Ameriški trgi kažejo nekaj nasprotujočih si znakov, kar otežuje napovedovanje. Glavni nasprotni veter, inflacija, je upadla – vendar je trg dela močan, brezposelnost upada, plače pa rastejo. Federal Reserve je zvišala obrestne mere najhitreje od osemdesetih let prejšnjega stoletja in jih v zadnjih 1980 mesecih dvignila s skoraj nič na več kot 5 %, s čimer je tvegala recesijo, da bi poskušala ohraniti omejitev cen.
Toda ali se bodo prizadevanja Feda izjalovila? Zvišanje obrestnih mer običajno vpliva na trge z zamikom od 12 do 18 mesecev in opažamo, da se inflacija zdaj znižuje – zadnji podatki za april so pokazali 4.9-odstotno letno stopnjo rasti, kar je daleč manj od lanskih 9.1-odstotnih vrhunec. Toda teh 4.9 % je še vedno več kot dvakratnik ciljne obrestne mere Feda.
To je ozadje nedavnih komentarjev vodje Goldman Sachsa Davida Solomona, ki meni, da inflacija še vedno predstavlja pomemben izziv za gospodarstvo.
»Čutim, da bo bolj lepljiv, dosegel je vrhunec, vendar bo bolj lepljiv in odporen, zato pričakujemo, da bo Fed morda začasno ustavil in bo odvisen od podatkov, morda boste morali videti višje stopnje, da bi ga na koncu še bolj nadzorovali,« je menil Solomon.
V tako lepljivem inflacijskem okolju se bodo vlagatelji seveda usmerili k defenzivnim delnicam – tistim, ki lahko pokažejo odpornost na upad. S pomočjo platforme TipRanks smo izbrali podrobnosti o dveh imenih, ki ju analitiki Goldman Sachsa priporočajo kot obrambni delnici. Tukaj so podrobnosti.
Flywire Corporation (LET)
Prva na našem seznamu je Flywire, spletna storitev za obdelavo plačil. Podjetje je ubralo zanimivo pot v natrpano spletno plačilno nišo, pri čemer je začelo kot specialist za izobraževalni sektor. Od takrat je svoje storitve razširil tako, da vključuje obdelavo plačil v globalnem omrežju, ki poleg izobraževanja skrbi za panoge zdravstvenega varstva, potovanj in B2B. Flywire je opremljen za obravnavo strankinih potreb po preverjanju in varnostni skladnosti, saj deluje v več kot 140 valutah.
Flywire se lahko pohvali z resnično svetovnim dosegom, z več kot 3,300 poslovnimi strankami v 240 državah in ozemljih. Podjetje ponuja storitve in podporo v desetinah jezikov XNUMX ur na dan, zaradi česar je postopek plačila brezhiben iz katerega koli vidika. Poleg velikih imen, kot so Mastercard, Visa in AMEX, Flywire sodeluje tudi s PayPal in Venmo.
Kot obrambna delnica ima Flywire koristi od globalnega premika k digitalnim transakcijam in brezpapirni pisarni. Podjetja vseh velikosti, od najmanjših trgovin Mom & Pop do industrijskih velikanov, kot je Mastercard, lahko dosežejo učinkovitost s prehodom s papirnatih transakcij na digitalno obdelavo. Flywire je kot specialist za elektronska plačila v ugodnem položaju ob pravem času in na pravem mestu. Delnica podjetja se je letos povečala za približno 21 %, kar je znatno preseglo letno rast indeksa S&P 500 v višini 8 %. Z jasnimi znaki nadaljnje širitve v sektorju digitalnih plačil je Flywire v močnem položaju, da ohrani svojo rast skupaj s svojo bazo strank.
Glavni rezultat finančne objave podjetja za 1Q23 pove zgodbo: največji prihodki družbe Flywire so se medletno povečali za 46 % in dosegli 94.4 milijona dolarjev – in je presegel napoved za skoraj 11.48 milijona dolarjev. Tako kot mnoga tehnološka podjetja ima tudi Flywire čisto izgubo, vendar je njegova izguba dobička na delnico v višini 1 centov v prvem četrtletju v primerjavi z izgubo 3 centov na delnico iz lanskega četrtletja – in bila je za 10 cente na delnico večja od pričakovane. Flywirejev prilagojeni EBITDA se je medletno dramatično povečal, z 4 milijona USD na 1.9 milijonov USD. Vrhunci prvega četrtletja družbe Flywire so vključevali 7 podpisov novih strank, zaradi česar je 170Q1 največje prodajno četrtletje podjetja doslej.
