KLJUČNI TAKEWAYS
- Dogovor bi Newmont postavil na vrat na nos z vodilnim v svetu Barrickom na področju dokazanih zlatih rezerv
- Industrija zlata je v zadnjih letih doživela val konsolidacije
- Vlagatelji lahko pričakujejo višjo ceno za Newcrest
Rudnik zlata Newmont Corp. iz Denverja (NEM) je dejal, da predlaga 17 milijard dolarjev vreden odkup vseh delnic konkurenčnega Newcrest Mininga, največjega avstralskega proizvajalca zlata, v poslu, ki bi pomenil letošnjo največjo združitev v ZDA.
Dogovor bi znatno zapolnil vrzel v ponudbi med Newmontom, največjim rudarjem zlata na svetu po tržni vrednosti, in vodilnim svetovnim podjetjem Barrick Gold s sedežem v Torontu, vodilnim svetovnim proizvajalcem zlata. Pred štirimi leti sta ustanovila majhno skupno podjetje, potem ko je Newmont zavrnil ponudbo za prevzem Barricka.
Industrija rudarjenja zlata, ki si prizadeva najti nove vire za kovino, ki je zaželena kot finančno sredstvo in luksuzno blago, je v zadnjih letih doživela val konsolidacije. Naraščajoči stroški po pandemiji so podprli ta trend.
Newmontov predlog prihaja kot svetovno povpraševanje je lani doseglo najvišjo raven v zadnjih 11 letih, pri čemer je cena zlata v zadnjih treh mesecih narasla za 14 %. Morgan Stanley predvideva, da bi se lahko zlato letos podražilo za dodatnih 17 % na 2,200 $ za trojsko unčo.
| Najdragocenejša podjetja za pridobivanje zlata na svetu | |
|---|---|
| Podjetje | Tržna vrednost |
| 1. Newmont Corp. | $ 37B |
| 2. Barrick Gold | $ 33B |
| 3. Agnico Eagle Mines Ltd. | $ 24B |
| 4. Wheaton Precious Metals Corp. | $ 18B |
| 5. Gold Fields Limited | $ 10B |
Viri: Yahoo! Finance, InsiderMonkey.com
Ni sklenjena stvar
Newmont je dejal, da je ponudil 0.38 lastnih delnic za vsako neporavnano delnico Newcresta. Newmont bi imel v lasti 70 % novega subjekta, Newcrest pa bi obdržal preostalih 30 %.
Upravni odbor Newcresta je domnevno zavrnil prejšnjo ponudbo Newmonta v višini 0.363 na delnico, vendar še ni sprejel odločitve glede zadnje, ki delnice Newcresta ocenjuje na 18.80 USD, kar predstavlja 22-odstotno premijo glede na njihovo zaključno ceno v petek.
Newcrestove delnice so v ponedeljek pridobile 9.3 % na 16.93 $, kar nakazuje, da vlagatelji morda sumijo, da so še vedno možne višje ponudbe. Newmontove delnice so se pocenile za kar 5.6 %.
Največji delničar Newcresta je podvomil, da obstaja potrebna "simetrija" med cenovnimi pričakovanji obeh podjetij. Poleg tega je Jon Mills, analitik pri Morningstarju, v raziskovalni opombi strankam navedel, da se lahko drugim rudarjem zlata Newcrest zdi privlačen zaradi kakovosti njegovih sredstev.
"Menimo, da je Newcrest zdaj v igri, a če želimo skleniti posel, bo ta verjetno moral biti po višji ceni," je zapisal Mills v svojem zapisu.
Ponudba za prevzem prihaja v času, ko Newcrest išče novega izvršnega direktorja. Podjetje je decembra objavilo, da bo Sandeep Biswas, njegov izvršni direktor zadnjih osem let, zapustil podjetje. Glavna finančna direktorica Sherry Duhe bo delovala kot začasna izvršna direktorica, medtem ko podjetje določa Biswasovega naslednika.
Krepitev rezerv
Globalni rudarji zlata se soočajo z zahtevnim okoljem, odkar se je pandemija umirila, saj so naraščajoče plače in naraščajoče cene energije zvišale stroške dela in proizvodnje.
Hkrati pa so manj uspešni pri iskanju novih depozitov. Od svetovnega zlata, ki so ga rudarji odkrili od leta 1990, so po podatkih S&P Global Market Intelligence v zadnjem desetletju našli le 6 %.
Ta težava je okrepila apetite velikih rudarjev zlata po iskanju poslov za povečanje njihovih dokazanih, a neizkoriščenih rezerv. Newmont ima 96 milijonov zalog zlata. Nakup Newcresta bi to številko povečal na približno 155 milijonov, kar je malo manj od Barrickovih 160 milijonov,
Barrick je poskušal kupiti Newmont leta 2019, kmalu zatem, ko je slednji za 10 milijard dolarjev kupil Barrickovega največjega tekmeca v Kanadi, Goldcorp Inc. Newmont je posel zavrnil, vendar je ustanovil skupno podjetje z Barrickom v Nevadi, da bi zmanjšal stroške.
Konec lanskega leta sta kanadski Agnico Eagle in Pan American Silver Corp. objavila 4.8 milijarde dolarjev vredno skupno ponudbo za nakup Yamana Gold s sedežem v Torontu.
Če bi bil zadnji predlog izpolnjen, bi bil več kot dvakrat večji od načrtovanega Emerson Electricovega nakupa družbe National Instruments za 7.6 milijarde dolarjev, kar bi pomenilo letošnjo največjo združitev v ZDA.
Vir: https://www.investopedia.com/newmont-takeover-bid-7106201?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo