Iskanje vrednosti v dividendnih dinamih, kot sta Qualcomm in American Eagle, ko inflacija divja, kot da je 1981

Dobra stvar pri oddaji naročil za nakup z omejeno ceno je, da se vaše naročilo ne izvrši, dokler se delnica ne trguje po vaši mejni ceni. Slaba stvar je, da bo na zelo slab dan delnica preletela vašo mejo in še naprej padala. To je narava poslovanja, toda če kupujete zanesljive izplačevalce dividend, bo polnost časa izravnala tudi najhujše napake trga.

Po veliki razprodaji prejšnji teden je veliko delnic videti kot odlične vrednosti, spodaj pa je nekaj, ki bi jih radi dodali – po pravi ceni – k Investitor za dividende Forbesa portfelja, ki ima zdaj povprečno dividendno donosnost 4.56 %.

Delnice so padle, dol, dol, donosi so šli višje

Najnovejša poročila o inflaciji in razpoloženju potrošnikov v petek niso nič pripomogla k delnicam, slabe novice pa so trg pretresle, kar je še poslabšalo nekaj, kar je bilo že nekaj slabih dni – in tednov – za bike. Do petkovega zaključnega zvonca je indeks S&P 500 padel za 5.1 %, kar je deveti negativni teden v zadnjih desetih.

Razpoloženje potrošnikov v juniju v Michiganu je bilo slabše od pričakovanega in celo doseglo rekordno nizko raven, vendar se je udarec izločil na fronti inflacije. Majski indeks cen življenjskih potrebščin Urada za statistiko dela je pokazal, da letna inflacija divja pri 8.6 %, kar je najvišja stopnja, odkar je Walter Cronkite leta 1981 zapustil voditeljski stol pri CBS Evening News. To je pospešek glede na aprilsko 8.2-odstotno povečanje in mesečni skok 1.0 % je preseglo oceno soglasja 0.7 %. Največje podražitve so zabeležili bencin, hrana, rabljeni avtomobili in bivališča.

Obe poročili sta potrdili nenavadne dokaze, ki jih je zbral vsakdo, ki razumejo, da inflacija še vedno divja, in razblinila upanje, da se bo inflacija umirila in prisilila Federal Reserve k bolj golobjem pristopu k zvišanju obrestnih mer. Zdaj se pričakuje povišanje za polovico odstotne točke na naslednjih treh srečanjih FOMC junija, julija in septembra.

Najhujše padce v tednu so utrpele finance in tehnologija. Čeprav so bili vsi sektorji nižji, je 1.5-odstotno zvišanje cen surove nafte dalo določeno podporo energetiki, ki je ta teden padla za manj kot 1 % in ostaja daleč najuspešnejši sektor v letu, 61.3-odstotna rast. Najbližji tekmec – in edini drugi, ki ni v rdečih številkah za leto 2022 – je sektor javnih služb, ki je od leta do danes višji za 0.3 %. Diskretnost potrošnikov je utrpela najhujši upad v letu, kar je 29.2 % manj od začetka leta 2022.

"Bolj trpimo v domišljiji kot v resnici." – Seneka

Trenutne razmere na trgu z naraščajočo stopnjo inflacije in predsednikom ameriške centralne banke Federal Reserve s hrbtenico, da jo razbije kot bučo, so vrnitev v leto 1979. Kljub temu, da je gospodarstvo spravilo v dve recesiji v manj kot 18 mesecih, je ostro zdravilo predsednika centralne banke Federal Reserve Paula Volckerja delovalo. dolgoročno čudeži in ni bil niti za delnice popolna katastrofa, medtem ko se je upravljalo.

Indeks S&P 500 je dejansko narasel za 40 % v prvih dveh letih, ko je Fed zategoval vijake na ponudbi denarja in zvišal obrestno mero zveznih skladov z 10 % na kar 22 %. Volcker mora zagotovo deliti velik del zaslug za bikovski trend na trgu volitvam predsednika Ronalda Reagana in nove republikanske večine v ameriškem senatu. Zanimivo pa je, da je trg upadel v prvih 18 mesecih prvega mandata predsednika Reagana, sprejetje zakona o davku na gospodarsko okrevanje iz leta 1981 avgusta istega leta pa je le malo preprečilo upad.

Od najvišje vrednosti iz decembra 1980 S&P 500 ni nikoli spodkopal spomladanskih najnižjih vrednosti iz leta 1980, ampak je zdrsnil za 28 % do septembra 1982, ko se je podal na 18-letni pošastni bikov trg, ki je zašel v enaindvajseto stoletje.

Tako kot leta 1980 je v sedanjem volilnem ciklu možen politični razvoj, ki daje prednost poslovanju. Če to združite z denarno disciplino pri Fed-u, in mogoče je videti, kako bi lahko celo ta skopani konj na trgu postal še en divji bik.

