Upravitelj hedge sklada Bill Ackman je dejal, da mora Federal Reserve finančnim trgom zagotoviti staromoden "šok in strahospoštovanje" z veliko večjim enkratnim povečanjem za primerjalne obrestne mere za boj proti inflaciji.
" @Državne rezerve bi si lahko prizadeval za povrnitev svoje verodostojnosti z začetnim presenetljivim premikom za 50 bps, ki bi šokiral in osupnil trg, kar bi pokazalo njegovo odločenost glede inflacije. Fed izgublja inflacijo,« je v soboto zapisal Ackman v seriji tvitov.
Ackman je dejal, da je ameriška centralna banka izgubila nekaj verodostojnosti na Wall Streetu, kar bi lahko škodilo njeni zmožnosti vplivanja na inflacijska pričakovanja, kar nekateri vidijo kot znatno oviranje razpoloženja.
"Nerazrešen slon v sobi je izguba verodostojnosti Fed-a kot borca proti inflaciji in ali bi torej 3 proti 4 zadostovali," je zapisal.
Trgi v veliki meri pričakujejo, da se bo ameriška centralna banka Federal Reserve na marčevskem zasedanju povečala za 25 bazičnih točk. Po podatkih, ki jih je zbrala skupina CME Group Inc.
CME,
kvote kažejo na 79-odstotno možnost za takšno povišanje, s samo 3-odstotno možnostjo zvišanja za 50 bazičnih točk na obrestne mere zveznih skladov, ki se trenutno gibljejo med 0% in 0.25%.
Skupina CME
Fed je načrtoval, da bo svojo referenčno obrestno mero zvišal na 2.1 % do konca leta 2023. Nekdanji predsednik newyorške centralne banke William Dudley in drugi menijo, da bo morala centralna banka svojo referenčno obrestno mero verjetno zvišati bližje 4 %, da bi se spremenila. Enostavna denarna politika se je v veliki meri ohranila zaradi pandemije COVID-19.
Predsednik Fed Jerome Powell je pred senatnim odborom za bančništvo povedal, da je porast inflacije, ki se dvigne na najvišje vrednosti, ki je ni bil viden v približno 40 letih, posledica neravnovesja ponudbe in povpraševanja. Medtem ko Fed lahko ohladi povpraševanje, bo dobil nekaj pomoči, ko se bodo omejitve ponudbe olajšale, je dejal.
Se glasi: Pozabite na zvišanje cen. Resnično je pomembno, kako Fed ravna s svojimi 9 bilijoni dolarjev premoženja in Fed pretehta predloge za morebitno zmanjšanje imetja obveznic
Nekateri tržni ekonomisti in strategi pa so trdili, da so oblikovalci politike Fed naredili napako, ker se inflacije niso lotili prej in jo označili za prehodno, pri čemer so raziskovalci Deutsche Bank že od zgodnjega obdobja opisovali ameriško centralno banko kot "zaostanek za krivuljo". lani v zaostrovanju politike, ki jo zdaj sili v hitrejše in prej, kot je bilo pričakovano.
Se glasi: Tukaj je opisano, kako lahko Federal Reserve skrči svojo bilanco v višini 8.77 bilijona dolarjev za boj proti visoki inflaciji, pravi nekdanji uslužbenec Fed
Deutsche Bank
DB
Ekonomisti pričakujejo štiri povišanja v letu 2022, prav tako tiste v Goldman Sachs Group Inc.
GS,
JPMorgan Chase & Co.
JPM,
Izvršni direktor Jamie Dimon je ugibal, da bo Fed morda moral zvišati obrestne mere kar sedemkrat, kar bi bilo veliko hitrejše zvišanje obrestnih mer, kot ga določajo udeleženci na trgu.
Ackman je dejal, da lahko Fed naredi veliko za obnovitev kakršnega koli uličnega zaupanja, ki bi ga morda izgubil, tako da preseneti trg z veliko večjim dvigom, kot je bilo pričakovano, kar bi lahko odpravilo potrebo po dolgem nizu povečanj ali bolj agresivnih ukrepih.
Glej: Pripravite se na vzpon. Tukaj je tisto, kar zgodovina pravi o donosih na borzi med cikli dviga obrestnih mer Fed.
»Začetna poteza za 50 bp bi imela refleksivni učinek zmanjšanja inflacijskih pričakovanj, kar bi ublažilo potrebo po agresivnejših in ekonomsko bolečih korakih v prihodnosti. Samo misel,« je tvitnil upravitelj hedge sklada.
Trgi so bili vznemirjeni zaradi možnosti zaostritve finančnih razmer, saj so glavne borzne indekse v petek deloma obtežili obeti višjih obrestnih mer, medtem ko je donos 2-letnih zakladnih obveznic
TMUBMUSD02Y,
kar odraža kratkoročno politiko Fed, ki se je povzpela na najvišjo raven v skoraj dveh letih pri 0.965%, medtem ko se je obrestna mera 10-letnih zakladnih obveznic TMUBMUSD10Y, 1.792% do konca tedna zvišala za 6.3 bazične točke na 1.771%.
Vsa tri glavna merila vrednosti delnic so se prejšnji teden končala nižje in so se do zdaj močno znižala v začetku leta 2022, z industrijskim povprečjem Dow Jones.
DJIA,
indeks S&P 1.2 znižal za 500 %.
SPX,
znižal za 2.2 % in indeks Nasdaq Composite
COMP,
januarja manj za 4.8 odstotka.
Ackman vodi Pershing Square Capital Management in je ugleden in odkrit vlagatelj, katerega neto vrednost je po Forbesu približno 3.3 milijarde dolarjev.
Vir: https://www.marketwatch.com/story/the-federal-reserve-needs-to-shock-and-awe-the-market-with-one-big-rate-hike-to-restore-its- kredibilnost-says-hedge-fund-star-bill-ackman-11642357378?siteid=yhoof2&yptr=yahoo