Fidelity se bo pridružil klubu vzajemnih skladov za ETF s 430 milijoni dolarjev

(Bloomberg) — Fidelity Investments, eden največjih upravljavcev premoženja v državi, izvaja svoj prvi napad na pretvorbo nekaterih svojih vzajemnih skladov v ETF.

Najbolj brano iz Bloomberga

Podjetje s sedežem v Bostonu je v sredo razkrilo načrte za pretvorbo šestih svojih tematskih vzajemnih skladov v aktivno upravljane sklade, s katerimi se trguje na borzi. Fidelity pričakuje, da bo pretvorbo dokončal junija 2023.

S pretvorbo bi sestava aktivnih delniških ETF povečala na 15 skladov z obstoječih devetih. Trenutni skladi so imeli 720. oktobra v upravljanju približno 31 milijonov dolarjev sredstev, medtem ko sredstva šestih tematskih vzajemnih skladov znašajo približno 430 milijonov dolarjev, glede na komentarje, poslane po elektronski pošti tiskovnega predstavnika Fidelityja.

Glede na analizo Bloomberg Intelligence bi lahko v prihodnjem desetletju sredstva vzajemnih skladov v vrednosti več kot 1 bilijona dolarjev pretvorili v ETF. To bi pomenilo velik zagon za 6.5 ​​trilijona dolarjev vreden trg ETF v ZDA.

Vsak novi ETF bo imel razmerje stroškov 0.50 %, kar je približno povprečje panoge. Pred pretvorbo se bo razmerje stroškov vzajemnih skladov 0.50. aprila 1 ali približno znižalo na 1 % z 2023 %.

"Fido nima veliko za izgubiti s to pretvorbo," je dejal Henry Jim iz Bloomberg Intelligence in se skliceval na Fidelity. "Odpovedujejo se polovici provizij za razmeroma majhno osnovo sredstev in v zameno dobijo nabor tematskih ETF-jev, ki so cenejši za vodenje in jih je lažje prodati širšemu krogu strank,"

Trend pretvorbe vzajemnih skladov se je okrepil lani, potem ko je Dimensional Fund Advisors junija 2021 zaključil enega prvih uradnih poskusov. Junija je JPMorgan zaključil pretvorbo štirih vzajemnih skladov, vključno z 1.3 milijarde USD JPMorgan Inflation Managed Bond Fund. Oktobra je Neuberger Berman svoj edini blagovni vzajemni sklad v ZDA spremenil v ETF.

Zgodba se nadaljuje

Davčna učinkovitost se pogosto navaja kot razlog za zamenjavo. "Naraščajoče število vlagateljev išče davčno učinkovitost, fleksibilnost trgovanja in morebitne prednosti stroškovne učinkovitosti vozil ETF," je v izjavi dejal Greg Friedman, vodja upravljanja in strategije ETF pri Fidelity.

Vse pretvorjene ETF-je bodo vodili isti upravitelji portfelja kot vzajemne sklade, je družba zapisala v izjavi. Fidelity upravlja skupaj 51 ETF-jev s skupnimi 28 milijardami dolarjev sredstev.

Najbolj brano iz Bloombergovega poslovnega tedna

© 2022 Bloomberg LP