Zaloge zlata leta 2023 rastejo

Ključni izdelki

• Zlato je v letu 2022 zraslo v vrednosti, vendar le za 1.3 %, precej pod pričakovanji.
• Cene zlata so zavirali agresivni dvigi obrestnih mer Federal Reserve, zmanjšano povpraševanje na Kitajskem in naraščajoča vrednost ameriškega dolarja.
• Številni analitiki napovedujejo, da bo leta 2023 vrednost zlata močno narasla, vendar enake negotovosti glede zvišanja zveznih obrestnih mer in politike pandemije na Kitajskem mečejo senco na obetavne napovedi.
• Ne glede na to, ali cene zlata kratkoročno skokovito narastejo ali ne, je v veliki meri sporno vprašanje, vendar je njegova največja prednost dolgoročna stabilnost, kar pomeni, da je njegova najboljša vrednost za vlagatelje v nestanovitnih časih kupi in zadrži ter izravnava bolj tvegane naložbe. kot delnice v vašem portfelju.

Ne gre za to, da je bilo leto 2022 slabo leto za zlato – tako je rast. Toda njegova vrednost ni zrasla niti približno tako, kot so pričakovali analitiki in upali vlagatelji.

Leta 2023 so napovedi bolj optimistične, vendar je pomembno vedeti, da so le napovedi. Če je leto 2022 padlo, je povsem možno, da tudi leto 2023 zgreši cilj.

Veliko negotovosti je odvisno od istih gospodarskih dejavnikov, ki so leta 2022 upočasnili rast zlata, kot so naraščajoče obrestne mere, naraščajoče vrednosti ameriških zakladnic, potencialno močan ameriški dolar in negotovost glede povpraševanja na Kitajskem, ki je največji trg zlata.

Kljub negotovosti in morebitnim nasprotnim vetrovom bo zlato tudi v letu 2023 veliko naklonjeno. Fed še vedno zvišuje obrestne mere, vendar upočasnjuje tempo. Čeprav je rahljanje politik COVID decembra 2022 negativno vplivalo na kitajsko gospodarstvo, bi morali ti isti preobrati politik privesti do močnejšega BDP na Kitajskem.

Čeprav so kratkoročne špekulacije zanimive, to ni tisto, na kar bi se morala večina vlagateljev osredotočiti pri vlaganju v zlato.

Zlato na splošno velja za zaščito pred inflacijo – ampak ali je?

Valuta je samo toliko vredna, kot pravi družba. Po drugi strani pa je zlato oprijemljivo in omejeno sredstvo. To pomeni, da mora zlato obdržati svoje, tudi ko papirnati denar izgubi vrednost. Zato zlato na splošno velja za zaščito pred inflacijo. Če ne bi merili vrednosti zlata v valuti, bi bila ta ocena 100 % resnična.

Vendar merimo vrednost zlata v valuti, zato obstajajo drugi olajševalni dejavniki, ki vplivajo na vrednost tega blaga.

Na primer, zadnje obdobje znatne inflacije v Ameriki se je začelo leta 1973 in se je nadaljevalo v preostalem desetletju. V tem časovnem okviru je zlato upoštevalo pravilo varovanja pred inflacijo. Njena letna donosnost je bila 35-odstotna, čeprav je inflacija dosegla 8.8-odstotno stopnjo.

Toda vzorec se ni nadaljeval v nedogled. Inflacija se je nekoliko izboljšala, vendar je bila še vedno zelo visoka do leta 1984, ko je inflacija v povprečju znašala 6.5 ​​%, vrednost zlata pa se je vsako leto zmanjšala za 10 %. Čeprav niti inflacija niti zmanjšanje vrednosti zlata nista bila tako dramatična od leta 1988 do 1991, smo bili tudi v tem obdobju blage inflacije priča negativni donosnosti zlata.

Pravilo, da je zlato varovalo pred inflacijo, je treba ponovno preučiti, izkušeni vlagatelji se zlata lotevajo z več odtenki, zlasti po letu, kot je 2022.

TryqO kompletu za plemenite kovine | Q.ai – Forbesovo podjetje

Zakaj je bilo zlato leta 2022 slabše

Medtem ko se je zlato leta 1.3 res podražilo za 2022 %, je inflacija junija 9.1 dosegla vrh pri 2022 %. Če bi bila inflacija edina stvar, ki je vplivala na vrednost zlata, bi pričakovali, da bodo cene narasle veliko višje, kot so se.