Vesolje dohodkov iz lastniškega kapitala: Upad v povprečju za 3.9 % v tem tednu, naložbe, osredotočene na dividende, ki jih spremljamo tukaj, še naprej presegajo celoten trg, tako kot od lanskega decembra. The MLP Alerian (AMLP
-2.4 %) glavni komanditni ETF, 27.6 % več kot leto do danes, je bil najbolj nagrajujoče mesto v svetu donosnosti v letu 2022. Po drugi strani pa je bil strah pred recesijo in dvigom obrestnih mer neprijazen. do nepremičninskih naložbenih skladov, ki vodijo iShares Cohen & Steers REIT (ICF
-5.9 %) ETF se je leta 19.8 znižal za 2022 %. Prejšnji teden je bil ICF ponovno največji poraženec.

Najboljša – čeprav negativna – tedenska uspešnost je prišla iz VanEck BDC dohodek (BIZD
-2.2 %) ETF, ki ima košarico podjetij za razvoj poslovanja. Ne daleč zadaj je bil Investitor za dividende Forbesa portfelja z -2.5 % tedensko donosnostjo, kljub temu, da so tri delnice utrpele razprodaje za več kot 8.5 %. The Investitor za dividende Forbesa Skupni donos portfelja od leta do datuma z reinvestiranimi dividendami se uvršča na sedmo mesto med skladi, ki so osredotočeni na donos, ki jih spremljamo.

Tolažilno je vedeti, da naša disciplina vrednostnega vlaganja v svet izplačevalcev dividend sčasoma daje vrhunske donose. The Investitor za dividende Forbesa kumulativni skupni donos portfelja v višini 140.3 % od konca leta 2015 je na prvem mestu med spodaj prikazanimi merili dividend. Prav tako smo številka ena po skupnem skupnem donosu od 2018, 2019 in 2020. Kliknite tukaj, da sami preverite vračilain poskusite Investitor za dividende Forbesa danes.

Ukrep portfelja NTI: Investitor za dividende Forbesa portfelj 22 delnic se je prejšnji teden v povprečju zmanjšal za 2.5 %. Naš delovni konj je bilo podjetje za pakiranje in zabojnike s sedežem v Ohiu Greif (GEF.B +7.6%), ki je skočil za v četrtek objavila boljše četrtletne rezultate od pričakovanih. Greif razreda B se ta četrtek, 16. junija, trguje z delnicami brez dividende za izplačilo 0.69 USD na delnico.

Naše tri najslabše uspešne delnice v tem tednu –INTC, MO, TX—zaprli pod njihovimi ustreznimi 10-odstotnimi zadnjimi stopnjami. V tem portfelju priporočam opustitev delnic, ki padejo pod ta prag, vendar tako kot smo storili pri doo in TSN pred tremi tedni bomo napisali pokrite klice, ki zagotavljajo dovolj premije, da nas vrnejo nad prag 10-odstotnega padca od njihovih končnih najvišjih vrednosti. Ta teden bom poslal posebne podrobnosti preko vroče linije na Investitor za dividende Forbesa naročnike pogodb o klicnih opcijah, ki jih bomo prodali, in premijo, ki jo bomo zaslužili.

Ne pozabite, če uživate v prodaji kritih klicev in pisanju o kakovostnih delnicah, ki jih ne bi imeli nič proti, da to počnemo štirikrat na teden za delnice, ki plačujejo dividende v Forbesovo poročilo o premium prihodkih, ki članom po e-pošti in sms-sporočilih vsak torek in četrtek popoldne pošlje dva nova posla. Naša povprečna donosnost za 1,499 zaprtih poslov od marca 2014 je 7.37 %, povprečna letna donosnost je 34.15 %. Od leta 2014 smo v povprečju za 1.9 % višji za aktivne pozicije. Oglejte si posle in si oglejte donose v Google Preglednicah. Dobite 90 dni za pregled izdelka brez obveznosti in lahko prihranite 200 $ pri letnem članstvu če kliknite tukaj za posebno ponudbo.

Dodatki: V portfelj tega tedna so bile dodane tri nove delnice z omejitvami nakupa, ki so bile postavljene precej pod petkove zaključne cene. Ameriški Eagle Outfitters
AEO
(AEO); Carterjeva (CRI)In Qualcomm
QCOM
(QCOM @).

Kliknite tukaj za takojšen dostop do celotnega Investitor za dividende Forbesa portfelja, s priporočenimi mejnimi cenami nakupa za AEO, CRI in QCOM.

OPOMBE: Forbesovo poročilo o vlagatelju dividend in Forbesovo poročilo o premijskih prihodkih sta namenjena zagotavljanju informacij zainteresiranim stranem. Ker ne poznamo posameznih okoliščin, ciljev in/ali koncentracije ali razpršitve portfelja, se od bralcev pričakuje, da opravijo lasten skrbni pregled, preden kupijo katero koli navedeno ali priporočeno premoženje ali vrednostne papirje. Ne zagotavljamo, da bodo naložbe, omenjene v tem glasilu, prinesle dobiček ali da bodo enake pretekli uspešnosti. Čeprav je vsa vsebina izpeljana iz podatkov, za katere velja, da so zanesljivi, točnosti ni mogoče zagotoviti. John Dobosz in člani osebja Forbesovih vlagateljev dividend in Forbesovega poročila o premijskih prihodkih imajo lahko položaje v nekaterih ali vseh navedenih sredstvih/vrednostnih papirjih.