Letos je dosegel tri velike premike S&P 500. Tukaj ta strateg vidi prihodnje delnice z okrnjenimi imeni za nakup.

Bierman, ki uporablja kvantno in temeljno analizo za določanje smeri trga, vidi S&P 500
SPX,
-0.79%
leto konča med 4,000 in 4,200, morda okoli 4,135. »Sezonskost četrtega četrtletja daje prednost bikom po šibkem tretjem četrtletju. Da ne omenjam, da je cena večine delnic brez rasti,« je povedal v ponedeljkovem intervjuju za MarketWatch.

Decembra 2021 je dr. je napovedal S&P 500 bi lahko v šestih mesecih zabeležil 20-odstotni padec proti 3,900 - v začetku maja je dosegel 3,930. Junija je on napoveduje dvig in okrevanje na 4,300 — indeks je do sredine avgusta dosegel 4,315.

Govori, da MarketWatch 25. avg, je Bierman videl ponovno testiranje okoli 3,600 za indeks, pri čemer je navedel pogosto neugoden september za delnice. To zaprt prejšnji mesec ob novo najnižjo vrednost 2022 pri 3,585.

»Mislim, da bomo končali za četrtino. [Trg je] močno preprodan in nekatere delnice so popolnoma napačno ocenjene v smislu njihove meritve vrednotenja,« je dejal Bierman, ki neposredno gleda na maloprodajni in tehnološki sektor.

»Vrednotenja polovice zalog žetonov se gibljejo pod večkratnikom sedem. Tega še nikoli nisem videl … toda to pomeni, da ko se sektor polprevodnikov vrne, bo večkratna širitev podobna vulkanskemu izbruhu navzgor,« je dejal o sektorju, ki je znan po ciklih razcveta/propada.

Na primer, lastnik je Intela
INTC,
-0.79%,
ki je v petek dosegel najnižjo vrednost v zadnjih petih letih. Sčasoma podjetje, ki je investiralo 20 milijard dolarjev v novi ameriški tovarni se bo vrnil skupaj s tekmeci, kot je Advanced Micro
AMD,
-1.44%.
"Ljudje se bodo ozrli na to in rekli 'O, moj bog, ne morem verjeti, da je Intel dosegel petkratni dobiček,' kar je norost za to delnico."

Za celoten S&P 500 v naslednjih dvanajstih mesecih je cena/zaslužek trenutno 16.13-kratnik, tako da bi bil Intelov manj kot polovica širšega indeksa, glede na FactSet

Kar zadeva maloprodajo, si ogleduje Urban Outfitters
URBN,
-0.51%,
Macy je
M,
-0.84%
in Nordstrom
JWN,
+ 2.27%,
vsa mesta, kjer milenijci ne nakupujejo, ampak srednji razred, saj je zelo pomembno praznično nakupovalno obdobje tik pred nami.

"V teh podjetjih je zaposlenih 100,000 ljudi, ki delajo s krajšim delovnim časom, njihove marže pa se sploh ne znižujejo," je dejal brez znižanj vrednosti in dostojne prodaje, pri čemer je opozoril, da so ta podjetja ocenjena na večkratnik 5-kratnega prihodnjega dobička. .

»To pomeni, da ne mislite, da lahko Macy's za božično četrtletje sestavi primerjalno četrtletje v primerjavi z letom za več kot 5 %? Če ne, potem ga ne kupujte, jaz pa ga,« je dejal Bierman. »Zato sem se pripravljen iztegniti in kupiti te stvari. Kupil sem Abercrombie & Fitch
ANF,
-5.26%
pri 10-kratnem zaslužku … tako nizkega še nisem videl.”

Za tiste, ki jim ni všeč izbiranje delnic, pravi, da se še vedno lahko izpostavijo prek skladov, s katerimi se trguje na borzi, kot je SPDR S&P Retail
XRT,
-1.74%
ali Technology Select Sector SPDR ETF
XLK,
-0.44%.

Bierman dodaja, da morajo biti vlagatelji previdni, da ne bodo preveč osredotočeni na najboljše delnice, glede na to, da je "10 delnic predstavljalo 45% Nasdaq in dejstvo, da je 25% S&P predstavljalo skoraj 50% gibanja S&P."