Toda na vrednost zlata vplivajo tudi drugi dejavniki. Prvič, dejstvo, da je Fed začel agresivno zviševati obrestne mere, pomeni, da so se vrednosti ameriških državnih obveznic dvignile. Ko se ameriške zakladnice dvignejo, to negativno vpliva na zlato in obveznic.

Ko tečaji rastejo v obdobju takšne negotovosti po vsem svetu, se vrednost ameriškega dolarja raste, ki se je dogajalo vse leto do konca leta 2022. Ko se vrednost dolarja dvigne, postane varnejša naložba, kar zmanjša povpraševanje po zlatu in posledično ceno te plemenite kovine.

Pričakuje se, da bo zlato naraslo leta 2023, ko bo ameriški dolar oslabel

Od konca leta 2022 so terminske pogodbe za zlato začele naraščati. To je bilo ravno takrat, ko se je vrednost ameriškega dolarja začela mehčati. Medtem ko bodo tako ali tako padci, so splošni obeti za zlato v letu 2023 bleščeči.

Nobena napoved ni zagotovljena, blago so kratkoročno izjemno nestanovitne in ta določena napoved je odvisna od nadaljnjega mehčanja ameriškega dolarja v povezavi z nekaj drugimi dejavniki. Vendar že vidimo nekaj zgodnjih signalov v tej smeri.

Ameriški dolar bi lahko znova obrnil smer, saj naj bi Fed še naprej zviševal obrestne mere v letu 2023, čeprav zadnje zvišanje obrestne mere razkrila upočasnitev njihovega tempa. Ti tečaji vplivajo tudi na vrednost ameriških državnih obveznic. Če dolar ostane močan, cene zlata težje poskočijo.

Tudi če se tečaji znižajo, pozitivno leto za zlato vključuje tudi pričakovanje večjega povpraševanja na Kitajskem, saj se omejitve zaradi COVID-19 končno zrahljajo. Decembra pa smo videli kitajsko gospodarstvo, ki se je negativno odzvalo na nedavni zamah v politikah glede COVID-19 z zaprtjem podjetij, delovnimi spopadi in številnimi, ki so se odločili ostati doma.

Ker se virus širi po vsej državi, ni mogoče reči, ali bo kitajsko gospodarstvo bolj ali manj funkcionalno, kot je bilo v zadnjih nekaj letih.

Dolgoročna perspektiva zlata

Zlato, tako kot drugo blago, je lahko podvrženo ekstremnim nihanjem vrednosti v kratkih časovnih obdobjih. Vendar pa zlato dolgoročno na splošno velja za izjemno stabilno naložbo.

Na primer, 10. februarja 2012 so se terminske pogodbe za zlato trgovale za 1,725.30 USD. Od 6. januarja 2023 so trgovali pri 1,870.50 $. Vmes je bilo veliko vzponov in padcev. Terminske pogodbe za zlato so 1,056.20. novembra 27 padle na najnižjo raven 2015 $ in se 7. avgusta 2020 povzpele na najvišjo vrednost pri 2,028.00 $

Čeprav so bili vrhovi in ​​padci, se cena zlata dolgoročno ni toliko spremenila, če upoštevamo inflacijo. Zato velja za konzervativno naložbo kupi in zadrži.

Spodnja črta

Dober portfelj vključuje kombinacijo tveganih in konzervativnih naložb. Dolgoročno držanje konzervativne naložbe, kot je zlato, je lahko dober način za izravnavo bolj tveganih naložb v vašem portfelju, kot so delnice. Oboje je potrebno, vaša razporeditev sredstev pa bo odvisna od vaših finančnih ciljev, tolerance tveganja in trajanja naložbe.

Q.ai odpravlja ugibanja pri naložbah. Naša umetna inteligenca brska po trgih za najboljše naložbe za vse vrste toleranc do tveganja in gospodarske situacije. Nato jih združi v investicijske komplete – kot je Komplet plemenitih kovin – zaradi katerih je vlaganje preprosto in strateško.

Najboljše od vsega pa je, da lahko aktivirate Zaščita portfelja kadar koli, da zaščitite svoje dobičke in zmanjšate izgube, ne glede na to, v katero panogo vlagate.

Prenesite Q.ai danes za dostop do naložbenih strategij, ki jih poganja AI.