Francis Chou kupi Buffettov Ally Financial in zmanjša 2 najvišja deleža

Povzetek

• Guru je vzpostavil položaje v Ally FinancialVSE
  in Synchrony Financial.
• Je dodal svoji Liberty GlobalLBTYA
  gospodarstvo.
• Chou je omejil svoje naložbe v Resolute Forest Products in Berkshire HathawayBRK.B
  .

Vlagatelj z globoko vrednostjo Francis Chou (trgovanj, Portfelj), ustanovitelj Chou Funds, je v začetku tega meseca razkril svoj delniški portfelj za četrto četrtletje 2022.

V vrednost usmerjeni pristop gurujevega podjetja s sedežem v Torontu pri izbiranju delnic vključuje podrobno analizo prednosti podjetja, ki se osredotoča na njegovo bilanco stanja, značilnosti denarnega toka, dobičkonosnost, položaj v panogi, konkurenčne prednosti, prihodnji potencial rasti in kakovost vodstvene ekipe. Na svoji spletni strani podjetje ugotavlja, da je veliko manj poudarka na kratkoročnih tržnih dejavnikih, ki bi lahko začasno ohromili delnice.

Na podlagi teh meril dokumentacija 13F kaže, da je podjetje v treh mesecih, ki so se končali 31. decembra, ustanovilo štiri nova delovna mesta, razprodalo štiri zaloge in dodalo ali zmanjšalo nekaj obstoječih naložb. Choujeva najbolj opazna trgovanja so vključevala nova deleža v Ally Financial Inc. (VSE, finančni) in Synchrony Financial (SYF, finančni), povečana stava na Liberty Global PLC (LBTYA, finančni) in znižanja Resolute Forest Products Inc. (RFP, finančni) in Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, finančni) položaje.

Vlagatelji se morajo zavedati, da vloge 13F ne dajejo popolne slike lastniškega deleža podjetja, saj poročila vključujejo le njegove pozicije v delnicah ZDA in ameriška potrdila o depozitu, vendar lahko še vedno zagotovijo dragocene informacije. Poleg tega poročila odražajo le transakcije in deleže na zadnji datum vložitve portfelja, ki jih lahko poročevalsko podjetje hrani danes ali celo takrat, ko je bil ta članek objavljen.

Zavezniško finančno

Guru je vložil v 155,686 delnic Ally Financial (VSE, finančni), ki na pozicijo dodeli 5.38 % lastniškega portfelja. Delnica se je v četrtletju trgovala za povprečno ceno 26.59 USD na delnico.

Zdaj je Choujev peti največji delež.

Bančni holding s sedežem v Detroitu, ki ponuja tradicionalne bančne storitve skupaj s financiranjem avtomobilov in posojili podjetjem, ima tržno kapitalizacijo 9.03 milijarde USD; njegove delnice so se v ponedeljek trgovale okoli 30.17 USD z a razmerje med ceno in zaslužkom iz leta 6.07, a razmerje med ceno in knjigo iz 0.86 in a razmerje med ceno in prodajo 1.07.

O Vrednostna linija GFVREDNOST
kaže, da je delnica trenutno precej podcenjena glede na pretekla razmerja, preteklo finančno uspešnost in projekcije prihodnjih zaslužkov analitikov.

Pri 75 od 100 je GF rezultat nakazuje, da bo podjetje v prihodnje verjetno doseglo povprečno uspešnost. Medtem ko je GF vrednost uvrstitev je bila visoka, ocene za donosnosti, Rast in zagon bili zmernejši in finančna moč je bil nizek.

Od vloženi guruji v Ally Financial, Warren Buffett (trgovanj, Portfelj) ima največji delež z 9.96 % uveljavljajočih se delnic. Bill Nygren (trgovanj, Portfelj), Howard Marks (trgovanj, Portfelj), Jim Simons (trgovanj, Portfelj)' Renesančne tehnologije in Louis Moore Bacon (trgovanj, Portfelj) imajo tudi pomembne pozicije v delnici.

Sinhrono finančno

Chou je pobral 58,000 delnic družbe Synchrony Financial (SYF, finančni), ki je holdingu namenila 2.69 % lastniškega portfelja. Delnice so se v četrtletju trgovale po povprečni ceni 34.25 USD.

Delnica je zdaj njegova osma največja pozicija.

Podjetje za finančne storitve za potrošnike s sedežem v Stamfordu v Connecticutu ima tržno kapitalizacijo 15.58 milijarde USD; njegove delnice so se v ponedeljek trgovale okoli 35.64 $ z a razmerje med ceno in zaslužkom iz leta 5.84, a razmerje med ceno in knjigo iz 1.29 in a razmerje med ceno in prodajo 1.08.

Glede na GF vrednostna linija, delnica je trenutno zmerno podcenjena.

Nadalje, GF rezultat od 81 pomeni, da ima podjetje dober potencial za uspešnost na podlagi visokih ocen za zagon, GF vrednost in Rast in srednje ocene za donosnosti in finančna moč.

S 0.26-odstotnim deležem Jeremy Grantham (trgovanj, Portfelj) je največji Synchrony guru delničar. Drugi guru vlagatelji vključujejo Kanadski delniški sklad CI Select (trgovanj, Portfelj), Paul Tudor Jones (trgovanj, Portfelj), Joel Greenblatt (trgovanj, Portfelj), Lee Ainslie (trgovanj, Portfelj) in Ray Dalio (trgovanj, Portfelj)'s Bridgewater Associates.

