali analitiki pri RBC Capital Markets. .