»Vsi so skoncentrirani na 10 delnic, ki lahko še vedno padejo za dodatnih 30 % ali 40 %, kot sta Apple in Microsoft. Ideja tveganja koncentracije je, da imajo vsi lastniki Apple, vsi lastniki Amazona,« je dejal.

In to bi lahko prisililo pasivne in aktivne menedžerje, ki so močno vlagali v ta velika imena, kar bi povzročilo 10-odstotni padec za trge, ki "odplaknejo vse druge delnice."

Trgi

Zaloge
DJIA,
-0.56%

SPX,
-0.79%

COMP,
-1.17%
so v minusu, in donosi obveznic
TMUBMUSD10Y,
3.772%

TMUBMUSD02Y,
4.158%
skupaj z dolarjem
DXYN,
+ 1.79%.
Silver
SI00,
-3.24%
obnavlja nekatere velike dobičke tega tedna in bitcoin
BTCUSD,
-1.09%
je prav tako izklopljen in se trguje pri nekaj več kot 20,000 $. Hongkonške delnice
HSI,
+ 5.90%
povečal 6% v dohitevanju po počitnicah. Centralna banka Nove Zelandije povišal stopnje za pol točke, že peto povišanje zapored.

Brenčanje

Cene nafte
CL.1,
+ 0.83%

BRN00,
+ 1.19%
so ravne kot naj bi OPEC+ dogovorili o zmanjšanju proizvodnje nafte za 2 milijona sodov na dan. Nekateri pravijo, da naj vas nobena ne navduši preveč zmanjšanje proizvodnje.

Amazon
AMZN,
-1.26%
bo naj bi zamrznila najemanje podjetij v svojem maloprodajnem poslu do konca leta 2022.

Hipotekarne vloge padel na najnižjo hitrost v 25 letih v zadnjem tednu.

Poročilo ADP o plačilnih listah v zasebnem sektorju je pokazalo, da je septembra bilo dodanih 208,000 delovnih mest. Trgovinski primanjkljaj se je zmanjšal, kar bi morala biti dobra novica za BDP v tretjem četrtletju. Indeks storitev Inštituta za upravljanje ponudbe bo predvidoma ob 10. uri. Govoril bo tudi predsednik Feda v Atlanti Raphael Bostic.

Pričakujte, da bo središče pozornosti ostalo na Twitterju
TWTR,
-0.88%
po Tesli
TSLA,
-5.13%
Izvršni direktor Elon Musk zavezana 44 milijard dolarjev vrednemu poslu. Toda ali se bo počutil kot zmaga enkrat bo lastnik?

plus: Pravni boj Elona Muska s Twitterjem je morda končan, vendar se njegova vojna s SEC nadaljuje

Države EU pristal na uvedbo novih sankcij o Rusiji po nezakoniti priključitvi štirih ukrajinskih regij. Te poteze bodo vključevale pričakovano omejitev cen ruske nafte.

Južnokorejska raketa, izstreljena kot odgovor na severnokorejsko izstrelitev orožja nad Japonsko, strmoglavil in zažgal.

Najboljše na spletu

Rusi, ki bežijo pred Putinovo mobilizacijo, najdejo zatočišče v revnih, oddaljenih državah.

Potrošniki zavračajo popolnoma dobro hrano zaradi oznak 'uporabno najmanj do'.

Generalni direktor podjetja za volilno programsko opremo je bil aretiran zaradi obtožb kraje osebnih dokumentov.

Najboljše oznake

To so bile najbolj iskane oznake na MarketWatch od 6. ure zjutraj po vzhodu:

Grafikon

Več govora o dnu trga:

Naključna branja

Vse o upravljavec naložb ki je ujel superzvezdnika Yankeesov Aarona Judgea, ki je podiral rekordni domači tek.

iPhone na 162 let stari sliki? Internet je obupan.

Need to Know se začne zgodaj in se posodablja do otvoritvenega zvona, vendar prijavite se tukaj to enkratno dostavo v vaš e-poštni predal. Različica, poslana po e-pošti, bo poslana ob približno 7:30 vzhodno.

Poslušaj Podcast Najboljše nove ideje v denarju z novinarjem MarketWatch Charlesom Passyjem in ekonomistko Stephanie Kelton