Liberty Global

Investitor je povečal svoj Liberty Global (LBTYA, finančni) položaj za 706.86%, nakup 84,823 delnic. Transakcija je imela 2.27-odstotni vpliv na delniški portfelj. V četrtletju se je z delnico trgovalo po povprečni ceni 18.19 USD na delnico.

Chou ima zdaj skupno 96,823 delnic, kar predstavlja njegov deveti največji delež z težo 2.59 %. GuruFocus ocenjuje, da je do zdaj z naložbo pridobil 10.34 %.

Telekomunikacijsko podjetje s sedežem v Londonu ima tržno kapitalizacijo 9.82 milijarde dolarjev; njegove delnice so se v ponedeljek trgovale okoli 21.07 $ z a razmerje med ceno in zaslužkom iz leta 7.17, a razmerje med ceno in knjigo iz 0.43 in a razmerje med ceno in prodajo 1.45.

Na podlagi Vrednostna linija GF, se zdi, da je delnica trenutno pošteno ovrednotena.

Podjetje bo v prihodnje verjetno imelo povprečno uspešnost zaradi svoje GF rezultat od 78, ki ga je vozil visok zagon uvrstitev in zmernejše ocene za ostala štiri merila.

David Herro (trgovanj, Portfelj) je največje podjetje guru delničar z 2.87-odstotnim deležem. Liberty Broadband je tudi v lasti Seth Klarman (trgovanj, Portfelj), Dodge & Cox, Simonsovo podjetje, Marks and Grantham.

Odločni gozdni izdelki

Chou je zmanjšal svoj delež v podjetju Resolute Forest Products (RFP, finančni) za 86.84 %, damping 1.73 milijona delnic. Transakcija je vplivala na delniški portfelj za -24.71 %. Z delnico se je v četrtletju trgovalo po povprečni ceni 20.93 USD na delnico.

Sedaj ima skupaj 261,460 delnic, ki predstavljajo 7.98 % delniškega portfelja. To ostaja njegov drugi največji delež. GuruFocus pravi, da je Chou pridobil 0.37 % na dolgotrajni naložbi.

Proizvajalec celuloze in papirja s sedežem v Kanadi ima tržno kapitalizacijo 1.69 milijarde USD; njegove delnice so se v ponedeljek trgovale okoli 22.02 USD z a razmerje med ceno in zaslužkom iz leta 4.05, a razmerje med ceno in knjigo iz 0.80 in a razmerje med ceno in prodajo 0.46.

O Vrednostna linija GF kaže, da je delnica trenutno znatno precenjena.

Z GF rezultat od 66 ima podjetje slab potencial uspešnosti na podlagi visokega finančna moč ocena, zmerno donosnosti, Rast in zagon činov in nizk GF vrednost.

Z 39.77-odstotnim deležem Prem Watsa (trgovanj, Portfelj) je največje podjetje Resolute Forest Products guru delničar. Grantham, Donald Smith & Co., Simonsovo podjetje in številni drugi guruji imajo tudi položaje v delnicah.

Berkshire Hathaway

Gurujeva naložba v delnice razreda A družbe Berkshire Hathaway (BRK.A, finančni) zajezili za 20%, s prodajo 20 delnic. Transakcija je imela -5.82-odstotni vpliv na delniški portfelj. V četrtletju so se delnice trgovale po povprečni ceni 448,762 $ za vsako.

Chou ima zdaj skupno 80 delnic, kar predstavlja njegov največji delež s 53.01-odstotno utežjo. GuruFocus je ugotovil, da je pridobil 158.73% na naložbi v svoji življenjski dobi.

Zavarovalniški konglomerat, ki ga vodi Buffett in ima sedež v Omahi v Nebraski, ima tržno kapitalizacijo 668.49 milijarde dolarjev; njegove delnice razreda A so se v ponedeljek trgovale okoli 459,718 $ z a razmerje med ceno in knjigo iz 1.48 in a razmerje med ceno in prodajo 2.66.

Glede na Vrednostna linija GF, je zaloga trenutno skromno precenjena.

O GF rezultat 88 pomeni, da ima podjetje dober potencial za uspešnost. Kljub temu, da je prejel visoke ocene za tri kriterije, je finančna moč rang je bil zmernejši in GF vrednost je bil nizek.

Tom Russo (trgovanj, Portfelj) je največji guru delničar delnic Berkshire razreda A z 0.18-odstotnim deležem. Chris Davis (trgovanj, Portfelj), Tom Gayner (trgovanj, Portfelj), Prva naložba Eagle (trgovanj, Portfelj), Tweedy Browne (trgovanj, Portfelj) in številni drugi guruji imajo tudi delnico.

Dodatni posli in sestava portfelja

V četrtletju je Chou kupil tudi naložbe v CI Financial Corp. (CIXXF, finančni) in Methanex Corp. (MEOH, finančni) in razprodan pri JPMorgan ChaseJPM
& Co. (JPM, finančni), Skupina Goldman SachsGS
Inc. (GS, finančni), POSCO Holdings Inc. (razširitev PK, finančni) in Genius Brands International Inc. (GNUS, finančni).

Gurujev portfelj lastniškega kapitala v vrednosti 71 milijonov dolarjev, ki ga sestavlja 18 delnic, je močno vložen v sektor finančnih storitev z 69.93 %.

Razkritja

Nimamo pozicij v nobeni omenjeni delnici in ne nameravam kupiti novih pozicij v omenjenih delnicah v naslednjih 72 urah.