Prejšnji teden smo na trgih opazili nekaj dviga, toda ali je šlo le za slavni odboj 'mrtve mačke'? Pogled na grafikone bi to lahko nakazal. Od začetka aprila smo videli dva kratka porasta v sicer medvedjem trendu – vendar je bil drugi dvig krajši od prvega, z nižjim vrhom. Opazovalci trga se začenjajo spraševati, ali je mačka končala s poskakovanjem.
Torej, kako lahko vlagatelji premagajo to sovražno okolje?
Analitik Goldman Sachs Kash Rangan meni, da lahko delnice programske opreme s trenutno nizkimi cenami in visokim potencialom rasti zagotovijo zaščito za vlagatelje, ki iščejo obrambno držo pred večjim upadom trga.
»Čeprav je programska oprema v poznem ciklu in so vlagatelji upravičeno previdni glede razmeroma nespremenjenih napovedi za proračunsko leto, se vračamo k naši notranji analizi kot varovalu za razhajanje med močnimi poslovnimi modeli teh podjetij in trenutnimi vrednotenji. Vztrajamo pri svojem mnenju, da lahko dobičkonosna programska oprema za rast služi kot obrambni razred sredstev v zahtevnih gospodarskih razmerah,« je pojasnil Rangan.
Rangan nadaljuje svojo razpravo o "obrambnih" delnicah programske opreme z dvema takšnima izbirama. Kot smo že omenili, imajo te delnice nizke cene delnic, vendar imajo še vedno veliko potenciala za rast – po Ranganovem mnenju boljši od 50 % za prihodnje leto. Ali se drugi analitiki strinjajo z Ranganom? Poglejmo si podrobneje.
GitLab (GTLB)
Prvi izmed teh 'izborov programske opreme Goldman' je GitLab, inovator v razvoju platforme DevOps. Podjetje ponuja poslovnim strankam odprtokodno platformo za devops delo, ki obljublja povečanje hitrosti in učinkovitosti ter maksimiranje celotnega donosa končnega izdelka. GitLabov inovativni vpogled je bil omogočiti uporabnikom in sodelavcem, da prispevajo k načrtovanju, izgradnji in uvajanju platforme prek odprtokodnega modela. GitLab ponuja to osnovno platformo brezplačno strankam, ki se lahko tudi naročijo za dostop do lastniških nadgradenj in dodatkov.
V 8 letih, ko je GitLab odprt za poslovanje, je podjetje videlo, da se je njegov izdelek razširil na široko občinstvo. Podjetje ima več kot 30 milijonov registriranih uporabnikov, ki predstavljajo več kot 100,000 podjetij in organizacij. Iz te baze je več kot 2,000 sodelavcev odprtokodne kode.
Družba je šla na borzo oktobra lani in svoj prvi dan trgovanja zaključila pri več kot 103 dolarjih na delnico. Delnica je od takrat padla in je padla za 48 % glede na to odprtje. Znižanje vrednosti delnice je prišlo tudi takrat, ko so prihodki podjetja v vsakem od prvih treh javnih poročil o zaslužku izkazovali dosledne dobičke.
V teh poročilih se je zgornja vrstica dvignila s 66.8 milijona dolarjev na 87.4 milijona dolarjev. Zadnji, za prvo četrtletje proračunskega leta 1, je bil 2023-odstoten več kot leto prej. Hkrati se je čista izguba družbe umirila, s 75 centov na delnico pred enim letom na 44 centov v trenutnem poročilu.
V tem ozadju Goldmanov Rangan predstavlja optimističen primer za to odprtokodno programsko podjetje in piše: »Če globlje preučimo naše predpostavke o rasti prihodkov, smo pridobili zaupanje v sposobnost GTLB, da vzdržuje močno najvišjo stopnjo rasti (več kot 38 %+ v naslednjih treh letih) in bi lahko dosegli dobičkonosnost FCF hitreje, kot je bilo sprva pričakovano (4Q24 v primerjavi s konsenznimi ocenami 2Q25).«
»Poleg tega, da GTLB ponuja najboljšo platformo v velikem TAM-u v vrednosti 40 milijard dolarjev, ki je premalo prodrl, vidimo vrhunec naslednjih dejavnikov, ki spodbujajo rast: 1) stalen, povišan NER (>130 %), ki ga podpira sedež širitev in stranke, ki izstopajo iz znižanih naročniških načrtov 2) vse večja mešanica Ultimate kot prednostne cenovne stopnje med novimi strankami in 3) širši vrh toka, ko se podjetja počutijo udobno s poenostavljeno platformo DevOps,« je dodal analitik.
