GoodRx je premagal četrtletne ocene. Tukaj je razlog, zakaj delnice padajo.

Velikost besedila

Novice, ki jih velik trgovec z živili ne sprejema več

GoodRx-ji

lekarniške popustne kartice je uničilo zalogo. Več analitikov je razočaranih, razen enega.

DoberRx

(oznaka: GDRX) je v ponedeljek umaknila svoje smernice in dejala, da bo njegovo drugo četrtletje doseglo 30 milijonov dolarjev prihodkov, ker se ključni trgovec z živili, ki je predstavljal 25 % njegovih transakcij, ponovno pogaja o pogodbah z vsemi upravitelji ugodnosti v lekarnah ali PBM na podskupini drog. GoodRx ne sodeluje neposredno z lekarnami ali živili, ampak uporablja PBM za upravljanje svojega odnosa. PBM, ki običajno sodelujejo z zdravstvenimi zavarovalnicami, povejo lekarnam, kaj naj zaračunajo, ko stranka dobavi kupon GoodRx, in na koncu vzamejo odstotek te transakcije in ga razdelijo z GoodRx.

Dejanja skrivnostnega trgovca z živili — predlagano

Kroger

by

Morgan Stanley

in analitiki Raymond James v opombi – pomeni, da GoodRx zdaj ne more strankam zagotoviti popustov na lokacijah trgovskih verig. GoodRx zdaj napoveduje približno 190 milijonov dolarjev prihodkov za drugo četrtletje, kar je precej nižje od 215.6 milijona dolarjev, ki so jih pričakovali analitiki, ki jih spremlja FactSet. Tudi dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo in amortizacijo se bo verjetno delno zmanjšal za polovico, ker "GDRX nima kratkoročnih načrtov za ohranitev dobička z zmanjšanjem stroškov,"

JP Morgan

je v torek zapisal analitik Doug Anmuth.

Anmuth verjame, da ta težava z enim živilom poudarja večje tveganje v poslovnem modelu podjetja GoodRx in bi lahko presegla drugo četrtletje. Ponovil je svojo oceno premajhne teže, medtem ko je znižal ciljno ceno na 7 $ z 20 $ prej. Delnica je v torek padla za 28% na 7.79 USD.

V opombi analitika RBC Seana Dodgea so navedli negotovost glede časovnega okvira reševanja in njen vpliv kot razlog za znižanje ocene delnice na Uspešnost sektorja iz prejšnjega. Ciljno ceno je znižal na 8 dolarjev s 35 dolarjev.

Analitik Evercore Mark Mahaney je v četrtek v sporočilu znižal oceno delnice na In Line, ki je enakovreden sektorski uspešnosti ali Hold, z Outperform. Dejal je, da je vprašanje trgovine z živili morda rešeno, vendar je bilo tveganje koncentracije prihodkov zanj negativno presenečenje.

Niti GoodRx niti Kroger se nista odzvala na prošnjo za komentar Barronove. GoodRx je v razpisu o zaslužku dejal, da je v zadnjih nekaj dneh prejel pozitivne posodobitve od obeh strani – trgovca z živili in PBM –, kar kaže na pravočasen napredek pri reševanju.

Guggenheimov analitik Sandy Draper je ohranil svojo oceno nakupa delnice, vendar je znižal ciljno ceno na 17 dolarjev z 24 dolarjev. Opozoril je na zadnje rezultate v prvem četrtletju, ki so pokazali moč, in meni, da gibanje delnice navzdol predvideva scenarij brez rasti za GDRX, kar vsekakor ni v skladu z njegovo tezo.

GoodRx je poročal o dobičku na delnico v višini 10 centov za četrtletje, ki se je končalo marca, kar je višji od pričakovanj analitikov v višini 8 centov. Prihodki v višini 203.3 milijona dolarjev so bili višji od soglasja v višini 200.5 milijona dolarjev.

Draper je popravil mesečne ocene aktivnih potrošnikov ali MAC-jev za drugo četrtletje na 5.4 milijona s 6.8 milijona, vendar zdaj pričakuje višji mesečni prihodek na člana za preostanek leta glede na zgodnje podatke o uvedbi novih cen. Draperjeva ocena prihodkov od naročnin za leto 2022 je zdaj višja za 11 milijonov dolarjev.

Pišite Karishmi Vanjani na [e-pošta zaščitena]