Od začetka tega leta se Wall Street sooča z nevihto makro vetrov, ki so lanski bikovski trend spremenili v medvedji trend. Od leta do danes je NASDAQ padel za 27 %, S&P z 18-odstotno izgubo pa ne zaostaja. Padec na trgih prihaja skupaj z dobički zakladnih obveznic – obrestna mera 10-letnega zakladnega zapisa je skoraj do 2.9%. V povzetku sličic lahko rečemo, da so vlagatelji lani gledali na trge skozi TINA-ine (ni alternative) oči; zdaj pa razmere začenjajo kazati te alternative.
V tem okolju Goldman Sachs vlagateljem priporoča, da poiščejo "mejo varnosti", da bi zaščitili svoje naložbene portfelje, če bi se razmere na trgu poslabšale. Med dejavniki, ki jih priporoča velikan investicijskega bančništva, je zanesljiva dividenda, ki zagotavlja stalen dohodek.
Glede na to so delniški analitiki pri Goldman Sachsu izbrali priporočene delnice, katerih izplačila dividend so nad tržnim povprečjem. Uporabili smo Baza podatkov TipRanks pridobiti podrobnosti o dveh od teh delnic; poglejmo si jih podrobneje.
Simon Property Group (SPG)
Prva delnica dividend, ki si jo bomo ogledali, je investicijski sklad za nepremičnine (REIT), razred podjetij, ki so znana po svojih zanesljivih, visoko donosnih izplačilih dividend. Simon Property Group je velik vlagatelj v maloprodajne nepremičnine z enim največjih portfeljev nakupovalnih središč in maloprodajnih nepremičnin v ZDA. Lastnine družbe vključujejo 99 nakupovalnih centrov in 69 vrhunskih maloprodajnih mest ter 31 mednarodnih lokacij. Od konca leta 2020 ima SPG 80-odstotni delež v Taubman Realtyju, pomembnem operaterju nakupovalnih središč s 24 nepremičninami v ZDA in Aziji.
Simonove nepremičnine prinašajo stabilen dobiček in od 1. četrtletja 21. stalno presegajo raven 1 USD na delnico. V prvem četrtletju 1. je SPG poročal o čistem dobičku za delničarje v višini 22 milijona dolarjev ali 426.6 dolarja na popravljeno delnico. Skupna sredstva iz poslovanja (FFO), ki je ključna metrika za REIT, so narasla za 1.30 % v primerjavi z enakim obdobjem lani z 12 milijonov dolarjev na 934 milijarde dolarjev.
Pri dveh pomembnih meritvah se je podjetje ponašalo z 2.7-odstotnim povečanjem stopnje zasedenosti iz 1. četrtletja 21. na 1. četrtletje 22. z 90.8 odstotka na 93.3 odstotka. V vseh nepremičninah podjetja je osnovna minimalna najemnina na kvadratni čevelj konec marca znašala 54.14 USD.
V prihodnosti je SPG povečal svoje smernice FFO za leto 2022 na 11.60 USD na 11.75 USD na delnico; to predstavlja pol-odstotno izboklino na srednji črti in postavlja vrh nad analitikov konsenz 11.72 $. Na splošno so Simonovi rezultati v prvem četrtletju 1. premagali prej objavljene napovedi.
S tem finančnim uspehom v ozadju je imel Simon samozavest, da bo povečal dividende za junijsko izplačilo, z 1.65 USD v zadnjem četrtletju na 1.70 USD v prihodnjih dneh. Pri 6.80 USD na navadno delnico letno to daje dividendi 6-odstotni donos, kar je skoraj 4x več kot povprečje med podjetji v indeksu S&P.
V poročilu SPG za Goldman Sachs, analitik Caitlin Burrows vidi, da se podjetje premika, da bi podprlo svojo rast in vrednost delnic za delničarje, piše: »SPG lahko nameni svoj velik zadržani denar po dividendi in po prenovi (za katerega ocenjujemo, da bo v povprečju več kot 1.0 milijarde USD na leto v letih 2022 in 2023) v zunanje rast (prek nakupov maloprodajnih platform in visokokakovostnih maloprodajnih nepremičnin) ali alternativno k ponovnemu odkupu svojih delnic ... družba je objavila program odkupa delnic v višini do 2.0 milijarde dolarjev (v 24 mesecih) in načrtuje odkup svojih delnic. Komentar vodstva in napovedani program odkupa delnic ocenjujemo kot pozitivna ...«
V skladu s temi komentarji Burrows daje SPG oceno nakupa in ciljno ceno 166 $, kar pomeni 12-mesečno rast v višini 45%. (Če si želite ogledati Burrowsov zapis, Klikni tukaj)
Na splošno je soglasje analitikov Wall Streeta glede Simon Property zmeren nakup, ki temelji na 6 nakupih in 8 držanjih, izdanih v zadnjih mesecih. Z delnicami SPG se trguje za 114.5 $ in imajo povprečno ciljno ceno 153.29 $; to kaže na 12-mesečni potencial rasti v višini ~34%. (Oglejte si napoved delnic SPG na TipRanks)
HF Sinclair Corporation (DINO)
Druga delnica dividend na Goldmanovem radarju je energetsko podjetje, ki je bilo ustanovljeno v začetku tega leta z združitvijo med Holly Energy Partners in Sinclair Oil. Združeni subjekt HF Sinclair je marca začel trgovati pod oznako DINO in je ustvaril veliko zanimanja tako notranjih kot malih vlagateljev.
V začetku tega meseca je HF Sinclair poročal o svojih prvih finančnih rezultatih (1Q22) po zaključku združitve. Na zgornji vrstici je podjetje poročalo o 7.45 milijarde dolarjev skupnih prihodkov. To je podprlo čisti dobiček v četrtletju v višini 175.9 milijona dolarjev ali 99 centov na popravljeno delnico.
Dobro finančno stanje je podprlo 14-odstotno povečanje napovedane dividende – naslednje plačilo bo 40 centov na navadno delnico. Letna obrestna mera 1.60 USD prinaša 3.4 %, kar je več kot dvakrat več od povprečja S&P. To je prvo povečanje dividend za DINO; kot HollyFrontier je imelo podjetje 7-letno zgodovino postopnega povečevanja dividend.
Analitik s 5 zvezdicami Neil Mehta, ki pokriva delnice za Goldman Sachs, piše, da je bikovsko naklonjen DINO, vključno z njegovimi razlogi: »Vrednotenje (1) menimo, da je vrednotenje prepričljivo na trenutnih ravneh po večletnem slabšem rezultatu v primerjavi s podobnimi, (2) verjamemo Kapitalske donosnosti naj bi se spreminjale, pri čemer DINO zdaj ponuja najvišji donos kapitala za leto 2023 v okviru našega kritja rafiniranja c-corp po naših ocenah, (3) menijo, da trenutno okolje marže podpira dobičkonosnost tako rafiniranja kot posebnega produkta, kar povečuje tveganje za rast soglasne ocene, po našem mnenju."
Mehtine bikovske izjave podpirajo njegovo oceno nakupa na DINO, medtem ko njegov cilj za ceno 56 $ kaže na 22-odstotno rast delnice v prihodnjem letu. (Če si želite ogledati Mehtin rekord, Klikni tukaj)
Tako kot SPG zgoraj, ima DINO oceno zmernega nakupa iz soglasja analitikov. To temelji na 12 nedavnih pregledih analitikov, ki so razdeljeni na 8 nakupov in 4 zadrževanj. Delnica se trguje za 46.94 dolarja, njen povprečni ciljni tečaj pri 48.33 dolarja pa pomeni le 5-odstotno rast v naslednjih 12 mesecih. (Oglejte si napoved delnic DINO na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z delnicami dividend po privlačnih vrednotenjih, obiščite TipRanks' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-says-buy-2-134207285.html