Zaradi tega stališča je Rangan nadgradil delnice GTLB iz Nevtralne v Nakup, njegova ciljna cena 80 $ pa pomeni enoletni potencial rasti ~51 %. (Če si želite ogledati Ranganov rekord, Klikni tukaj)
Bikovski Goldmanov pogled tukaj ne izstopa, saj je soglasna ocena Strong Buy za to delnico soglasna in podprta z najmanj 9 pozitivnimi ocenami analitikov. Delnica se prodaja za 53.14 $, njena povprečna ciljna cena 68.88 $ pa kaže, da ima prostora za približno 30-odstotno rast v naslednjih 12 mesecih. (Oglejte si napoved delnic GTLB na TipRanks)
Atlassian Corporation (TEAM)
Drugi izbor programske opreme Goldman, ki si ga ogledujemo, je Atlassian, podjetje, ki deluje na področju B2B. Atlassian ponuja programsko opremo za racionalizacijo delovnega mesta za poslovne stranke; Jira, najbolj znan izdelek podjetja, omogoča, da vodje in delavci skupaj prispevajo k dodeljevanju, organiziranju in sledenju nalogam na delovnem mestu. Atlassian ponuja vrsto drugih programskih izdelkov za delovno mesto za različne uporabe pri timskem delu in sodelovanju.
Kakovost in uporabnost izdelkov Atlassiana je mogoče videti s preprostim sledenjem njegovih prihodkov v zadnjih nekaj letih. Družba je opazila, da je vrhunska lestvica dosledno rasla, kljub – ali morda prav zaradi – pandemije COVID. Ko so veljale politike zaklepanja, je Atlassianova programska oprema, ki je pomagala olajšati delo na daljavo, našla novo povpraševanje – in ohranila svojo razširjeno bazo strank.
V svojem najnovejšem četrtletnem poročilu za tretje četrtletje proračunskega leta 2022 je Atlassian pokazal 740.5 milijona dolarjev na vrhu. To je bilo 30 % več kot v enakem lanskem obdobju in je rekord podjetja za četrtletni prihodek. Čista izguba družbe v zadnjem četrtletju, ki je znašala 47 centov na delnico, je bila v skladu z 48 centi, prijavljenimi v četrtletju pred letom dni.
V zadnjih mesecih si Atlassian prizadeva za prenos svojih izdelkov, skupaj z novimi in obstoječimi strankami, v oblak, s čimer bo postal podjetje za naročniško programsko opremo po modelu SaaS. Atlassian si prizadeva za to potezo kot izboljšanje zanesljivosti, varnosti, zasebnosti in skladnosti za svojo bazo strank.
Atlassianovi uporabni izdelki in nastajajoče poslovanje v oblaku po Ranganovem mnenju ponujajo podjetju pot naprej – na poti, ki se šele začenja.
»S približno 226,000 strankami in 2.6 milijarde dolarjev prihodkov danes je podjetje izkoristilo le delček od 2.2 milijona podjetij z 10+ delavci znanja in 29 milijard dolarjev tržnih priložnosti (po ocenah naj bi do leta 176 naraslo na 2025 dolarjev). Razpoložljivost brezplačne ponudbe njegovih izdelkov je konkurenčna prednost za TEAM, ki omogoča stalne in močne trende sprejemanja strank z boljšo prodajno/marketinško učinkovitostjo,« je pojasnil Rangan.
To je še ena delnica, ki jo analitik Goldman nadgradi, ki jo iz nevtralne spremeni v nakup. Ranganova ciljna cena v višini 300 USD pomeni 60-odstotno rast v prihodnjem letu. (Če si želite ogledati Ranganov rekord, Klikni tukaj)
Na splošno je to programsko podjetje zbralo 17 nedavnih analitičnih pregledov, vključno z 12 nakupi in 5 zadržki, s čimer je prejelo soglasno oceno zmernega nakupa. Povprečna ciljna cena delnice v višini 342.87 $ kaže na enoletno rast za ~ 83 % od trenutne cene delnice 187.40 $. (Oglejte si napoved delnic TEAM na TipRanks)
Če želite najti dobre ideje za trgovanje z zalogami po privlačnih ocenah, obiščite TipRanks ' Najboljše zaloge za nakup, na novo predstavljeno orodje, ki združuje vse vpoglede lastniškega kapitala TipRanksa.
Zavrnitev odgovornosti: Mnenja, izražena v tem članku, so izključno mnenja predstavljenih analitikov. Vsebina je namenjena izključno informativni uporabi. Zelo pomembno je, da pred kakršno koli naložbo naredite lastno analizo.
Vir: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-picks-2-defensive-221850669.html