Brezplačni padec delnic GameStop je neprestana katastrofa

Če poskušate izbrati najslabšo zalogo memejev, obstaja veliko za izbiro. Vendar GameStop (GME) ima posebno mesto med največjimi nesrečami — in postaja vse hujša.

X

Delnice prodajalca video iger v težavah so letos padle za neverjetnih 29 %. In to je samo vrh velikega uničenja bogastva. Vlagatelji, ki so pred enim letom z delnicami odšteli 10,000 dolarjev, so izgubili več kot polovico denarja in imajo zdaj le še 4,827 dolarjev. In morda najbolj boleč je 78-odstotni padec GameStopa z najvišje vrednosti ob zaključku 120.8 28. januarja 2021. Delnice so v četrtek trgovale za 26.18 na kos.

To je le zadnji opomnik, kako se zdi, da ta nekdanji visokošolski lastnik ujame naivne vlagatelje. »Potencialno dno za delnice v upanju, da bo Fed zagotovil več namigov o koncu njihovega cikla zaostrovanja, je zagotovilo majhno okno za premik in odlaganje z GameStop,« je prejšnji teden dejal Edward Moya iz Oande.

»Razpon za igralce videoiger je po prekinitvi trgovanja hitro zbledel. Zdi se, da ni veliko podpore za nadaljnjo višjo podporo, tako da ima parabolična past lahko veliko trgovcev na drobno na napačni strani te trgovine.«

Kako se GME uvršča glede na nesreče memov

GameStop ni edina ogromna katastrofa med delnicami memov.

Dejansko se uvršča med 15. najslabše delnice v zadnjem letu med 24 delnicami, ki so še vedno v Roundhill Meme ETF (MEME). Katastrofa št. 1? Upstart Holdings (UPST) se je v zadnjem letu zmanjšal za 94 %. Če bi v to delnico dali 10,000 $, bi imeli le še 604 $.

In naslednji najhujši? Izdelovalec sobnega kolesa v težavah Interaktivni vod (PTON). Njegove delnice so padle za več kot 90 %, tako da se je naložba v višini 10,000 $ pred letom dni spremenila v samo 917 $.

Zakaj so se zaloge GME povečale?

Delnice GME so leta 688 narasle za 2021 %. Posamezni vlagatelji so usklajevali nakupovalni pohod delnic prodajalca video iger s pomočjo spletnih oglasnih desk. Nakupovanje je ujelo »kratkohlačnike«, ki so stavili, da bo delnica padla. Ti kratkohlačniki so se soočili z neomejenimi izgubami, razen če so kupili delnice, kar je še povečalo dobičke.

To je bil iznajdljiv način za dvig zalog GME.

Zaloge GME so se ironično povečale, ker so tako padle. In večina ljudi je mislila, da bo padlo bolj.

Z začetkom leta 2021 so delnice GME v zadnjih petih letih izgubile tretjino vrednosti. Vlagatelji, ki so stavili, da bodo delnice padle, kratke hlače so nadzorovale delnice delnic GME konec leta 2019. Ta preveč medveda stava je ustvarila popolno okolje za množičen rally kratkega pritiska.

Poleg tega Chewy (CHWY) ustanovitelj Ryan Cohen je kupil delnice in se pridružil njenemu upravnemu odboru kot predsednik. In delnica je tudi v S&P Midcap 400. Tako je rast prisilila institucije, ki sledijo indeksu, da kupijo delnico.

Podjetje se poskuša prestrukturirati, da bi se prilagodilo digitalni dobi. Trgovci stavijo, da se bo podjetje lahko preoblikovalo. To bi se lahko materializiralo kot nekakšen sistem za nakupovanje digitalnih video iger, npr Apples (AAPL) App Store ali Valve's Steam. Poleg tega nekateri upajo, da se bo podjetje usmerilo v priljubljeno spletno pretakanje iger. Amazon.com (AMZN) tam dosega uspeh s svojo storitvijo Twitch.

Ali lahko trgujete z zalogo GME?

Da, lahko trgujete z zalogo GME, vendar bodite previdni. Z delnicami je zdaj mogoče trgovati pri vseh večjih borznoposredniških družbah.

Vendar obstajajo opozorila. Glede na intenzivno nestanovitnost delnic GME nekatere borznoposredniške družbe, kot je Robinhood omejil nekatere transakcije z delnicami GME v začetku lanskega leta. V nekem trenutku so vlagatelji lahko prodali samo delnice GME, ki so jih imeli v lasti, in niso mogli kupiti več.

Ker so zaloge GME zelo nestanovitne, nekatere prodaje in nakupi s stop izgubami morda ne bodo delovale, kot bi pričakovali. Zaloge se lahko ustavijo zaradi izjemne volatilnosti. Če nastavite omejeno naročilo, se morda ne bo izvršilo po vaši ceni, če se zaloga premika prehitro.

