Ameriški delniški trg se nekaterim opazovalcem začenja zdeti kot precenjen. V zadnjih treh letih je prinesla dvomestno donosnost, dolgotrajni bikovski trend pa je spodbudil uporabo besede "b", balon. Toda novo poročilo Goldman Sachsa, ki analizira razmere, kaže, da bi morali vlagatelji ostati pri ameriških delnicah.
Sharmin Mossavar-Rahmani, CIO podjetja za upravljanje potrošnikov in premoženja, priznava, da so vrednotenja visoka, kar morda celo odmeva pokanje balona doc.com pred 20 leti, vendar pravi: »Uporaba vrednotenja kot signala za izstop iz delnic je pravzaprav ni učinkovit."
Poudarja, da je indeks S&P 500 v zadnjih nekaj letih ustvaril 133-odstotni donos in se je leta 2021 kljub že tako visokim vrednotenjem okrepil. Po njenem mnenju bodo vlagatelji tvegali, da bodo zamudili dodatne dobičke, če bodo dovolili, da jih prevladajo skrbi zaradi mehurčkov. In končno, kljub površni podobnosti z zlomom trga leta 2000, Mossavar-Rahmani poudarja: »Tega bikovega trga ni vodila le peščica delnic. Donosi so bili leta 1999 veliko bolj izkrivljeni kot leta 2021."
Delniški analitiki podjetja se zavzemajo za ta poziv in opozarjajo na delnice, ki jih v trenutnem okolju vidijo kot zmagovalce. Po mnenju Goldmana imajo te delnice več kot 40-odstotno rast v prihodnjem letu. Poglejmo, kako se to sklada z najnovejšimi podatki TipRanks.
Thoughtworks Holding (TWKS)
Prva delnica na radarju Goldman Sachsa je Thoughtworks, svetovalno podjetje za digitalno tehnologijo. Ta agencija pomaga svojim strankam, da se odzovejo na spreminjajoče se poslovne pogoje, pridobijo najboljšo vrednost iz podatkovnih sredstev, razvijajo prilagodljive tehnološke platforme ter zagotavljajo vrhunske digitalne izdelke in izkušnje. Thoughtworks je že skoraj 30 let v ospredju digitalnega svetovanja, konec lanskega poletja pa je podjetje izvedlo IPO.
Pri začetni ponudbi je družba dala na trg več kot 16.4 milijona delnic po 21 dolarjev. To je bilo nad pričakovano ceno od 18 do 20 dolarjev. Thoughtworks je z IPO zbral 344 milijonov dolarjev, danes delnice pa imajo tržno kapitalizacijo 6.8 milijarde dolarjev.
Čeprav je Thoughtworks šele pred kratkim prišel v javnost in zato nima dolge evidence javnih finančnih poročil, je svojo prvo takšno izdajo izdal novembra lani. Poročilo za tretje četrtletje 3. je pokazalo 21 milijona dolarjev na vrhu, kar je 285.1 % več kot v enakem četrtletju pred letom. Dobiček na delnico je znašal 45 centov, kar je soliden rezultat, ki se je po podatkih družbe povečal z 14 centov v predhodnem letu. Podjetje je poročalo o prostem denarnem toku v višini 8 milijona dolarjev.
Ta dejstva so v ozadju optimističnega pogleda analitika Briana Essexa na podjetje. V svojem poročanju za Goldman Sachs Essex vidi, da ima Thoughtworks močan položaj za dolgoročno rast.
»Znotraj našega vesolja pokritosti ostaja TWKS v najboljšem položaju, da izkoristi nenehno močno povpraševanje po digitalnem svetovanju in inženiringu, ki se pričakuje v celotni panogi…. TWKS je imel v tretjem četrtletju močnejši od pričakovanega s pospešeno rastjo ter premagoval in dvigoval rezultate. Vendar pa je delnica v zadnjih nekaj mesecih slabša od primerjalne skupine ... Verjamemo, da lahko TWKS zmanjša vrzel v vrednotenju z izvedbo,« je opozoril Essex.
Ti komentarji podpirajo Essexovo oceno nakupa, njegova ciljna cena v višini 32 USD pa pomeni enoletno rast za ~43%. (Če si želite ogledati Essexov rekord, Klikni tukaj)
V kratkem času kot javno podjetje je Thoughtworks zbral 6 pregledov delnic, ki so razdeljene od 4 do 2 v korist nakupov pred držanjem, za soglasno stališče zmernega nakupa. Delnica se prodaja za 22.32 $, njena povprečna ciljna cena 33.50 $ pa je bikovska, kar kaže na prostor za 49-odstotno povečanje vrednosti delnice v prihodnjem letu. (Glejte napoved delnic Thoughtworks na TipRanks)
TaskUs (NALOGA)
Naslednja izbira Goldman Sachsa, ki si jo ogledujemo, je TaskUs, digitalno zunanje podjetje, ki strankam ponuja poenostavljen postopek za redna opravila poslovnega gospodinjstva, zalednega dela pri storitvah in oskrbi za stranke, spletno digitalno podporo, tehnično podporo in podporo pri zaračunavanju. ; moderiranje in kuriranje vsebine; zbiranje in avtomatizacija podatkov; in stalno svetovanje. Skratka, TaskUs bo opravil kratkotrajno delo, tako da se bodo lahko podjetniške stranke osredotočile na svoja lastna osnovna poslanstva. TaskUs se je ponašal z več kot 470 milijoni dolarjev prihodkov za leto 2020 – zadnje celo leto, o katerem so poročali –, kar kaže na velikost svojega ciljnega trga.
Čeprav ta digitalni zunanji izvajalec posluje od leta 2008, se z njim javno trguje šele od lanskega poletja. Na IPO junija 2021 so delnice TASK-a poskočile za 26 % od začetne cene, podjetje pa je s prodajo 300 milijona delnic zbralo več kot 13.2 milijonov dolarjev bruto kapitala. Delnice so od takrat nestanovitne, več kot podvojile so se do septembrskega vrha in nato padle za 63 % s te ravni.
Najnovejše četrtletno poročilo pa kaže solidne dobičke v primerjavi z enakim obdobjem lani. Prihodki so se povečali za 64 % na 201 milijon dolarjev, medtem ko se je EPS povečal s 24 centov na 30 centov. Če gledamo naprej, podjetje napoveduje med 747 in 751 milijoni dolarjev prihodkov za celo leto v letu 2021; s čimer bi dosegli 56-odstotno rast prihodkov v primerjavi z enakim obdobjem lani.
Hitra rast in močan poslovni model sta pritegnila pozornost analitika Goldman Sachsa Briana Essexa
»TaskUs pogosto zasleduje podjetja, ki so zgodaj v svojem življenjskem ciklu zrelosti, da bi lahko služila kot zgodnji zunanji partner. To ponavadi povzroči večjo zvestobo strank in omogoča, da se TaskU globlje poveže s poslovanjem strank. Ko stranke pridobivajo obseg, TaskUs dodaja zmogljivosti, ki še bolj ustrezajo potrebam zunanjega izvajanja,« je opozoril Essex.
»Menimo, da je TaskUs dobro pozicioniran za zagotavljanje izpostavljenosti visoko rastočim končnim trgom tehnologije z edinstveno platformo za zunanje izvajanje. Čeprav verjamemo, da je bila nedavna volatilnost povezana s statusom podjetja kot nove IPO, poleg nekaj previsa PE menimo, da je podjetje na trenutnih ravneh podcenjeno,« je dodal analitik.
