Ste pozabili Klarno? Vlagatelji stavijo, da bodo nova startupa v "kupi zdaj, plačaj kasneje"

Z navdušenjem nad trendom »kupi zdaj, plačaj pozneje«. bledenje, nekateri vlagatelji stavijo, da so našli naslednjo veliko stvar.

Kupite zdaj, plačajte pozneje podjetjem, kot sta Klarna in Potrdi, ki kupcem omogoča odlaganje plačil na poznejši datum ali razčlenitev nakupov na brezobrestne obroke, so pod izjemnim obremenitvijo, saj so potrošniki zaradi naraščajočih življenjskih stroškov bolj previdni glede porabe in ker višje obrestne mere dvigujejo stroške izposojanja. Prav tako se soočajo povečana konkurenca, s tehnološkim velikanom Apple vstop v ring z lastno ponudbo BNPL.

Toda tvegani kapitalisti stavijo, da bo nova vrsta startupov iz Evrope pravi zmagovalci v vesolju. Podjetja, kot so Mondu, Hokodo in Billie, so zbrala kupe denarja od vlagateljev s preprostim namigom: podjetja – ne potrošniki – so bolj donosna stranka za nakup zdaj, plačaj pozneje.

»Obstaja velika priložnost v zvezi z 'kupi zdaj, plačaj kasneje' za B2B [podjetniški prostor],« je dejal Malte Huffman, so-izvršni direktor Monduja, startupa s sedežem v Berlinu.

Huffman, katerega podjetje je nedavno zbralo 43 milijonov dolarjev sredstev od vlagateljev, vključno z milijarderjem iz Silicijeve doline Petra Thiela Valar Ventures napoveduje, da bo trg za BNPL v transakcijah B2B v Evropi in ZDA v naslednjih nekaj letih dosegel 200 milijard dolarjev.

Medtem ko storitve, kot je Klarna, dajejo kredite za potrošniške nakupe – recimo, nove kavbojke ali svetleči sistem zvočnikov –, si podjetja B2B BNPL prizadevajo poravnati transakcije med podjetji. Razlikuje se od nekaterih drugih obstoječih oblik kratkoročnega financiranja, kot so posojila za obratna sredstva, ki pokrivajo vsakodnevne operativne stroške podjetij, in faktoring računov, kjer podjetje proda celotno ali del računa svoji stranki za hitrejši dostop do gotovine. so dolžni.

Patrick Norris, generalni partner pri zasebni kapitalski družbi Notion Capital, je dejal, da je trg za B2B BNPL "veliko večji" kot trg med podjetji za potrošnike ali B2C. Notion je pred kratkim vodil naložbo v vrednosti 40 milijonov dolarjev v Hokodo, podjetje B2B BNPL s sedežem v Združenem kraljestvu.

"Povprečna velikost košarice v B2B je veliko večja od povprečne potrošniške košarice," je dejal Norris in dodal, da to podjetjem olajša ustvarjanje prihodkov in doseganje obsega.

Delnice večjih igralcev BNPL, osredotočenih na potrošnike, so se leta 2022 močno znižale, saj zaskrbljenost glede morebitne recesije teži sektorju.

Švedska Klarna se pogovarja o zbiranju sredstev z močnim popustom na svojo zadnjo vrednotenje, je razvidno iz poročila Wall Street Journal  — na 15 milijard dolarjev s 46 milijard dolarjev leta 2021. Tiskovni predstavnik Klarne je dejal, da podjetje ne komentira »špekulacij«.

Fintech, ki kotira na borzi v ZDA Potrdi je od začetka leta doživela upad delnic za več kot 75 %, medtem ko so delnice Block, ki je kupila avstralsko podjetje BNPL Afterpay za 29 milijard dolarjev, je padla za 57 %. PayPal, ki ponuja lastno funkcijo obročnega posojila, je od leta do danes upadel za 60 %.

BNPL se je povečal v pandemiji koronavirusa in kupcem ponuja priročen način za razdelitev plačil na manjše kose z le nekaj kliki na straneh za blagajno prodajalcev. Zdaj so podjetja v trendu.

"Podjetja se še vedno soočajo s težavami z denarnim tokom v luči slabšanja makroekonomskih razmer in stalne krize dobavne verige, zato bo vsak način hitrejšega prejemanja denarja na fleksibilni podlagi privlačen," je dejal Philip Benton, analitik fintech pri podjetju za tržne raziskave Omdia.

Mondu in Hodoko svojih vrednotenj nista javno razkrila, vendar sta bili Scalapay in Billie, dve B2B BNPL podjetji iz Italije, nazadnje ocenjeni na milijardo dolarjev oziroma 1 milijonov dolarjev.

Storitve BNPL so še posebej priljubljene pri malih in srednje velikih podjetjih, ki so tudi občutek ščepec zaradi naraščajoče inflacije. Po besedah ​​vodje Monduja Huffmana so mala in srednja podjetja že dolgo »slabo oskrbovana« s strani velikih bank.

"Banke se res ne morejo zmanjšati, da bi bile ekonomične, ker prispevna marža, ki bi jo dobili s takšnim posojilom, ne pokrije povezanih stroškov," je dejal. 

"Hkrati so fintech podjetja dokazala, da lahko pristop, ki temelji na podatkih, in bolj avtomatiziran pristop do kredita dejansko deluje in razširi naslovljiv trg."

Izdelke BNPL so nekateri regulatorji odvrnili zaradi bojazni, da bi ljudi morda prisilili, da se zadolžijo, ki si jih ne morejo privoščiti, pa tudi zaradi pomanjkanja preglednosti v zvezi z zamudnimi plačili in drugimi stroški.

Velika Britanija ima vodil naboj na regulativni fronti, pri čemer vladni uradniki upajo, da bodo za sektor uvedli strožja pravila že leta 2023. Kljub temu je Norris dejal, da se podjetja, ki so osredotočena na BNPL, soočajo z manjšim regulativnim tveganjem kot podjetja, kot je Klarna.

"Uredba v B2C bo potrošnikom ponudila prepotrebno zaščito in jim pomagala, da bodo nakupovali pametno in se izognili dolgovom," je dejal. "V B2B je tveganje, da podjetja prekomerno porabijo za predmete, ki jih ne potrebujejo, zanemarljivo."

Ena stvar, na katero bodo morali biti igralci B2B previdni, je stopnja tveganja, ki jo prevzemajo. Ker je na obzorju možna recesija, bo velik izziv za zagonska podjetja B2B BNPL ohranjati visoko rast, obenem pa se pripravljati na morebitne insolventnosti, je dejal Norris.

"B2B bo na splošno visoke vrednosti, nizkega obsega, zato bo seveda nagnjenost k tveganju večja in pregledi cenovne dostopnosti pomembnejši," je dejal Benton iz Omdia.