'Head Fake Rally'? Dow je poskočil za 400 točk zaradi okrevanja bančnih delnic v vrednosti 37 milijard dolarjev

Topline

Ogromno okrevanje bančnih delnic je v torek povzročilo širši dvig trga, ko so se vlagatelji otresli svojih najglobljih zaskrbljenosti glede učinkov propada bank Silicon Valley Bank in Signature Bank v celotnem sektorju, čeprav več strokovnjakov opozarja, da je ponovni vzpon morda le mrtva mačka odbiti.

Ključna dejstva

10 največjih ameriških bank po tržni kapitalizaciji je dodalo 37 milijard dolarjev tržne vrednosti v torek ob 12:15 ET, s čimer je delno izničilo svojo katastrofalno izgubo v višini 187 milijard dolarjev v prejšnjih treh trgovalnih sejah.

Med to skupino sta največ pridobila ponedeljkova največja poraženca Charles Schwab in Truist Financial, z rastjo za 9 % oziroma 6 %, saj so vlagatelji ponovno pridobili zaupanje v podjetji.

Okrepitev banke je v kombinaciji s solidno inflacijo in množičnim odpuščanjem Mete pomagala industrijskemu povprečju Dow Jones do 410 točk ali 1.3 %, kar je njegov drugi najboljši dan v letu 2023, medtem ko sta S&P 500 in tehnološko močno Nasdaq je dosegel približno 2% vsak.

Do dviga je prišlo tudi po tem, ko je Moody's znižal svoje obete za ameriški bančni sistem s stabilnih na negativne, pri čemer je navedel "hitro slabšanje poslovnega okolja", in pozno v ponedeljek sporočil, da razmišlja o znižanju bonitetne ocene regionalnih bank, ki kotirajo na borzi, Comerica, First Republic, UMB Financial, Zahodno zavezništvo in Zions.

Toda te banke, ki so bile prizadete v ponedeljkovem trgovanju, so se pridružile v zabavnem torku, saj je vsaka pridobila več kot 7%, pri čemer je First Republic vodila skoraj 60-odstotno okrevanje.

73-odstotni padec delnice First Republic med sredo in ponedeljkom je bil "dramatičen pretiran odziv", je v nedavnem zapisu zapisal analitik JPMorgan Steven Alexopoulos in razglasil institucijo s sedežem v San Franciscu za svojega najboljšega izbranca za delnice banke.

Ključni citat

Kot da je na celotnem trgu signal 'vse jasno', je v komentarjih po e-pošti zapisal finančni analitik LPL Quincy Krosby.

Contra

Analitik Sevens Report Tom Essaye je v torkovem zapisu posvaril, da bi lahko bili najnovejši dobički na trgu le malo več kot »lažna rast«, pri čemer je pojasnil, da bi lahko ukrepi Federal Reserve za zaščito vlagateljev v Silicon Valley Bank in Signature Bank dejansko povzročili zadrževanje inflacije. še dlje. Neuspehi "poslabšajo ključne nasprotne vetrove" za banke, ki se že spopadajo z razočaranimi zaslužki, je v ponedeljkovem sporočilu strankam pojasnil analitik Morgan Stanley Michael Wilson, ki je opozoril pred nakupovanjem na medvedjih trgih, ki jih spodbujajo naslovi in ​​ne opazne spremembe rezultatov.

Ključno ozadje

Propad banke Silicon Valley Bank v petek in prisilno zaprtje banke Signature Bank v nedeljo sta zaznamovala drugi in tretji največji propad bank v zgodovini ZDA. Delnice velikih in majhnih bank so padle konec prejšnjega tedna v ponedeljek, ko so vlagatelji zaskrbljeni zaradi finančnega zdravja institucij. Po poročanju Bloomberga je JPMorgan med paniko, ki jo je povzročil propad, prejel več milijard dolarjev depozitov, ko so Američani hiteli k največjim bankam v državi, ki so bile v najboljšem položaju za zaščito svojega denarja.

Tangent

Milijarder vlagatelj Ron Baron je v ponedeljek povečal svoj delež v Charlesu Schwabu, ko so delnice borznoposredniškega velikana padle, je Baron povedal za CNBC.

Nadaljnje branje

Zlom bančnih delnic se stopnjuje: izgube presegajo 185 milijard dolarjev, ko analitik opozarja, da propad SVB tvega intenziven regulatorni nadzor (Forbes)

Biden pravi, da je reševanje banke Silicon Valley pomagalo gospodarstvu 'lažje zadihati' – vendar se s tem ne strinjajo vsi strokovnjaki (Forbes)

Kaj morate vedeti o propadu banke Silicon Valley Bank – največjem propadu banke po letu 2008 (Forbes)

Kaj se je zgodilo s Signature Bank? Najnovejši propad banke je tretji največji v zgodovini (Forbes)