Nekega dne vam bo žal, da ste pustili, da je trenutna tržna kriza minila, ne da bi izkoristili nizke cene delnic.
Morda se tega zdaj ne zavedate, vendar vas bo udarilo čez nekaj let, ko bo neka govoreča glava pokazala na grafikon, ki prikazuje, koliko denarja bi vlagatelji lahko zaslužili, če bi kupovali v temnih dneh leta 2022.
Najti zmagovalne delnice je vedno težko – še posebej zdaj, ko Federal Reserve zvišuje obrestne mere in se toliko ljudi boji, da bo recesija zadušila svetovno gospodarsko rast – toda
Ford
Motor (oznaka: F) je med delnicami, ki omogočajo poceni monetizacijo trajnih naložbenih tem. Zdi se, da namerava proizvajalec avtomobilov postati vodilni v prihodnosti na področju električnih vozil, čeprav njegova borzna cena kaže, da je podjetje v popolni zmešnjavi.
Fordove delnice so letos padle za 47 %, kar je veliko več kot
Indeks S&P 500.
Delniški grafikon je tako slab, da nižje najnižje vrednosti ne bi bile presenetljive, če bi bili rezultati v drugem četrtletju, ki naj bi bili 27. julija, razočarani.
Vendar je v temi kanček optimizma. Ford je pravkar poročal o prodaji svojih popolnoma električnih F-150 Lightning pickup povečalo na približno 1,800 enot v juniju s približno 460 v maju. Številke so majhne, vendar bi lahko ponudile pomemben vpogled v prihodnost.
F-150 je najbolj priljubljen ameriški tovornjak. Več kot 726,000 teh ikon z bencinskim motorjem je bilo leta 2021 prodanih ljudem, ki jim je verjetno bolj pomembna zmogljivost vleke tovora kot kilometrina goriva. Povečanje prodaje električnih tovornjakov nakazuje spremembo med bazo zvestih potrošnikov, ki so nanje verjetno gledali z malo zanimanja, ko je bil plin cenejši.
Zgodovinsko visoke cene plina so Fordu omogočili, da strankam dokaže, da je mogoče ohraniti vse, kar so občudovali v tradicionalnem F-150, hkrati pa izkoristiti zmogljiv motor, ki deluje na elektriko.
Povpraševanje je tako veliko, da je Ford prenehal sprejemati neobvezujoče rezervacije za nakup tovornjaka. Če vse rezervacije postanejo naročila, ima Ford tri leta zaostalih naročil za tovornjak, ki stane približno 40,000 do 95,000 $.
Potrpežljivi vlagatelji, ki jih ne skrbi tveganje, ki ga predstavlja Fordovo julijsko poročilo o dobičku, lahko preprosto kupijo Fordove delnice in počakajo, da si delnice opomorejo.
Z delnico pri 11.06 $, vlagatelji v opcije lahko razmisli o prodaji Fordovih januarskih prodajnih ponudb za 10 USD za približno 1.05 USD in o nakupu januarskih nakupov za 13 USD za približno 84 centov. Preobrat tveganja – to je prodaja prodajnega in nakupovalnega nakupa z višjo izvršilno ceno, vendar z enakim datumom izteka – vlagateljem plača, da kupijo delnice Forda po 10 USD in dobiček dobiček nad 13 USD.
Ključno tveganje za strategijo je, če bo Fordova delnica ob izteku padla pod 10 USD, kar bi vlagatelje prisililo, da "zavrnejo" prodajno ponudbo, da bi se izognili dodelitvi, ali da delnico kupijo po 10 USD, tudi če so delnice nižje. Če se delnica dvigne, se bo vrednost klica povečala. Pri 15 USD je klic vreden 2 USD.
V zadnjih 52 tednih se je Fordova delnica, ki ima 3.6-odstotni dividendni donos, gibala od 10.61 do 25.87 dolarja.
Fordova zaloga je slaba; nakazuje, da so vlagatelji v razpoloženju »Pokaži mi, ne povej mi«. Celo marčevska objava, da bo Ford spremenil svojo organizacijsko strukturo, da bi se osredotočil na velikoserijske platforme EV ter izboljšal proizvodnjo in inženiring, ni privabila vlagateljev.
Oklevanje, da bi sprejeli Ford, se lahko poveča, če se gospodarske razmere poslabšajo. Ameriško gospodarstvo je verjetno vstop v recesijo. Obrestne mere se zvišujejo za boj proti inflaciji, mogočni ameriški potrošnik pa naj bi zmanjšal porabo, kar je verjetno slabo za prodajo avtomobilov.
Toda vsakdo, ki lahko pogleda dlje od teh izzivov – in ki si lahko privošči nakup, medtem ko vsi drugi želijo prodajati – bo morda nekega dne deležen pozitivnega naboja.
Steven M. Sears je predsednik in glavni operativni direktor podjetja Special Solutions, specializiranega podjetja za upravljanje premoženja. Niti on niti podjetje nimata položaja v opcijah ali osnovnih vrednostnih papirjih, omenjenih v tem stolpcu.
e-naslov: [e-pošta zaščitena]