Zakaj so delnice GME zdaj nestanovitne?

Delnice GME rastejo, saj vlagatelji mislijo, da lahko dosežejo neverjeten poslovni preobrat. GameStop naj bi izgubljal denar v letih 2022, 2023 in 2024, kar je velik udarec temeljni zgodbi GameStopa.

Medtem pa številne sile, ki so poganjale delnice GME, niso tako močne, kot so bile. Aktivnost kratkega stika se je močno zmanjšala — ker prodajalci na kratko vidijo tveganje svojih potez in se umaknejo. Po podatkih S&P Global Market Intelligence trenutno obvladujejo le 17 % delnic GME, kar je manj od približno 90 % v začetku leta 2021. To je še vedno višje od običajne nizke enomestne kratke pozicije, vendar še zdaleč ni tako, kot je bilo.

Poleg tega je večina »dobrih novic« o delnicah, kot je Cohenova vpletenost, že vračunana. Cohen je zdaj največji imetnik delnic GME s 36.4 milijona delnic ali približno 12 % družbe. Mnogi analitiki še naprej govorijo vlagateljem, naj »prodajajo«, saj menijo, da podjetje ne more konkurirati v novem svetu distribucije digitalnih iger.

Analitiki Wall Streeta, ki pozorno spremljajo delnice, opozarjajo, da so vredne veliko manj, kot si mislijo mali vlagatelji. Povprečna 12-mesečna ciljna cena je samo 16 za delnico. Če imajo prav, je to skoraj 39-odstotna možna slabša stran od trenutne cene 26.38. Štirje analitiki, ki sledijo tečaju delnic, so v povprečju "slabši".

Najnovejše četrtletno poročilo GME Stock

Najnovejše četrtletno poročilo GameStop je razblinilo več upov. 7. septembra je družba poročala o prihodkih v tretjem četrtletju v višini samo 1.14 milijarde USD, kar je za 10 % manj od ocen. Podjetje še naprej izgublja denar. Zabeležil je četrtletno izgubo v višini 35 centov na delnico. To je bila nekoliko manjša izguba od pričakovane.

To je še eno šibko četrtletje po letih padca. Stopnja rasti dobička na delnico podjetja je leta 2017 začela dosledno padati in se spremenila v popolne izgube za proračunsko leto 2021, ki se je končalo januarja. Medtem je prodaja v zadnjih treh letih zabeležila 18-odstotni padec na letni ravni.

Zanimivo je, da je tudi maloprodajna skupina GME stock zabavne elektronike šibka. Uvrščena je na 196. mesto od 197 skupin, pravi Pregled zalog IBD.

Zgodovina podjetja GME

GameStop je včasih imel pomemben položaj v industriji video iger. To je bilo mesto za nakup najnovejših video iger in konzol.

Podjetje s sedežem v Grapevinu v Teksasu je trgovine, običajno v nakupovalnih središčih, spremenilo v središča za igralce. Pravkar izdane igre lahko vedno dobite v roke. Še pomembneje pa je, da bi lahko prihranili denar z zamenjavo iger, ki so vam bile dolgčas, za nove ali rabljene. Kot bazar rabljenih iger je GameStop ostal pomemben tudi s konkurenco Amazona, Walmart (WMT) in ciljna (TGT).

Leta 2016 je GameStop vodil 7,117 trgovin. In v 12 mesecih, ki so se končali januarja 2016, se je prodaja v trgovinah, odprtih najmanj eno leto, povečala za 4.3 %. Zdaj pa veliko ljudi preprosto naloži igre na svoje telefone ali računalnike. Zdaj GameStop upravlja približno 4,500 trgovin.

Osnove za GameStop Stock

Osnove zalog GME so zgodba o stalnem upadanju.

Analitiki menijo, da bo podjetje izgubilo 1.37 USD na delnico ali 425 milijonov USD v poslovnem letu 2023. To je pravzaprav slabše od lanske izgube 1.14 USD na delnico. In prihodki bi se morali povečati za 4 % na 6.3 milijarde USD.

Toda analitiki menijo, da bo podjetje v poslovnem letu 268 izgubilo 2024 milijonov dolarjev. Tudi prihodki naj bi se zmanjšali na 6.5 ​​milijarde dolarjev. Najvišja linija GameStopa je deležna prodaje konzol Xbox in PlayStation naslednje generacije z velikim povpraševanjem. Ti izdelki pa se prodajajo z nizkimi stopnjami dobička.

Tako šibki temelji pojasnjujejo, zakaj je ocena dobička na delnico GameStop le 1 od 99. To pomeni, da so njeni temelji šibkejši od 99 % vseh drugih delnic. Običajno se vodilne delnice začnejo vzdržno gibati, ko je njihova ocena dobička na delnico 80 ali več.

