Tukaj sta 2 delnici, ki bi ju morali 'iztrgati iz mojih mrzlih, mrtvih rok'

Razveselil me je odziv na objavo povezav do brezplačne različice mojega PREFS preglednico v včerajšnji Real Money stolpec. Če ste zahtevali dostop in še niste dobili dovoljenja za ogled lista ... počakajte! Delam na tem! Tista preglednica je, kot bi rekli otroci, način, po katerem se vrtim.

Ima velike opisne kopije prilepljenih odlomkov o vsakem vrednostnem papirju s spletnega mesta, ki je moja biblija naložb s stalnim dohodkom, www.quantumonline.com. Ti opisni odlomki so zelo pomembni in ponujajo vrste informacij, ki niso na voljo na spletnih mestih, polnih neumnosti, kot je Robinhood (HOOD) ali Seeking Alpha.

Ti podatki – datumi klicev, datumi zapadlosti, spremenljive obrestne mere itd. – so ključni za razumevanje obveznic in prednostnih delnic. Žal mi je, če je to bolj zapleteno kot poslušanje kakšnih bedakov, ki kričijo neumnosti, kot je "Netflix KUPI!" (NFLX) ali "Elon Musk je nepremagljiv" (TSLA) na FinTV, vendar ohranjanje kapitala prinaša stroške. Več domačih nalog.

Takrat se stvari zapletejo in kjer morajo menedžerji, ki aktivno upravljajo premoženje, kot sem jaz, dokazati svojo sposobnost. Obrestne mere so v izrazitem naraščajočem trendu, kakršnega nismo videli že desetletja. Zadnje obdobje na trgu obveznic – kot sem omenil v včerajšnji kolumni, kot referenco uporabljam 12-mesečni UST –, ki se nekoliko približa temu, kar smo videli v zadnjih 12 mesecih, je obdobje od aprila 2004 do oktobra 2007. vsi vedo, kako se je končalo.

Če veste, da obrestne mere rastejo, se lahko odločite za odločitev upravljanja portfelja, da sprejmete nekaj znižanja nominalne vrednosti vaših vrednostnih papirjev s stalnim donosom, da zajamete tokove dohodka. Jaz sem. PREFS se je od začetka 2.94. 5. 27 do včerajšnjega zaključka znižal za 2022 %, danes zjutraj, ko sem preveril, pa je padel za 3.02 %. oooooooh. Pa kaj? PREFS prinaša 6.63-odstotni donos na letni ravni, številka, ki se bo povečala le, ko bodo plačila dohodka ponovno vložena. Kakšno je to v primerjavi s FedExom (FDX) danes?

In to je bistvo. Odlična stvar pri vlaganju v primerjavi z nominalno vrednostjo je, da lahko oportunistično reinvestirati izplačila dohodkov iz dividend v trgovanje z vrednostnimi papirji pod nominalno vrednostjo. To nam daje tisto, čemur jaz pravim »naravna zaščita klicev«.

Šest od 10 imen v PREFS trenutno trguje pod nominalno vrednostjo in malo sem presenečen, da niso vsa padla pod nominalno vrednost. Dva, ki nista (CUBI-E) in (V BA) , vrednostni papirji, ki jih ponujata Customers Bancorp oziroma Enbridge in imajo funkcije spremenljive obrestne mere. To je zlato v tem okolju. Čista, neokrnjena imena Charltona Hestona trenutno "iztrgajo iz mojih mrzlih, mrtvih rok". Z drugimi besedami, ne prodajam jih.

Toda s šestimi od 10 imen, ki trgujejo pod nominalno vrednostjo, je to priložnost za nakupovanje, kar počnem vsako četrtletje, ko prihajajo izplačila dohodka. Ti posli s ponovnim vlaganjem so omejeni le za plačilnim zidom na mojem spletnem mestu, www.excelsiorcapitalpartners.com. Hej, moram se preživljati! 

Če pustimo prodajne nagovore, samo bodi zelo tukaj bodite previdni s svojimi jajci. Danes je petek s štirimi čarovnicami, tako da bo s posameznimi vrednostnimi papirji nekaj lumparij. Ne pozabite pa, da je številčna cena vrednostnega papirja v resnici pomembna samo takrat, ko opcije čakajo na iztek. Toda dejansko vrednotenje družbe, ki je osnova delnice, je vedno pomembno, vsak prekleti dan, tudi če številčna cena delnice ni.

Meta platforme (META) je bil vrednoti septembra lani na skoraj 900 milijard dolarjev. Danes? Pod 400 milijardami dolarjev in še vedno pada. To je resnično in to je stagflacija. Kapitalske izgube bolijo. Če se jim želite izogniti in lahko obvladate manjši, kratkoročni pritisk na cene zaradi višjih obrestnih mer, je PREFS dober način za premikanje.