Hedge skladi podvojijo stave na surovine z nekaj velikimi dobički

(Kliknite tukaj da se naročite na glasilo Delivering Alpha.)

Hedge skladi so povečali svoje stave na blago, saj so se cene med geopolitičnimi pretresi dvignile, menedžerji z veliko izpostavljenostjo pa žanjejo velike dobičke.

Energetski sektor je prejšnji mesec zabeležil največ neto nakupov od hedge skladov v primerjavi z drugimi skupinami delnic, kažejo podatki glavnega borznoposredništva Morgan Stanley. Kombinacija nakupne in energetske uspešnosti je povzročila, da je neto izpostavljenost dosegla najvišjo vrednost v dveh letih za skupnost hedge skladov, so navedli podatki.

Blago je letos očitno zmagovalo na Wall Streetu, saj sta svetovno povpraševanje in vojna v Ukrajini obremenila ponudbo. Surova nafta WTI je prejšnji teden na kratko presegel 130 dolarjev za sod – najvišjo vrednost v 13 letih – med stopnjevanjem geopolitičnih napetosti. Zaradi naraščajoče nafte se je energetski sektor S&P 500 letos okrepil za 30 %, kar je daleč prehitelo širši trg.

Tudi cene drugih surovin so se zaradi motenj zvišale. Aluminij je pred kratkim dosegel rekordne vrednosti, medtem ko so terminske pogodbe za pšenico dosegle večletne vrhove ob krču ponudbe. Cene niklja več kot podvojila v nekaj urah 8. marca, ki se je povzpela nad 100,000 $ za metrično tono ob velikem kratkem stisku. Terminske pogodbe na kurilno olje so se letos podražile za več kot 30 %.

Hedge sklad Equinox Partners, ki se osredotoča na nasprotno vrednost, ki je osredotočen na rudarje plemenitih kovin ter podjetja za raziskovanje in proizvodnjo, je po mnenju osebe, ki je seznanjena z donosnostjo podjetja, do danes dosegel več kot 14-odstotno donosnost.

"So dobro varovanje pred inflacijo in dobro geopolitično varovanje," je dejal Sean Fieler iz glavnega direktorja za naložbe pri Equinox Partners. "Obstaja dolgoročna zgodba. Kovine so energija prihodnosti in mislim, da bo trg potreboval nekaj časa, da se o tem omisli."

Medtem je Soroban Capital s svojimi stavami na blago od februarja zaslužil vsaj nekaj sto milijonov dolarjev, poroča Wall Street Journal. Soroban se na prošnjo CNBC za komentar ni odzval.

Drugi pomembni vlagatelji prav tako podvajajo energetski sektor.

Warren Buffett's Berkshire Hathaway še naprej zbirali delnice Occidental Petroleum ta teden, ki prinaša celoten delež v naftnem velikanu na več kot 7 milijard dolarjev po nedavnem nakupovanju.

Investitor milijarder Leon Cooperman je dejal v začetku tega tedna zaloge energije so poceni glede na cene blaga. Povedal je, da sta njegova dva favorita kanadska podjetja Turmalinsko olje in Najpomembnejši viri.