Za Goldman Sachs ključne točke tukaj vključujejo močno obrambno osnovo podjetja Flywire in njegovo sposobnost ustvarjanja rasti v današnjem gospodarstvu. Analitik Will Nance piše: »Če pogledamo naprej, verjamemo, da bi morali FLYW-jevi močni dosežki NRR, skupaj z njegovo zavezanostjo doslednemu operativnemu finančnemu vzvodu, dobro postaviti podjetje, da bo v bližnji prihodnosti še naprej dosegalo boljše rezultate. Zlasti menimo, da je defenzivna poslovna mešanica podjetja v izobraževanju in zdravstvu v dobrem položaju, da absorbira potencial makro šibkosti do konca tega leta.«
»Če sestavimo skupaj,« je povzel analitik, »s trgovanjem z delnicami pri 47-kratniku naših ocen EBITDA za leto 2024 verjamemo, da je vrednotenje privlačno v kontekstu ~30-40-odstotnih stopenj rasti FLYW, njegove impresivne širitve obrestne marže in trajnosti njegove močne NRR, saj njegove rekordne kohorte iz zadnjih let še naprej naraščajo.«
Če nadaljujemo s tem, Nance podeli delnicam FLYW oceno nakupa s ciljno ceno 38 USD, kar pomeni ~28-odstotni potencial rasti v prihodnjem letu. (Če si želite ogledati Nancein rekord, kliknite tukaj)
Goldmanova ugotovitev je komaj izjema. Od 8 nedavnih pregledov analitikov obstaja jasna razčlenitev 7 proti 1 v prid priporočil za nakup pred zadržki, kar kaže na soglasno oceno močnega nakupa. Delnica, ki je trenutno ocenjena na 29.72 USD, ima povprečno ciljno ceno 35 USD, kar kaže na ocenjeno 12-mesečno rast okoli 18%. (Glej Napoved delnic FLYW)
Walmart, Inc. (WMT)
Zdaj se bomo osredotočili z vrhunske finančne tehnologije na enega najbolj tradicionalnih trgovcev na drobno: Walmart. Walmart, ki je zrasel iz svojih skromnih korenin v Arkansasu, je postal največji maloprodajni velikan na svetu po prihodkih, saj je v proračunskem letu 611 ustvaril več kot 2023 milijard dolarjev (ki zajema 12 mesecev, ki se končajo 31. januarja tega koledarskega leta). Podjetje ima v lasti tako trgovski verigi Walmart kot Sam's Club, ki upravlja široko paleto supercentrov, diskontnih veleblagovnic in trgovin z živili po ZDA in po svetu. Skupno ima Walmart več kot 10,500 trgovin v 24 državah in deluje pod 46 različnimi imeni.
Walmart je nedavno objavil finančne rezultate za prvo četrtletje svojega proračunskega leta 2024 in pokazal, da ohranja svojo pot rasti. Družba je poročala o skupnih četrtletnih prihodkih v višini 152.3 milijarde USD, kar je 7.6% več kot leto prej in je za 4.39 milijarde USD nad ocenami. Nestandardni dobiček na delnico podjetja v višini 1.47 USD je bil za 15 centov boljši od pričakovanega.
Med rezultati je bila poudarjena prodaja ameriških podjetij, ki se je medletno povečala za 7.4 %; e-trgovina, ki se je povečala za impresivnih 27 %; in globalni oglaševalski posel, ki se je medletno povečal za 30 %.
Tudi v prvem fiskalnem četrtletju je Walmart svojim delničarjem vrnil 1 milijarde dolarjev kapitala. Velik del tega izvira iz dividende družbe, ki je bila nazadnje objavljena pri 2.2 centih na navadno delnico za izplačilo 57. maja. Čeprav letna stopnja 30 USD na delnico daje skromen donos le 2.28 %, morajo vlagatelji upoštevati dividendo zanesljivost: Walmart izplačuje dividende od leta 1.54, ni zamudil niti četrtletja in vsako leto zvišuje plačilo.
Poleg klasično obrambnih izplačil dividend so delnice Walmarta pokazale sposobnost rasti tudi ob močnih nasprotnih vetrovih.
Nič od tega ni ušlo pozornosti Goldmanove analitičarke Kate McShane, ki pravi o Walmartu: »Verjamemo, da je WMT delnica, ki jo vlagatelji še vedno želijo imeti v lasti glede na njene obrambne lastnosti v kratkem času in dolgoročno izboljšanje profila dobičkonosnosti. ”
V ta namen analitik s 5 zvezdicami ocenjuje delnice WMT za nakup, njena ciljna cena, postavljena na 176 USD, pa nakazuje, da bo delnica v prihodnjem letu zrasla za 20 %. (Če si želite ogledati McShanove rezultate, kliknite tukaj)
Največjim imenom Wall Streeta nikoli ne manjka zanimanja analitikov in Walmart ni izjema. Delnice so prejele 29 nedavnih ocen analitikov, vključno s 24 nakupi in samo 5 zadržanji, za soglasno oceno močnega nakupa. Delnice Walmarta trenutno kotirajo pri 146.16 USD in imajo povprečno ciljno ceno 165.64 USD, kar pomeni 13-odstotno rast v obdobju enega leta. (Glej Napoved zalog WMT)
Če želite poiskati dobre ideje za trgovanje z delnicami po privlačnih vrednotenjih, obiščite TipRanks' Best Stocks to Buy, orodje, ki združuje vse TipRanksove vpoglede v delnice.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/david-solomon-warns-inflation-stickier-004127652.html