Osnove GME so tako šibke, da jih oslabijo Sestavljena ocena IBD, ki meri tehnično in temeljno uspešnost delnice. Sestavljena ocena delnice GME je samo 8. To pomeni, da zaostaja za 92 % vseh drugih izdaj.

Pri izbiri rastočih delnic za največje potencialne dobičke na podlagi Naložbena paradigma CAN SLIM, se vaše možnosti, da najdete pravega vodilnega na trgu, povečajo, če se osredotočite na tiste z a Sestavljena ocena 90 ali več. Streljanje za 95 ali več, zlasti na začetku novega bikovskega trga, je še boljše.

Tehnična analiza zalog GME

Osupljiva rast delnic GME januarja 2021 je bila epska. In pojasnjuje, zakaj je imela delnica lani popolno oceno relativne moči 99 IBD. Ocena RS Rating primerja rast cene delnice z vsemi drugimi delnicami. Običajno imajo najboljše delnice oceno RS 80 ali več. Črta RS, narisana v modri barvi, primerja gibanje delnice ali ETF z indeksom S&P 500.

Ko delnica izpade iz a nova baza, vlagatelji raje vidijo, da linija RS teče tudi do novih višin. To močno nakazuje, da delnica zdaj prekaša splošni trg.

Delnice GameStop so izgubile vso moč. Delnice letos še vedno močno padajo, kar je znižalo oceno relativne moči na samo 29. In an analiza na MarketSmith prikazuje nestanovitno črto RS. To je jasen znak, kako ne uspe ohraniti svojega tehničnega vodilnega položaja.

Pozitivno je, da GME najde podporo pri svojem 10-tedenskem drsečem povprečju 26.45. Če lahko GME ostane nad njim, je to lahko znak, da gre za špekulativno igro za majhno pozicijo.

Nadzorujte svoje tveganje: velikost pozicije

Kot vedno nadzorujte svoje tveganje. Vsi izbruhi ne delujejo, še posebej, če naraščajoči borzni trend je pod pritiskom. Najboljši čas za nakup? Ko IBD ugotavlja borzo v a potrjen naraščajoči trend, pomeni, da je nakupno povpraševanje med institucionalnimi vlagatelji zdravo.

Izkušeni trgovci vedo, da je veliko pametneje, če se delnica več tednov konsolidira in nato izbruhne. To je vaš znak, da bi lahko bil trajnostni zmagovalec. Delnice GameStop še ne izpolnjujejo pogojev. Še vedno je zaloga za hazarderje.

In kljub temu lahko GME, ki najde podporo na 10-tedenski liniji, naredi delnico zelo špekulativno igro za tiste, ki verjamejo v preobrat. To je razlog več, da ne imejte preveč delnic in svojega portfelja ne izpostavljajte pretiranemu tveganju.

trgovanja gugalnica je namenjen hitrim dobičkom in ohranjanju majhnih izgub. Če to združite z primerna velikost položaja lahko vodi do impresivne uspešnosti.

za SwingTrader uspešnosti, uporabljamo vzorčni portfelj. Da bi stvari poenostavili, nas osem polnih položajev enake teže postavi na 100-odstotno naložbo. To je številka, ki jo predlaga Ustanovitelj IBD William J. O'Neil v svoji knjigi "Kako zaslužiti z delnicami.” To pomeni, da se polna pozicija začne pri 12.5 %.

Ali je delnica GameStop nakup?

Zaloga GME je zagotovo razburljivo. In v začetku leta 2021 je bil kratkoročni špekulativni zmagovalec. Številni vlagatelji, ki so bili zgodaj v delnicah GameStop, so očitno veliko pridobili.

Toda to je zdaj starodavna zgodovina. Kar je zdaj pomembno, je pogled naprej, kaj sledi. In tam je slika manj jasna. Osnove so v najboljšem primeru zahtevne. In grafikon je nestanoviten in nima jasne nakupne točke.

Prav je, da to gledate kot znak špekulacij na trgu. Toda ko pogledamo dolgoročne zmagovalne delnice, zmoreš bolje. Če pa želite špekulirati, pazite, da ne stavite preveč in ne pozabite na zlato pravilo vlaganja. Zmanjšajte izgube, da boste lahko našli in vlagali vanj.

Ne pozabite, da imajo vlagatelji, ki dolgoročno služijo denar, podjetja z močnim dobičkom, ne le naraščajočimi cenami delnic.

Največji poraženci meme-borze

Najslabša enoletna uspešnost delnic v Roundhill Meme ETF:

Spremljajte Matta Krantza na Twitterju @mattkrantz

LAHKO TUDI:

Bank of America je imenovala 11 najboljših delnic za leto 2022

Warren Buffett končno vrže brisačo na 4 bedne delnice

Naučite se, kako časovno določiti trg s tržno strategijo ETF IBD

Poiščite današnje najboljše rastne zaloge za opazovanje s KVČB 50

Pridružite se IBD Live vsako jutro za nasvete o zalogah pred odprtjem