Izhodišče Goldman Sachs iz Marcusa kaže, da je težko prekiniti poslovanje s prebivalstvom

Goldman Sachs Izvršni direktor David Solomon zavira svoje ambicije, da bi 153-letna investicijska banka postala glavni igralec v ameriškem potrošniškem bančništvu.

po zamude izdelkov, menjava vodstvenih delavcev, zmeda glede blagovne znamke, regulativne napake in poglabljanje finančnih izgub, je Solomon v torek dejal, da se podjetje odmika od svoje prejšnje strategije izgradnje celovite digitalne banke.

Zdaj se bo Goldman, namesto da bi si prizadeval pridobiti stranke v množičnem obsegu za podjetje, namesto tega osredotočil na stranke Marcusa, ki jih že ima, medtem ko bo cilj tržiti fintech produkte prek bančnega delovnega mesta in kanalov za upravljanje premoženja, je dejal Solomon.

Trenutek je ponižujoč za Solomona, ki je izkoristil možnosti znotraj nastajajočega potrošniškega poslovanja, potem ko je pred štirimi leti postal izvršni direktor.

Goldman je leta 2016 ustanovil podjetje Marcus, poimenovano po enem od soustanoviteljev banke, da bi mu pomagal diverzificirati prihodke stran od osrednjega trgovanja in svetovanja banke. Vključno z velikimi maloprodajnimi bankami JPMorgan Chase in Bank of America uživajo višje vrednosti kot Goldman, osredotočen na Wall Street.

Namesto tega po razkritju strateškega premika in njegovega tretja reorganizacija podjetja Kot izvršni direktor je bil Solomon v torek med več kot uro dolgim ​​konferenčnim klicem prisiljen priznati napake, ko so ga analitiki drug za drugim zasipali s kritičnimi vprašanji.

Začelo se je z analitikom Autonomous Christianom Bolujem, ki je poudaril, da drugi novi udeleženci, vključno s fintech zagonom Zvonjenje in Block's Cash App so se prebili, medtem ko Goldman ni.

»Lahko bi trdili, da je bilo za Goldman pri potrošnikih nekaj izzivov pri izvedbi; imeli ste več menjav vodstva,« je dejal Bolu. "Če pogledam nazaj skozi čas, kaj ste se naučili?"

Drugi analitik, Brennan Hawken iz UBS, je povedal Solomonu, da je zmeden glede pivota zaradi prejšnjih obljub, povezanih s prihajajočimi izdelki.

"Če sem iskren, ko govorim z veliko vlagatelji v Goldman Sachs, jih zelo malo navdušuje potrošniško poslovanje," je dejal Hawken. "Torej ne bi nujno rekel, da bi bil umik nazaj v težnjah nujno negativen, želim le poskusiti in strateško razumeti, kakšna je nova smer."

po Wells FargoMike Mayo je vprašal, ali potrošniško podjetje služi denar in kako se ujema s pričakovanji vodstva, Solomon pa je priznal, da enota »trenutno ne služi denarja«. To je kljub napovedim leta 2020, da bo dosegel brezposelnost s 2022.

Celo eden od uspehov banke — zmaga na Apple Kartični račun v letu 2019 se je izkazal za manj donosnega, kot so pričakovali vodstveni delavci Goldmana.

Applove stranke niso imele ravni stanja, za katero se je banka zgledovala, kar pomeni, da je partnerstvo ustvarilo manj prihodkov, kot so načrtovali, je Solomon povedal analitičarki Morgan Stanley Betsy Graseck. Po besedah ​​izvršnega direktorja sta se strani pred kratkim ponovno pogajali o poslovni ureditvi, da bi bila bolj pravična, in jo podaljšali do konca desetletja.

Zdi se, da Solomon nima druge izbire, kot da spremeni smer, saj so njegove delnice pod pritiskom in čedalje pogosteje krivijo potrošniške operacije, ki izgubljajo denar, tako znotraj kot zunaj.

Prodaja storitev strankam upravljanja premoženja znižuje stroške pridobivanja strank, je opozoril Solomon. Na ta način Goldman zrcali širši premik in fintech, ki se je zgodil v začetku tega leta med padajočimi vrednotenji, ko se je rast za vsako ceno spremenila v poudarek na dobičkonosnosti.

Kljub pretresom je Goldmanova avantura v potrošniškem bančništvu uspela zbrati 110 milijard dolarjev depozitov, odobriti 19 milijard dolarjev posojil in najti več kot 15 milijonov strank.

"Nobenega dvoma ni, da so te težnje verjetno dobile in so bile sporočene na način, ki je bil širši od tistega, za katerega se zdaj odločamo," je dejal Solomon analitikom. "Jasno povemo, da zdaj nekaj od tega umikamo."