Tukaj je trenutno stanje gospodarstva in kaj to pomeni za borzo

Ključni odvzemi

• Skupna decembrska inflacija se je z novembrskih 6.5% na letni ravni znižala na 7.1%. Čeprav ta informacija ni ravno vredna praznovanja, je znak, da se stvari premikajo v pravo smer, saj kaže, da dvigi obrestnih mer upočasnjujejo gospodarstvo.
• Vlagatelji gledajo na podatke CPI, ker če inflacija pade, obstaja upanje, da bo Fed upočasnil z agresivnimi dvigi obrestnih mer, zaradi katerih so bili stroški zadolževanja dražji.
• Glede na to, da so številke o inflaciji padale in je gospodarstvo prejšnji mesec dodalo delovna mesta, moramo zdaj počakati, da vidimo, kako se bo Fed odzval februarja na naslednjem zasedanju FOMC, kjer mnogi analitiki pričakujejo dvig obrestne mere za 0.25%.

Najnovejši podatki o indeksu cen življenjskih potrebščin (CPI) so bili objavljeni prejšnji četrtek in so takoj vplivali na delniški trg. Poročilo CPI za december je pokazalo, da se je skupna inflacija znižala za 0.1 % in da je stopnja inflacije na letni ravni 6.5 %. Čeprav stopnja inflacije ohlaja, je praznovanje še prezgodaj, saj moramo videti, kako se bo Fed odzval na vse te podatke. Morda so na obzorju nadaljnji dvigi obrestnih mer.

Pogledali bomo, kaj nedavni podatki o inflaciji CPI kažejo na stanje trenutnega gospodarstva in kaj to pomeni za borzo, ki se premika naprej – in kako uporabite Q.ai za pomoč.

Kakšno je trenutno stanje gospodarstva?

Najnovejši Podatki o inflaciji CPI je nakazal, da dvigi obrestnih mer dokončno upočasnjujejo gospodarstvo, saj je bila inflacija decembra na letni ravni 6.5 % v primerjavi z novembrskimi 7.1 %. Medtem ko je nominalna stopnja inflacije v primerjavi z novembrom padla za 0.1 %, so bile skupne cene na letni ravni še vedno višje za 6.5 ​​%. Osnovni CPI, ki izključuje nestanovitne postavke, kot sta hrana in energija, se je povečal za 0.3 %, kar so pričakovali analitiki.

Cene po razcvetu po pandemiji končno začenjajo padati. Ko se je svet začel odpirati, se je povečalo povpraševanje brez primere, ki se ni moglo ujemati s ponudbo v gospodarstvu. Zadržano povpraševanje potrošnikov po vrnitvi v normalno stanje, težave z dobavno verigo in tesen trg dela so pripeljali do dviga cen vsega. Potrošniki so začeli opažati, da inflacija škoduje njihovi kupni moči, vendar je postalo očitno, kako resna je situacija, šele v začetku leta 2022.

Sprva so centralne banke sklepale, da je inflacija zaradi edinstvenih okoliščin prehodna. Nato je sčasoma postalo jasno, da inflacija strmo narašča in da bo treba začeti dvigovati obrestne mere, da se ponovno vzpostavi ravnovesje ponudbe in povpraševanja na razumno raven. Analitiki so bili pozorni na podatke o trgu dela in CPI, da bi videli, kako se gospodarstvo odziva na agresivne dvige obrestnih mer.

Omeniti velja, da so bili podatki o inflaciji objavljeni po tem, ko je Ministrstvo za delo poročalo, da je ameriško gospodarstvo decembra ustvarilo 223,000 delovnih mest, kar je več od napovedi ekonomistov za 200,000. Ministrstvo je tudi poročalo, da so se plače decembra na letni ravni zvišale za 4.6 %, vendar zaradi tako visoke inflacije zaposleni teh povečanih plač niso videli kot neto povečanje svoje kupne moči.

Podatki CPI za december so pozitivna novica v smislu, da smo verjetno končali z visoko inflacijo. Vendar nas mora zdaj skrbeti, kako se bo Fed odzval, saj nismo niti blizu 2-odstotni ciljni stopnji inflacije. To pomeni, da bi lahko bilo naslednjih nekaj dvigov obrestnih mer manjših, vendar ni mogoče vedeti, kako se bo borza odzvala na naslednjo objavo FOMC.

Kakšen je bil vpliv poročila o inflaciji na borzo?

Borza se običajno odzove na podatke o inflaciji, preden ti izidejo na podlagi napovedi analitikov, nato pa se trg znova odzove, ko so objavljeni uradni rezultati. Poročilo o inflaciji je bilo objavljeno v jutranjih urah 12. januarja, delnice pa so se povečale zaradi novice, da se je inflacija v mesecu decembru upočasnila.

Tukaj je nekaj ključnih poudarkov z borz ob zaprtju na dan poročila o inflaciji 12. januarja:

• Industrijski indeks Dow Jones se je zvišal za 0.64 % in pridobil 216.96 točke.
• S&P 500 se je dvignil za 0.34 % in trgovalni dan končal pri 3,983.17
• Nasdaq Composite je zrasel za 0.64 % na 11,001.10

Treba je omeniti, da je bil to prvi 5-dnevni niz zmag za tehnološki sektor po juliju, saj ta del trga v zadnjem času trpi. Vlagatelji so se ugodno odzvali na podatke o inflaciji, saj bi lahko, če bi se cene znižale, to verjetno povzročilo upočasnitev Fed z zviševanjem obrestnih mer, kar bi nam pomagalo preprečiti vstop v recesijo leta 2023 (v najboljšem primeru).

Kaj ta informacija pomeni za borzo?

Podatki o inflaciji neposredno vpliva na borzo ker so potrošnja in zaslužki vezani na podatke o inflaciji. Ko potrošniki porabijo manj denarja za blago in storitve, podjetja poročajo o nižjih zaslužkih, kar škodi tečajem delnic. Ko cene delnic padejo, to prizadene zaupanje vlagateljev. V tem primeru najnovejših podatkov so vlagatelji to razumeli kot znak, da se inflacija morda končno umirja in da se dvigi obrestnih mer upočasnjujejo. Kombinacija nižje inflacije in začasno ustavljenih dvigov obrestnih mer bi lahko pomenila, da se bo potrošniška poraba vrnila v normalno stanje.

V času visoke inflacije in dvigov obrestnih mer rastoče delnice in podjetja, ki ponujajo diskrecijske izdelke, občutno padejo. Če so potrošniki zaskrbljeni, da so cene previsoke ali da bi lahko vstopili v recesijo, bo manj verjetno, da bodo porabili denar za izdelke, ki niso nujni.

Kaj je naslednje za borzo?

Podatki o inflaciji in poročilo o delu so bili objavljeni za december 2022. Naslednji korak je videti, kako se bo Fed odzval na napovedano na naslednjem zasedanju FOMC, ki je predvideno za 31. januar in 1. februar. Dva bistvena dejavnika sta za razmislite o podatkih o inflaciji in borzi.

Začenja se sezona poročil o zaslužku

Prišel je tisti čas v letu, ko bodo podjetja začela objavljati dobičke za četrto četrtletje 2022. Kot smo obširno opisali v prejšnjem gradivu, so mnoga podjetja vlagatelje opozorila na nižje dobičke v prazničnem času zaradi sprememb potrošniških potrošniških navad. Ob naraščajoči inflaciji in strahu pred recesijo je veliko podjetij pričakovalo, da bodo poročala o nižjih dobičkih.

Ko bodo objavljena poročila o dobičku, bomo videli, kako se bo borza odzvala na mehkejše številke. Čeprav je treba pričakovati manjše dobičke, to ne pomeni, da vlagatelji ne bodo hitro spet začeli razprodajati delnic. Nadaljnje razprodaje na borzi na podlagi poročil o nižjih dobičkih bi znižale trg v času, ko so bili znaki počasnega okrevanja.

Še vedno nas preži strah pred recesijo

Možnost recesije še vedno ni izključena. Ker Fed še naprej zvišuje obrestne mere, da bi upočasnil inflacijo, vedno obstaja možnost, da celotno gospodarstvo pahne v recesijo. Medtem ko so mnogi strokovnjaki pričakovali objavo, da je ameriško gospodarstvo uradno v recesiji že približno 6 mesecev, je Nacionalni urad za ekonomske raziskave (NBER) odločil, da uradno še nismo v recesiji.

Če bo zvišanje obrestnih mer uspelo spraviti gospodarstvo v recesijo, bomo videli dodatne razprodaje na borzi in ni mogoče napovedati, kako nizko bi lahko padel trg, saj vlagatelji med recesijo ponavadi kopičijo denar zaradi strahu, da bi lahko izgubili službo .

Kako bi morali vlagati?

Poskus odločitve, v katere delnice vlagati, je lahko v najboljših časih zastrašujoč. Ko inflacija strmo narašča in se centralne banke odzovejo z dvigovanjem obrestnih mer, je na delniškem trgu veliko nestanovitnosti, zaradi česar je biti vlagatelj stresno.

Če vas skrbi vlaganje v času visoke inflacije, vam predlagamo, da si ogledate Q.aijev komplet za napihovanje. Uporabljamo moč umetne inteligence za napovedovanje in prilagajanje pozicij v tem raznovrstnem portfelju sredstev, namenjenih ublažitvi naraščajočih inflacijskih tveganj. Lahko tudi vklopite Zaščita portfelja za dodatno zaščito vašega denarja v času velike nestanovitnosti trga.

Bottom line

Čeprav je inflacija na medletni ravni dosegla vrh junija, ko je dosegla 9.1 %, smo še vedno daleč od ciljne stopnje 2 %. To pomeni, da bomo morda še vedno priča nestanovitnosti na borzi, saj se gospodarstvo še naprej odziva na zvišanje obrestnih mer in podatke CPI. Vse, kar lahko storimo za zdaj, je spremljanje razmer, da vidimo, kako se bo gospodarstvo odzvalo.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.