V skladu z njegovimi optimističnimi obeti glede zmogljivosti podjetja Essex ocenjuje, da delnice TASK kupujejo, njegov cilj v višini 77 USD pa kaže na njegovo zaupanje v 153-odstotno rast v naslednjih 12 mesecih. (Če si želite ogledati Essexov rekord, Klikni tukaj)
Iz soglasne ocene soglasja Strong Buy, ki temelji na 7 nedavnih pregledih analitikov, je razvidno, da se Wall Street strinja z Goldmanovim mnenjem. TASK ima ciljno povprečno ceno 70.29 $, kar kaže na ~131 % rast od trenutne cene delnice v višini 30.37 $. (Glejte napoved delnic TASK na TipRanks)
SolarEdge Technologies (SEDG)
Zadnji na našem seznamu izbire Goldman danes je SolarEdge, proizvajalec mikroinverterjev, ki so bistveni v industriji sončne energije. SolarEdge se ne omejuje na mikroinverterje; podjetje proizvaja široko paleto izdelkov za solarno industrijo, od optimizatorjev energije do sistemov za spremljanje. S pisarnami v ZDA, Nemčiji, Italiji, na Japonskem in v Izraelu ima SolarEdge resnično globalni doseg – in lahko vedno sledi soncu. SolarEdge je dobavil več kot 27 gigavatov inverterskih sistemov, optimiziranih za enosmerni tok, za inštalacije sončne energije v več kot 130 državah.
SolarEdge se je ločil od konkurence na svetovnem solarnem trgu s proizvodnjo mešanice industrijskih in maloprodajnih izdelkov. Tehnologijo podjetja je mogoče najti v velikih farmah sončne energije, pa tudi v manjših domačih in komercialnih aplikacijah. V zadnjem četrtletju lanskega leta je SolarEdge svoje baterije Energy Bank in inverterske sisteme Energy Hub dal na severnoameriški trg. Ti sistemi skupaj obetajo, da bodo postali vodilni v industriji; baterija se ponaša z 94.5-odstotno učinkovitostjo povratne vožnje, medtem ko lahko izdelek Hub uporabnikom zagotovi več kot 10kw rezervne moči.
Čeprav ne bomo videli številk za to četrtletje do naslednjega meseca, imamo številke za 3Q21 podjetja. Prihodki, ki so znašali 562.4 milijona dolarjev, so bili rekordni v podjetju, dobiček na delnico pa se je v primerjavi z enakim obdobjem lani povečal za 15 % na 96 centov. Wall Street pa je pričakoval nekoliko boljše, delnice pa so po objavi zdrsnile. SEDG je trenutno nižji za 33 % glede na novembrski vrh.
V poročilu za Goldman Sachs analitik Brian Lee pojasnjuje, zakaj vidi ta padec kot priložnost za vlagatelje.
»Delnice SEDG so se v letu 2021 znatno ponovno ocenile in so nazadnje padle z najvišje vrednosti 96X EPS v 2. FY na sredino 50-ih let prejšnjega stoletja. To je kljub temu, da so se soglasne ocene EPS v istem obdobju povečale. Poleg tega so naše ocene EPS za obdobje 2021–2023 za +2–12 % višje od konsenznega EPS Factset, saj je po našem mnenju rastoča priložnost za shranjevanje morda premalo cenjena. Naše ocene odražajo naše stališče, da SEDG še naprej dobro prenaša obstoječo dobavno verigo in logistične izzive, medtem ko se z lansiranjem njegovega izdelka za shranjevanje v stanovanjskih prostorih in vstopom na trg pretvornikov za komunalne storitve odpirajo pomembni novi gonilni dejavniki rasti,« je menil Lee.
"Čeprav še vedno ni tako poceni kot druga solarna podjetja znotraj naše pokritosti glede na zgodovinska povprečja, menimo, da so trenutna vrednotenja [SEDG] bistveno bolj privlačna," je povzel analitik.
Glede na to stališče Lee ocenjuje delnico SEDG kot nakup, s ciljno ceno 448 USD, ki kaže, da ima letos prostora za 82-odstotno rast. (Če želite gledati Leejev rekord, Klikni tukaj)
Wall Street se strinja. To solarno podjetje je pritegnilo 20 ocen, pri čemer je razčlenitev 15 nakupov, 4 zadržkov in 1 prodaja dala soglasno oceno zmernega nakupa. Cena delnic je 245.35 $, njihova povprečna ciljna cena 367.21 $ pa pomeni približno 50-odstotno rast v letu 2022. (Glejte napoved delnic SEDG na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks 'Best Stocks to Buy', novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede v lastniški kapital TipRanks.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-room-over-154412283.html